3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

上周一个朋友拿着一张榜单来问我。他说，3月大陆客户买得最多的香港储蓄险，是不是照着前几名买就行。

我跟他说，榜单能看。但不能照抄。

截至今天，2026年05月10日，这张3月榜单已经有参考价值。但它只代表一个时间点。也只代表某家头部经纪公司的成交情况。

买保险不是买菜，别冲动。尤其是港险储蓄险。你不是在买一个排名。你是在决定一笔钱，未来几年、十几年，甚至几十年怎么放。

3月榜单能看，但别照着名次买

这份榜单统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。3月卖了168单位。

第二是立桥智选储蓄保。卖了73单位。

后面几款也挺有代表性。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后。中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个现象。榜单里储蓄类产品很突出。

这不奇怪。2025年11月之后，国内银行定存利率又往下走。国有大行三年期整存整取挂牌利率到了1.25%。部分中小银行五年期大额存单也跌破2%。

很多人开始看港险。不是因为突然想做复杂配置。就是觉得钱放银行太没意思。

但我得把话说直。存款利率低，不等于你就该直接买6.5%演示收益的港险。

销量高，只说明很多人在买。不说明它一定适合你。

买之前，先问清楚收益、时间、合规、货币

咱们打开天窗说亮话。港险储蓄险最容易被看错的地方，就是收益。

所有香港储蓄险里，凡是看到高IRR。包括常见的6.5%。里面都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差异很大。

非保证分红不是假的。但它不是写死的。它取决于保司投资实力。也取决于市场环境。

头部保司历史分红稳定。这当然是加分项。但我不会让朋友只盯着演示表下单。

第二件事，是时间。

香港储蓄险不是短线理财。前几年现金价值通常很薄。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

我不建议短期资金碰这类产品。哪怕是回本比较快的产品，也别当两三年理财用。宏利宏挚传承这类回本快的产品，我也会建议至少看8年以上。

更常规的储蓄险。我会让朋友按10-20年去看。持有时间越长，收益才越接近IRR峰值。

第三件事，是合规。

内地客户买香港保险。必须亲自赴港。要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签的所谓地下保单。我不碰。也不建议你碰。这种单子无效。后续理赔、分红提取，都会非常麻烦。

还要注意外汇额度。个人每年有5万美元额度限制。大额保费怎么安排，要提前规划。

第四件事，是货币。

香港储蓄险多是美元、港元计价。你未来如果有留学、养老、海外消费、移民安排。外币资产是有意义的。

但你未来全都花人民币。那就要承受汇率波动。

2025年10月，人民币兑美元一度跌破7.3。11月又回到7.1附近。单月波动超过2%。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这不是小数。

外币保单不是人民币存款的替代品。它更像一笔长期外币资产安排。

环宇盈活：6.5%好看，但要有长期耐心

回到榜单第一。友邦环宇盈活，3月168件。它拿第一，我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户对它的信任度高。产品利益也确实不弱。

大多数客户会选5年交。看一组0岁宝宝的测算。5年交，总保费50万美元。

第10年，预期IRR是3.51%。第20年，预期IRR是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个表要怎么看？

别只看第30年的6.50%。你要看第10年只有3.51%。第20年才到5.69%。

这款产品强不强？强。

但它强在长期。不是强在短期。

我会把环宇盈活归到一类产品。品牌强。分红历史稳。功能丰富。长期收益弹性不错。容错率很高。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。这对跨境家庭有用。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。这对传承安排很友好。

保单价值锁定功能从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。这点我喜欢。收益涨起来以后，能把一部分锁住。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。这些功能不是每个人都会用。但对有孩子教育规划的家庭，确实有加分。

我的判断很明确。

如果你看重品牌、服务、长期稳定性，环宇盈活可以重点看。

它适合长期养老。适合子女教育。适合家族传承。也适合有跨境资产配置需求的人。

但我不会推荐给两类人。一类是只看10年内收益的人。一类是资金流动性要求很高的人。

这笔钱你真的能放20年、30年不动吗？如果不能。别被**6.5%**带着走。

立桥智选：像美元定存，但也别忽略公司和期限

榜单第二是立桥智选储蓄保。3月73件。

这款产品的卖点很清楚。短期保证收益高。折扣也猛。

它在一季度推出优惠。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要经ePOS投保。

折扣阶梯也很直白。少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它最吸引人的地方。是5年保证单利5.01%。也可以理解为，3年能锁定**3.7%**保证收益。

