永Y多元货币保险计划II：底线、币种、传承都要看清

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，到底值不值得认真看。

我把资料重新翻了一遍。

这张保单最值得聊的，不是演示收益有多漂亮。而是它在三个地方，确实做得比较实在。

底线。币种。传承。

这三个点，也是我这几年见客户买完后悔最多的地方。

有些人买的时候只看收益图。签字很快。几年后才发现，保证回本太慢。货币不够用。孩子继承安排也没想清楚。

我劝你一句。

储蓄险不是买一张收益表。它是一张要放几十年的资产合同。

永Y II这张保单，我最看重这五个硬指标

永M金融推出的这款**「永Y多元货币保险计划II」，简称永Y II**。

我对它的判断很直接。

如果你买港险储蓄险，是为了长期家庭资产底盘。永Y II值得放进第一梯队认真比较。

尤其是和市场主流竞品安S盛LII的2年缴版本放在一起看，差距不是一点点。

几个数字先摆出来。

永Y II的3年缴版本，保证10年回本。安S盛LII的2年缴版本，保证18年回本。中间差了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。这不是演示差异。是保证底线的差异。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，则是非保证。

币种也不一样。

永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承架构上，永Y II给到3位后备持有人、3位暂托人，还含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

这张图很直观。

但我不建议你只看图下决定。

真正该问的是，这些差异，会不会影响未来几十年的使用感。

我的答案是，会。

而且影响很大。

3年缴保证10年回本，底线比演示更重要

2026年这个时间点，大家对资产透明度更敏感。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。很多高净值家庭看港险，不只是看收益。还会看合规、长期安排、资产底盘。

这时候，演示收益当然要看。

但我更看合同里的保证。

演示收益是预测。合同保证才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个方案的核心，是把安全底线拉高了。

3年缴版本，保证10年回本。

预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

3年缴第20年，预期回报为6.00%。

第37年，预期触及6.5%演示上限。

这些数字里，我最在意的不是6.5%。

我更在意10年保证回本。还有1.00%的长期保证IRR。

这事儿我见太多了。

客户买的时候，盯着后面几十年的演示曲线。看着很舒服。结果真正需要用钱时，发现前期现金价值很薄。或者保证部分很低。心里一下就没底了。

市场上部分竞品，保证回本要15至18年。部分竞品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这类差异，短期看不刺激。

放到二三十年，就很明显。

我对永Y II的态度是。

它不是收益最高的那种宣传逻辑。它强在底线更厚。

这点很关键。

2025年港险投诉里，分红不达预期是很常见的问题。香港保险业监管局2025年第三季度投诉报告里，港险相关投诉中，“分红实现率不达预期”占比34%。

这不是小问题。

说明很多人买的时候，没有分清演示和保证。

我会很直接地说。

只拿演示收益说事的产品，我会谨慎。

底线站不住，再漂亮的图也没意义。

归原红利公布后锁定，这个差异别忽略

永Y II还有一个点，我觉得很值得拎出来讲。

它的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话有点专业。

说白了，就是红利公布之后，不只是纸面数字。它的现金价值和面值，会进入合同保证范围。

以后市场变差。经营波动。已经锁定的部分不轻易被撤回。

这就是我常说的“落袋感”。

港险分红险里，很多人都只问分红实现率。其实还要问一句。

公布后的红利，到底保证不保证。

同类产品大概可以分几层。

一梯队，是归原红利面值和现金价值双保证。代表有万年Q·星H系列II，也有永Y多元货币计划II。

二梯队，是归原红利每年派发保额面值，但提领要折现。现价不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队，是只有终期红利。公布后也不保证。代表如宏Z传承。

