安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命软肋没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到周小川在博鳌论坛的发言，说中国养老金替代率只有40%-50%，想维持退休前的生活水平，国际标准是70%。

这意味着什么？你现在月入2万，退休后社保只给你8000-10000，剩下的缺口谁来填？

靠社保养老？想多了。

这笔账必须现在算。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

很多人买港险储蓄险，核心诉求就一个——早点开始领钱，补上养老缺口。

但现实很骨感。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都有布局。可你真去研究会发现，能做到"567提领"（5年交、第6年起每年领7%）的产品已经算顶格配置了。

想再早一年开始领？比如"557提领"（5年交、第5年起每年领7%）？

不好意思，能满足这个条件的产品寥寥无几。

长期复利型保险的底层逻辑是用时间换收益，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

这就是为什么行业里一直没人敢碰557这条线。

直到安盛盛利II回来了。

盛利II登场：557提领打破僵局

安盛盛利II这次确实超出预期。

它支持557提领——5年交完，第5年起就能每年提取总保费的7%。

这几乎给港险圈来了次小地震。

你要知道，在此之前，港险市场的分工其实挺明确：想拿稳定静态收益，大多看友邦环宇盈活；想灵活提领现金流，基本绑定永明万年青星河尊享II。两款产品各占一块市场，互不干扰。

盛利II一出来，直接把这个格局打破了。

它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

别等退休才发愁，能早一年开始领钱，意味着你的养老规划多了一年缓冲期。

实测557：100年领先1164万美元

说它强，得拿数据说话。

我们做了个极限测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象是目前同样能做到557提领的周大福匠心传承2。

结果相当夸张：

• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样能打：五款产品谁更强

557是极限测试，咱们再看更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

拉了五款热门产品对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承还能维持传统优势，账户余额最高。但从15年之后，盛利II反超成为第一，一直保持到第70年。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

更值得一提的是，盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

门槛拉得很低，普通家庭也能用它来补养老缺口。

但要注意：收益依赖分红实现率

写到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但我必须泼盆冷水。

盛利II有个明显的瑕疵：保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看，盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

对比一下同类产品：星河尊享II复归红利占比22.76%，匠心传承2是22.77%，万通富饶千秋是20.87%。

这意味着什么？

港险储蓄险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就更大。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的账户余额都是纸面数字。

你的养老金够用吗？这个问题的答案，很大程度上取决于安盛未来几十年的分红兑现能力。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

既然收益依赖分红实现率，那安盛到底靠不靠谱？

这个问题得从两个维度回答。

先看分红实现率

安盛的分红实现率整体表现不错，最高值117%，最低值50%，总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

更重要的是看近年新产品的表现：安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就达到了100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

再看公司实力

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

评级方面也很硬核：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级Aa3，惠誉国际评级AA。

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%，综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，也能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

结论：想早拿钱，选盛利II

最后帮你总结一下。

盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，收益能打；557提领实属变态，无人能敌；安盛作为老牌保司，分红实现、公司实力都很靠谱。

早规划早安心。

周小川说的养老替代率缺口是真实存在的，2025年2.7个在职职工养1个退休人口，2060年会降到0.89:1形成"倒挂"。

社保压力越来越大，个人必须提前规划商业养老补充。

如果想更早更快地获取现金流，把养老缺口补上，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。