盛利2、盈聚天下2等八款储蓄险横评：提领差距很大

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一组很硬的数据。

截至2026年05月10日，香港分红储蓄险还是很多家庭会看的长期配置工具。原因也简单。内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险的中长期预期收益，常见能做到6%-7%。

差距不只是一两个点。

时间拉长以后，复利会把差距放大。

不过，我不建议只看演示收益。尤其是2026年以后，香港保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。大家的演示表，越来越像。真正要看的，是不同提领方式下，现金价值还能不能撑住。

光看感觉没用，上数据。

这次我把八款主流旗舰储蓄险放在一起看：

安盛盛利2、友邦环宇盈活、保诚信守明天、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2。

评测只看四个场景。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

这四个场景，基本覆盖了大多数家庭最关心的问题。长期传承怎么选。教育金怎么取。退休现金流能不能持续。中途要退，剩余价值够不够厚。

2026年港险5年交赛道，真正卷的是现金流

为什么这次只看5年交？

因为它最接近普通中高净值家庭的真实预算。

趸交压力大。10年交时间长。5年交相对均衡。资金压力不算轻，但多数家庭还能规划。收益表现也不会被缴费期拖得太长。

我自己的判断很明确。

5年交是今年最值得横向对比的缴费方式。

尤其在利率下行背景下，很多人买港险不是为了短炒。是为了给家庭留一笔中长期资产。它要能增值。也要能提取。还要能跨周期。

不过这里有个关键点。

香港分红险不是存款。演示收益不是保证收益。分红实现率、偿付能力、投资组合，都会影响未来到手结果。

2025到2026年，香港保险业监管局持续强化分红实现率披露。这个方向是好事。它让大家不能只看计划书里的漂亮数字。

但我也提醒一句。

分红实现率高，不等于未来每年都高。分红实现率低，也不代表产品一定差。要放进具体产品、具体账户、具体提领方式里看。

我会把100年的现金流全拉出来算一遍。

因为港险储蓄险，本来就是长钱。你只看第10年、第20年，很容易看偏。

不提领增值：前20年看宏利，中期看富卫

先看不提领。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景适合谁？

适合短期不准备用钱的家庭。比如给孩子做长期传承。或者给家族做美元资产沉淀。它不追求每年提款。只看现金价值长期滚起来的能力。

数据里有几个点很清楚。

宏利宏挚传承在保单前20年持有收益最高。

这一点很适合中长期财富传承。尤其你不是一买就准备提钱。只是想在前20年内，让账户价值相对更厚。宏利这款有优势。

中期表现里，富卫盈聚天下2很亮眼。它的预期收益在25年可达6.5%。这个速度很快。

不过要注意一个细节。

素材里另一个6.5%达成时间表，展示了更多产品维度。比如宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承大概是45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这些数字不能混着看。

产品版本不同。测算口径不同。提领方式不同。结论也会变。

我的观点是：

如果只看不提领，前20年我会更偏宏利宏挚传承。中期加速，我会重点看富卫盈聚天下2。

但30年以上，我不会过度迷信演示表排名。

因为长期收益真正考验的，不是计划书写得多漂亮。是保险公司能不能长期稳定派息。能不能穿越利率周期。能不能让分红账户持续健康。

557提领：第5年就取钱，只有两款撑到终身

557提领，规则很激进。

50万美金，5年缴。第5年起，每年取3.5万美元。

这个提领方式很吸引人。刚交完没多久，就开始取钱。看起来现金流很舒服。

但我要说得直接一点。

557不是保守方案。

它对产品现金价值的压力很大。尤其前期现金价值还没完全长起来，就开始高频提取。很多产品撑不住。

数据也很残酷。

在这个场景下，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，就无法继续提领。

这就是差距。

不是品牌大就一定能撑住。也不是静态收益好，动态提领就一定好。

到第100年，安盛盛利2和富卫盈聚天下2累计提取金额均达到3,360,000美元。提完以后，还剩约13,586,847美元现金价值。

这个数据非常强。

如果你买这类产品，是为了长期退休现金流，或者想做家庭终身提款安排，我会把范围收窄。

557场景，我只看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其他几款不适合硬上。

这里不需要讲情怀。现金流断了，就是断了。

566提领：教育金场景，我更偏安盛盛利2

566提领，比557温和一点。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3万美元。

这个场景很接近教育金规划。比如孩子小学、初中、高中、大学阶段，需要一笔持续现金流。金额不能太低。时间也不能太晚。

这里有一个前期优势。

缴费期及刚完成缴费前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

也就是说，如果你特别看重早期账面现金价值，保诚这款不能忽略。

但往后看，格局会变。

安盛盛利2持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这点很关键。

教育金不是只看第6年能不能取。还要看取了十几年以后，账户还能剩多少。孩子教育之后，账户是不是还能继续留给养老或传承。

566场景下，第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承的退保价值，统一达到16,757,951美元。