这个差异，销售展示时不一定醒目。

但我觉得特别重要。

确定性的差距，会被时间不断放大。

前5年可能没感觉。第20年、第30年再看。你会发现，保证规则本身就是收益结构的一部分。

我不喜欢把储蓄险讲成“赌未来分红”。

真正好的长期储蓄险，应该先把底线写清楚。再谈增长空间。

永Y II在这点上，我给它比较高的评价。

不是因为它演示很好看。

而是它把“公布后锁定”这件事做得更扎实。

六种保单货币加SunWallet，适合跨境家庭

货币选择，是跨境家庭买储蓄险最容易后悔的地方。

不是当下选错。

是十年后，生活变了。

孩子可能去英国读书。另一个孩子在加拿大工作。父母在内地养老。家庭支出分布在好几个国家。

这时候，一张单一币种保单就会很别扭。

每次换汇。每次转账。每次中转。都有摩擦。

这种摩擦不像大亏损。它更像钝刀子割肉。一次不疼。长期很烦。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

你选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上被区别对待。

我见过一些家庭，本来生活半径主要在内地。为了追求某个币种收益，被迫选了自己并不常用的货币。后面用钱时，反而麻烦。

我不建议这么做。

储蓄险不是只放在表格里看的。它最后要回到真实生活。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时，按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

再加上SunWallet平台，可以提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见货币。

每年首次海外汇款手续费为零。这个适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。实际执行要符合审查要求。

我的判断很明确。

跨境家庭、留学家庭、未来生活地不确定的家庭，永Y II的货币设计很加分。

货币不该把人锁死。

钱应该跟着生活走。

传承不是写个受益人，而是整条链不断

很多人买储蓄险，以为把受益人写好，传承就完成了。

其实差得远。

真正麻烦的是，怎么给。谁来管。什么时候给。孩子拿到之后，会不会乱用。父母同时出事，保单会不会断。

这才是传承设计的难点。

永Y II在这里做得比较完整。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还可以设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。可免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延第二顺位。再到第三顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

它解决的是变故发生后，链条会不会断。

第二个设计，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子还小，不能自己管理保单。暂托人可以在孩子成年前代管。

权限也可以提前设定。

比如，每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这点我很喜欢。

很多家庭不是担心钱到不了孩子手里。

他们真正担心的是，钱太早、太集中、太没有规则地到孩子手里。

巨款一次性砸给孩子，有时不是财富。可能是麻烦。

永Y II的身故保障，也可以按不同受益人拆分。

每个人的支付方式可以单独设。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。

分期还可以定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。额外触发一笔支付。

另外，它支持无限次更换受保人。

保单可以延续至新受保人终身。

这个设计，对做长期传承的家庭很重要。

还有一个容易被忽略的点。

保费豁免。

供款期里，主权人伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情形，保费豁免机制都可能发挥作用。

后续保费不用再缴。保单继续有效。

我会把这部分看得很重。

传承不是留多少钱。是你不在场时，每一步还能不能按你的意思走。

永Y II在传承工具箱上，确实比很多同类产品更完整。

写在最后：160年履约，是最后一层底气

储蓄险是一份几十年的契约。

产品条款重要。公司底子也重要。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。至今已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

永M还是香港第三大强积金服务商。

这些背景不能直接等于未来收益。

但它说明一件事。

这家公司不是短跑选手。

港险储蓄险看的是长周期。机构有没有穿越周期的能力，很关键。

再看履约数据。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品，长期保持100%及以上的兑现率。

历史分红实现率数据，来源于永M官网。

2025年香港分红储蓄险市场，分化已经很明显。

头部公司总现金价值履约比率在91%-103%区间。尾部公司部分产品跌到70%以下。

这就是我为什么一直提醒大家。

别光看演示。

演示图表上的曲线再好看，也要回到三个问题。

底线够不够厚。

币种跟不跟得上生活。

传承能不能真正落地。

如果你是短期资金，或者未来几年可能要大额周转。

我不建议碰这类长期储蓄险。

但如果你本来就准备做长期家庭资产安排。又在意人民币、美元、加元、澳元之间的公平性。还想把孩子、配偶、父母的传承链条安排清楚。

永Y II这张保单，我会建议你认真比较。

不是无脑买。

而是它确实解决了很多人买完才发现的问题。

签字前一定问清楚。

保证回本几年。保证IRR多少。红利公布后是否锁定。币种以后能不能换。传承链条怎么走。

这些问明白了，才是真正懂行。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。很多钱不是亏在产品本身，而是亏在没看懂条款和渠道信息。你如果正在比较永Y II，建议先把方案和成本都摊开看一遍。