环宇盈活、智选、鑫安逸：3月热销榜该怎么看

你好，我是大贺。

上周有个朋友把一张榜单发给我。问得很直接。

“3月大陆人买得最多的香港储蓄险，是不是照着前几名买就行？”

我跟他说，榜单能看。但不能照抄。

买保险不是买菜，别冲动。

今天是2026年05月10日。我们就拿这份截至2026年3月31日的保单件数榜，聊聊几款热度很高的产品。

包括友邦「环宇盈活」、立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」、周大福「荣耀世代」。

我会尽量讲人话。

你是谁。你的钱能放多久。你要确定性，还是要长期预期。这些比榜单排名更重要。

3月榜单能看，但别照着买

这份榜单的统计维度是保单数。不是保费。不是收益。也不是适合度。

截至2026年3月31日，友邦环宇盈活储蓄保险计划卖了168单位，排第一。

第二是立桥智选储蓄保，73单位。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后，中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦「活然人生」保险计划15单。

这个榜单里，储蓄类保险明显更突出。

这也符合我这两年的观察。很多家庭不再只看保障。开始关心美元资产。关心长期现金流。也关心传承安排。

不过我得把话说在前面。

3月卖得好，不代表4月还会卖得好。更不代表你就适合买。

销量只能说明一件事。这个月很多人买了它。

它不能说明这款一定适合你。也不能说明它未来收益一定更好。

尤其港险产品同质化挺严重。销售话术也容易往高收益上靠。你只看榜单，很容易被带着走。

我看这种榜单，只当一个入口。真正要判断，还是要回到四件事。

收益怎么来。钱要放多久。投保是不是合规。货币和你未来用钱场景匹不匹配。

这四个问题没想清楚。排名第一也别急着买。

买港险前，先问自己这4件事

咱们打开天窗说亮话。

很多人买香港储蓄险，不是产品本身有问题。是理解错了。

尤其是看到6.5% IRR这种数字。心里很容易自动翻译成“我每年稳拿6.5%”。

这就危险了。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分并没有那么高。不同公司、不同产品，保证部分大概在0.5%-3.5%复利之间。

非保证分红看什么？

看保险公司的投资能力。看长期利率环境。看市场表现。也看公司分红政策。

头部公司历史稳定，不代表未来每年锁死。这句话不好听。但必须讲。

第二个问题，是时间。

香港储蓄险不是短期理财。前期现金价值通常比较薄。

素材里也提到，前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这个数字很扎心。但很真实。

我不建议拿短期周转的钱买储蓄险。哪怕是回本比较快的产品，也别这么干。

长期储蓄险，我一般会让朋友至少按10-20年去看。有些产品甚至要看到30年以后。持有时间越长，才越接近演示里的IRR峰值。

哪怕是回本最快的宏利宏挚传承，也不建议短期退保。至少也要有8年以上的心理准备。

第三个问题，是合规。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单，不受保护。这点别侥幸。

后续理赔、分红提取、保单服务，都可能出问题。

还有一个很现实的事。个人每年有5万美元外汇额度限制。资金怎么安排，要提前规划。别到签单时才发现钱出不去。

第四个问题，是货币。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

你未来有没有外币需求？孩子留学用不用美元？家庭有没有海外消费？以后有没有移民、养老、跨境资产安排？

如果这些都没有。只是未来想换回人民币。汇率风险就得自己扛。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这不是小波动。

2025年10月，人民币兑美元一度跌破7.3。11月又回到7.1附近。单月波动超过2%。

很多朋友看港险，是因为国内存款利率太低。

2025年11月，多家国有大行三年期整存整取挂牌利率降到1.25%。部分中小银行五年期大额存单利率也跌破2%。

存钱确实没以前香了。

但“存款利率低”，不等于“直接冲6.5%的港险”。

这两个判断不能画等号。

别听销售画饼，先问自己三个问题。

这钱能不能长期不动。未来是不是要用外币。你能不能接受非保证分红波动。

这三个答案很清楚。产品选择才会清楚。

友邦环宇盈活：6.5%好看，但要熬到30年

友邦环宇盈活这次排第一。3月销量168件。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买港险，天然会更信头部品牌。

环宇盈活本身也确实强。产品利益高。历史分红表现稳定。容错率比较高。

大多数客户选择5年交。

看一组测算。

0岁，5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

我对环宇盈活的态度比较明确。

如果你看重品牌、服务、长期稳定性，它值得放进候选名单。

尤其是养老、教育、传承。这类目标本来就是长期的。用这种产品比较顺。

它还有一些功能。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。这对有跨境资产安排的人有用。

支持更改受保人。也支持保单拆分。每年1次。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能听起来有点多。你不用都记住。

你只要明白一点。这款不是单纯追一个收益数字。它更像一张长期家庭资产工具。

不过，环宇盈活也不是谁都适合。

我不建议10年内要用钱的人买它。

第10年预期IRR才3.51%。这个数字不差。但和宣传里的**6.5%**不是一回事。

真正漂亮的收益，要熬到30年。而且里面有非保证分红。

如果你资金流动性要求高。或者这笔钱未来几年可能买房、创业、周转。别碰。

我见过太多人，买的时候说能长期放。两三年后生活一变化，就想退。那个时候最难受。

环宇盈活适合的人很清楚。

长期资金。看重头部品牌。能接受非保证分红。有养老、教育、传承、跨境配置需求。

如果你是这类人。它确实是一款高容错产品。

立桥智选储蓄保：像美元定存，但别忽略公司和货币

立桥智选储蓄保，3月卖了73件。排第二。

这款产品这段时间热度很高。原因也很直接。

它像一款升级版的美元定存。

1季度推出了折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。

保障年期可选20年或25年。整付缴费。支持港元和美元。

投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。需要经ePOS投保。

折扣分三档。

少于50,000美元，折扣5%。50,000美元至250,000美元，折扣6%。250,000美元及以上，折扣7%。

它最抓人的点，是保证收益。

5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

这不是演示。是写进合同里的保证部分。

在现在的理财环境里，这个确定性确实稀缺。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我对立桥智选的判断也很明确。