长期看，部分产品会趋同。

但中期差距不能忽略。

我的判断是：

做教育金和阶段性补充收入，566场景我会优先安盛盛利2。

不是因为它每一年都第一。是因为第15年后，它在提领后剩余价值上更稳。这个时间点，刚好对应很多家庭真正开始密集用钱的时候。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，更适合长期持有。用来做激进提领，不是它们最舒服的打法。

567提领：安盛盛利2和富卫盈聚天下2确实打出来了

567提领，是557和566之间的折中。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3.5万美元。

它比566取得更多。又比557晚一年开始取。对很多家庭来说，这个节奏更现实。

这一组数据，我看完以后，结论很明确。

567场景，安盛盛利2和富卫盈聚天下2是第一梯队。

安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到27,463,374美元。

这里有个很有意思的点。

富卫的后劲很强。第25年以后追平安盛。这个表现，不能轻视。

但如果让我做实际建议，我会更偏安盛一点。

原因不是单看一个表。

公司历史、综合实力、长期分红管理能力，都要放进去。特别是这种100年现金流测算，背后不是Excel游戏。它考验的是长期兑现能力。

从公司层面看，安盛的历史底蕴和综合实力，确实比富卫更强。

我的判断很直接：

567提领，如果你只看数据，安盛盛利2和富卫盈聚天下2都能进决赛。要我二选一，我会优先安盛盛利2。

除非你特别看重富卫的产品机制和服务体验。那可以单独再算。

写在最后：按需求选，别按热度选

这八款产品，没有必要硬排一个绝对第一。

但不同场景下，答案很清楚。

如果你不提领，主要做长期财富传承，前20年我会看宏利宏挚传承。它的持有收益领先。

如果你不提领，但更在意中期收益增速，我会看富卫盈聚天下2。它的预期收益达标速度快。

如果你要做557终身现金流，我只建议重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。因为只有它们支持提领至终身。

如果你做566教育金，或者阶段性补充收入，我会优先看安盛盛利2。第15年后，它的退保价值表现更强。

如果你做567，希望取钱多一点，剩余价值也别太薄，我会在安盛盛利2和富卫盈聚天下2里选。更稳妥的家庭，我偏安盛。

再补几句产品性格。

友邦环宇盈活，适合很看重品牌和长期服务的人。友邦在香港每3个人就有1个客户。这个体量，本身就是信任资产。高净值家庭做养老、传承，可以看。

安盛盛利2，更像全能型选手。它支持9种货币转换。提领表现很强。尤其557、566、567这几个现金流场景，它都能打。既要长期增值，又要灵活提取，我会优先看它。

永明万年青星河尊享II，有自己的亮点。保底收益1%，保证13年回本，这是市场高位。它适合看重安全垫和提领能力的人。

富卫盈聚天下2，增长潜力很强。还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭、跨境资产规划家庭，可以重点比较。

但我也要泼一点冷水。

港险分红储蓄险，不适合短期周转资金。

前期退保成本不低。分红也不是保证。汇率也会波动。你拿一年两年不用的钱来买，容易难受。

还有，2024到2025年香港保险公司偿付能力数据陆续公开。万通约240%+，安盛约450%+，友邦约450%+，保诚约380%。都远高于监管要求的**150%**下限。

这个数据能说明一件事。

主流保司的资本实力，整体不弱。

但偿付能力不是收益承诺。它只能作为长期安全性的参考。不能拿来替代产品现金流测算。

我最后的建议很简单。

不提领，看宏利和富卫。

重提领，看安盛和富卫。

要品牌稳，看友邦。

要保底和回本确定性，看永明。

2026年依然是配置香港分红储蓄险的好窗口。利率环境、产品竞争、披露制度，都让这个市场更值得认真研究。

但不要按热度买。

也不要按朋友买了什么买。

你要先问自己：这笔钱几年不用？要不要中途取？取多少？给谁用？未来用美元、港币，还是其他货币？

这些问题想清楚，再谈产品。

数据说话，感性闭嘴。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，不建议只拿一份计划书就做决定。把提领时间、金额、货币、家庭现金流一起放进去算，结果常常不一样。