我朋友上个月也问我这个。他说这是不是比美元定存还香。

我的回答是。你可以把它当升级版5年期美元定存看。这样最直观。

收益白纸黑字写进合同。不用太担心市场波动。对保守型资金很友好。

看三个案例。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

第6年起，它会开始产生退保终期红利。但你要注意。第6年后的红利部分，不是保证。

这款产品还有身故保障。若受保人身故，受益人可获得102%已交总保费与保证现金价值的较高者。再加终期红利，如有。

再看公司背景。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达到1300%。另一处资料显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率为100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

它的资产配置里，超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我的看法是。立桥很像香港市场里的“城商行打法”。专挑细分需求发力。用高保证收益，快速扩大保费规模。

如果你就是想找5年左右的美元确定收益，立桥智选很适合看。

但我也有保留。它不是友邦那种超大品牌。你要接受品牌认知差异。也要确认自己真的有美元或港元资金需求。

如果你拿人民币生活。未来也没有外币用途。那它再像定存，也不是人民币定存。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是时间

再看太保鑫安逸。3月卖了52件。

这款产品打动人的地方就一个词。写死。

它的数字更像保证型长期储蓄。没有太多“预期”“非保证”的小字。

它是3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元保单。第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元保单。30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

看非预付保费方案。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。这就是回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末，增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末，增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

第30年期满。现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这相当于给提前锁定资金的人一点补偿。

我对鑫安逸的判断也很明确。

它适合特别讨厌波动的人。也适合家庭资产里缺一块确定性压舱石的人。

你别指望它像分红险那样冲到长期预期6%-7%。它放弃了那部分可能性。换来一个写进合同里的底线。

但代价也很大。最大代价是时间。

这笔钱你真的能放30年不动吗？

鑫安逸封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。这点不能装作看不见。

第二个代价，是机会成本。你选择保证3.5%。就等于放弃了其他可能更高的收益。

这不是好坏问题。是你要什么的问题。

你要确定。它可以。你要长期高弹性。它不够。

还有汇率。它是美元或港元保单。未来换回人民币时，汇率风险要自己扛。

我不会把鑫安逸推荐给想博高收益的人。但保守型家庭，我反而会认真讲。因为它至少把底线写清楚了。

件均保费榜，更能看出谁在买什么

只看件数，容易误判。我更喜欢看件均保费。

因为件均保费能看出一件事。到底是哪类购买力的人在买。

3月总保费业绩榜里。周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有几款。万通富饶万家件均US$106,172。友邦爱伴航2件均US$62,113。永明卓裕人寿II-50件均US$1,367,750。永明万年青·星河传承II件均US$200,055。

这里有个很有意思的分化。

高净值客户，往往更愿意接受低保证、高预期。他们买长期分红储蓄险。甚至买保费融资单。

购买力相对一般的客户。反而更喜欢高保证。比如立桥智选。比如太保鑫安逸。

周大福荣耀世代就是保费融资保单。自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

贷款利率为H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币。利率为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

最新1-month Hibor资料有2.24%。另处显示2.8%。按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LVT 95%。无首年手续费。

融资单很漂亮。但它不适合大多数普通家庭。利率、分红、现金流，任何一个变量变了，体验都会变。

再看永明星河传承II和星河尊享II。2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后，均达到6.50%。

这又说明一件事。长期分红险，前期真的不性感。后期才是它的主场。

杠杆寿险里，友邦活然人生销量第一。但它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

你是谁，决定你该站哪一边。

资金很充裕。现金流稳定。能承受非保证分红和融资变量。可以看高预期产品。

资金更谨慎。不想波动。也不想天天看市场。立桥智选、鑫安逸这种高保证路线，更合适。

写在最后：4月的竞争会更激烈

3月榜单只能看3月。它不能代表4月。更不能代表全年。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了58%折扣。后面的排名，大概率还会变。

我的建议很简单。

别问哪款最火。先问自己钱能放多久。能不能接受非保证分红。有没有外币需求。投保路径是否合规。

这四个问题想清楚。再看产品。你会少走很多弯路。

大贺说点心里话

港险产品越来越多，差异也越来越细。同一张榜单，不同家庭看出来的答案完全不一样。如果你不确定自己该看高保证，还是高预期，可以先把基础信息整理清楚，再做决定。