港险做了10年头次见：太保鑫安逸把6.11%写进合同，分红险不香了

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

今天要聊一款让我有点意外的产品——不是因为它收益有多夸张，而是因为它做了一件香港保险公司从不敢做的事。

6.5%的港险分红险，为什么突然不香了？

来香港买保险的朋友，十个有九个都在问同一个问题：

"大贺，6.5%的分红险值得买吗？"

我做港险9年，这类主流分红险产品几乎从未变过形态。

保司喜欢卖，因为逻辑太顺：投资不理想就少分红，没有任何兑付压力，来者不拒。

但客户买了之后发现，分红不是保证的，是0都有可能。

这不是我吓唬你，香港确实有保司把之前发出去的分红又收回去过。

都觉得香港保险好，火得一塌糊涂，但这个底层逻辑很多人没想清楚——你拿到手的6.5%，只是一个预期，不是承诺。

配置不是赌方向，而是用结构对冲风险。

6.5%的预期收益，和6%的保证收益，对于真正在意确定性的人来说，根本不是一回事。

这不刚开年，太保香港就把一件事做了——把收益写进合同。

假如回到3年前，你会怎么选？

这里我想先问你一个问题。

假如你能回到3年前，有人给你一款产品：3.5%增额寿，保证收益，现金价值写进合同。

你买吗？

现在回头看，那批买了3.5%增额寿的人，要多庆幸就有多庆幸。

那扇窗关掉之后，内地再没出现过这样的产品。

有些朋友告诉我，这两年内地也有5年期保证收益4.7%的产品，但好不容易找到一个，又是个没人听说过的小公司，买着心里不踏实。

现在，有人在香港把这件事重新做了一遍——不仅是保证收益，还敢保证30年。

这个人就是太保。

和内地以前的增额寿一样的逻辑，不画饼，现金价值写进合同，是多少就是多少。

揭秘：太保鑫安逸，30年保证收益逐年拆解

产品名叫太保「鑫安逸」，纯保证收益，没有分红，没有浮动。

内部收益率IRR 3.5%（复利），但我更喜欢把它换算成单利，更直观。

以预缴100万美元为例，已交总保费957,546美元：

• 持有10年：保证退保价值1,307,670美元，单利3.66%
• 持有15年：保证退保价值1,554,750美元，单利4.16%
• 持有20年：保证退保价值1,853,780美元，单利4.68%
• 持有25年：保证退保价值2,231,800美元，单利5.32%
• 持有30年：保证退保价值2,712,950美元，单利6.11%

第6年保证回本，之后每年稳步增长，30年单利拉通到6.11%。

这是写在合同里的数字，不是演示，不是预期。

好的产品不需要你懂投资，它替你把确定性锁住了。

港险我做了10年，像这类敢长期保证收益最高6%的产品，真是头次见。

内地银行现在能给你多少？3年定期利率都掉到2%以下了，这个差距已经不是吊打，是碾压。

这款产品一出来，简直是为内地客户的喜好量身定制的——确定、看得见、写在纸上。

你可能还想问：汇率风险呢？保司靠谱吗？

这两个问题，我帮你一次说清楚。

关于汇率

很多人一听港险，第一反应是：用美元投保，人民币跌了怎么算？

鑫安逸支持人民币投保，这一条几乎把汇率风险解决掉了（还是有一点点，这里不展开）。

更重要的背景是：2025年底在岸离岸人民币双双升破7.05，创2024年10月以来新高。多家机构预测2026年人民币有望迈向"6时代"。

用人民币投保，叠加人民币升值通道，这是双重红利窗口，不是单纯的保险买卖。

关于保司

你说立桥没听过，我可以理解。

但太平洋保险——国资背景、A+H两地上市，这个你总该放心了吧。

它不是一家保险公司，而是一家全牌照保险集团，旗下涵盖人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险和资产管理，你能想到的保险业务，它全都能做。

更关键的是：2025年底太保寿险香港刚完成30亿港元增资。

国资背景在这个时代，本身就是一种稀缺溢价。

彩蛋：买保险还送养老社区入住权？

说实话，我原本以为鑫安逸最大的亮点是保证收益。

但还有一件事更让我意外——买了这个保险，你还能用它进太保的养老社区。

香港保单可以直接支付内地养老社区费用，不用换汇，不用绕弯子。

而且太保家园目前已经在13城布局了15个项目，2025年12月北京和三亚两大项目刚刚联袂开业。

太保尊尚会按积分分了五个等级，从超级城市版到家族版：

除了养老社区，还有一整套海外就医服务——国际二次诊疗意见、海外就医转诊、海外就医陪同、归国随访，全流程覆盖：

你问我为什么友邦宏利这些外资保司没有类似配套？

因为只有内地的保司才喜欢卷服务。

到2026年了，有的外资保司领钱、改个电话号码做保全，还得手写填表寄信过来。有的客服电话打个30分钟都没人接。

确实不能用内地人的思维去理解外资保司的服务水平。

最后的悬念：全港限额5亿，下一次是何时？

说到这里，你大概已经明白我在说什么了。

鑫安逸的收益全部写在合同里，百分百兑付，没有弹性空间。

这对保司来说是真实的兑付压力——不像分红险那样，投资不好就少分，来者不拒。

正因为如此，这类产品一定限额销售。

全港限额5亿，卖完就没。

太保可以说是第一个吃螃蟹的人，行业里没有保司敢这样做过。

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

下次遇到可以锁定长达30年、3.5%保证复利的港险产品，会是何时？

没有人知道答案。

这款产品能抢到的朋友，真的值得恭喜。

大贺说点心里话

保证收益只是入场券，怎么配置、配多少、什么时候进，才是真正决定你能拿到多少的关键。

这里面有些信息差，是我在做港险9年里积累下来的，不一定适合所有人，但一定适合认真想清楚这件事的你。

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