友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：5个维度拆解，别买错踩坑！

你好，我是大贺。

2025年5月六大行第七次降息，1年定存0.95%，5年定存1.3%。

银行理财也没好到哪去，固收类产品收益跌到2.27%。

最近很多人来问我：港险预期收益6.5%，友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2到底选哪个？

今天我帮你把这两款产品拆开看，5个维度，数据不会骗人。

测评说明：统一口径，公平对比

先交代测评条件：统一用0岁男孩，25万美元分5年交。

另外要知道，现在港险有限高政策，产品的预期收益率上限就是6.5%。所以咱们比的是谁更快到6.5%，以及收益的确定性谁更强。

咱们一个一个维度来。

维度一：回本时间对比

先看回本速度，这是很多人最关心的。

保证回本时间：环宇盈活18年，万年青星河尊享2是13年。

预期回本时间：两款都是7年。

说白了就是，预期回本差不多，但万年青星河尊享2的保证回本早了5年。

这意味着什么？就算分红不达预期，万年青星河尊享2也能更早回本，更安心。

维度一结论：万年青星河尊享2胜。

维度二：保证收益对比

保证部分是写进合同的，这个很多人忽略了。

环宇盈活保证收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

万年青星河尊享2保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

差距一目了然。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，确定性更强，很有安全感。

维度二结论：万年青星河尊享2胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

这个维度要拆两层来看。

第一层：分红结构

复归红利一经公布就保证面值，占比越高越稳。环宇盈活复归红利均值8%，万年青星河尊享2是22.76%。

万年青星河尊享2收益的确定性更强。

第二层：预期总收益

环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

环宇盈活30年就到6.5%，比万年青星河尊享2早20年。预期收益表现确实更亮眼。

但是这里有个关键点：环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例。

说白了就是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

维度三结论：预期收益环宇盈活胜，确定性万年青星河尊享2胜。

维度四：提领表现对比

有现金流需求的一定要看这个维度。

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。验证一下：

566提领、5/10/8提领，万年青星河尊享2的预期账户余额都更多。

567提领更夸张——环宇盈活会断单，万年青星河尊享2正常运行。时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

维度四结论：万年青星河尊享2胜。

维度五：功能与货币选择对比

投保货币：环宇盈活只支持美元/港元投保；万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，选择更多。

货币转换：环宇盈活从第二个年度起可转换9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元）；万年青星河尊享2从第三个周年日起可转换6种货币。

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等等。有对应需求的可以综合参考。

维度五结论：各有特色，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

5个维度拆完，汇总一下：

50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，差距不大了。

我的建议：

• 考虑前30-50年静态收益：友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。
• 考虑财富传承：永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承。毕竟长线收益差不多，确定性更重要。
• 有明确的提领需求：永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。需要现金流的，选它更稳。

大贺说点心里话

产品选对了，只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。