如果你就是想找一笔5年左右的美元保证收益，它很有竞争力。

它不像很多长期分红险。前面靠演示撑场面。它的短期保证收益比较实在。

不过，我也不会把它吹成完美产品。

你要问三个问题。

第一，钱是不是美元或港元长期不用。第二，你是否接受立桥这个品牌。第三，你买它，是不是只为了追短期折扣。

立桥人寿是2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。

它的母集团立桥金融集团，业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我会把立桥理解成香港保险圈里的细分选手。有点像城商行打法。专门在一个细分市场给高保证收益。用产品快速扩大规模。

这不是坏事。但你要接受它不是友邦、保诚那种超大品牌心智。

另外，第6年起开始产生退保终期红利。终期红利是不保证的。

身故保障方面，受保人身故后，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

资产配置上，立桥人寿超过**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这点和它高保证收益的产品定位是匹配的。

我的建议是：

短期美元闲钱，可以重点看立桥智选。人民币刚需家庭，不要只被5.01%吸引。

你未来要换回人民币。汇率照样会影响真实结果。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

太保鑫安逸3月销量52件。

这款产品很有意思。它打动人的地方，就一个词。

写死。

所有数字都白纸黑字写在合同里。没有预期。没有非保证分红的小字。

它保证收益30年。美元期满时保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。这算是给提前锁定资金的人一点补偿。

我对鑫安逸的态度很清楚。

保守型家庭，可以认真看。想赚高预期的人，不要选它。

它有点像一份超长期定存。利率比现在很多银行高。确定性也强。

如果你有一笔钱。未来5-10年不用。又受不了净值波动。这个3.5%复利可能正好对胃口。

但这笔钱你真的能放30年不动吗？

这是它最大的考题。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

更大的代价是机会成本。

你选了保证3.5%。就等于放弃了其他可能更高的长期预期。

主流分红型港险，长期演示收益能到**6%-7%**附近。但里面有非保证部分。

鑫安逸不要这部分想象空间。它换来的是确定底线。

这没有绝对对错。但选择很分明。

家庭资产里缺一块压舱石。可以选鑫安逸。

已经有很多固定收益。还想追长期弹性。就不该把主力放这里。

还有汇率问题。

鑫安逸是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率涨跌没人能保证。

这个风险，产品本身不替你承担。

件均保费榜更说明问题

看完保单件数，再看件均保费。信息会更直白。

比起件数，件均保费更能看出一款产品受哪类购买力客户喜欢。

3月产品总保费榜里，周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

万通富饶万家件均US$106,172。友邦爱伴航2件均US$62,113。

永明卓裕人寿II-50只有2件。件均达到US$1,367,750。

永明万年青·星河传承II件数13。件均US$200,055。

这个榜单很有意思。

真正高件均的，不是高保证收益产品。而是长期分红险和保费融资保单。

周大福荣耀世代是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率H+1.35%。封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币，利率H+0.8%。封顶P-1%。

假设H=3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有测算按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LVT 95%。无首年手续费。

这个数字很漂亮。但我必须泼一点冷水。

保费融资不适合普通家庭随便碰。

它吃三件事。

保单分红。贷款利率。你的现金流承压能力。

最新1-month Hibor有资料显示为2.24%，也有资料显示2.8%。利率只要动，结果就会变。

分红不是保证。贷款利息是要付的。这俩叠在一起，风险就不一样了。

这也是为什么件均保费榜很有参考价值。

购买力强的客户，风险偏好通常更进取。他们更愿意买保证低、预期高的长期分红储蓄险。甚至会用融资放大收益。

购买力一般的客户，往往更保守。更喜欢立桥智选这类短期高保证。或者太保鑫安逸这类长期写死。

这不是谁更聪明。是钱包和风险承受力不同。

永明星河传承II、星河尊享II也能说明这个问题。

2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年是5.80%和6.00%。第35年及以后均达到6.50%。

你看。长期分红险前面并不一定好看。但越往后，弹性越大。

这也是我一直强调的。

你不是在榜单里选第一名。你是在自己的资金周期里选合适工具。

写在最后：4月还要继续看

3月榜单只是一个截面。

到了4月，市场又会有变化。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这些产品肯定会分走一部分关注度。

我的判断很简单。

环宇盈活，适合长期家庭规划。立桥智选，适合短中期美元保证收益。鑫安逸，适合极度看重确定性的长期资金。荣耀世代这类融资保单，只适合懂杠杆、扛得住利率的人。

别用一个榜单替自己做决定。

你要先知道自己是哪类人。再去看哪款产品站在你这边。

大贺说点心里话

港险产品不是越热越适合你。关键是把收益、时间、合规和货币这几件事先算清楚。你如果拿不准，也可以把自己的预算和用钱时间发我，我帮你一起看有没有更省钱、更稳妥的买法。