环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月热销榜冷看

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月香港保险销量榜。

截至今天，2026年05月10日，4月数据和新产品动作已经在市场里发酵了。但3月这份榜单，还是很有参考价值。

不过我先泼一盆冷水。

热销不等于适合你。

榜单能告诉我们，市场的钱流向哪里。但它不能替你做决定。一张保单适不适合，最后还是看你的资金期限、风险偏好、外币需求和家庭目标。

这篇我重点看三款。友邦环宇盈活。立桥智选储蓄保。太保鑫安逸。

它们分别卖了168单、73单、52单。看起来都是爆款。但背后的逻辑完全不一样。

168、73、52：3月热销榜里，储蓄险明显更强

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。不是保费规模。这一点要先看清。

3月排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。第二是立桥智选储蓄保，73单位。后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2是54单。太保鑫安逸储蓄保险计划是52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II有42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个现象。

储蓄类产品的存在感非常强。

这不难理解。这两年很多家庭的核心诉求，不是追一夜暴富。而是想找一个相对稳定的长期账户。教育金。养老金。传承账户。外币资产。这些需求都在。

但我不建议你把榜单当购物清单。

3月卖得多，不代表4月还会卖得多。更不代表未来就一定好。市场优惠、渠道节奏、客户集中成交，都会影响单月数据。

销量第一也不是万能的。

友邦环宇盈活卖168单，强在长期容错率

友邦环宇盈活3月卖了168件。这不是偶然。

友邦这个品牌，解释成本确实低。很多客户第一次接触港险。听到AIA，心理门槛会低很多。这就是品牌的力量。

但环宇盈活能卖到第一。不只是靠品牌。

它的产品利益也比较能打。大多数客户选择5年交。以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个曲线很典型。前期不算惊艳。中长期开始发力。到30年附近，进入它最漂亮的区间。

我对这款的判断很明确。

如果你要的是长期教育金、养老钱、传承账户，环宇盈活可以重点看。

它的优势不是短期回本。而是长期稳定性。历史分红表现也比较稳。这会提高产品的容错率。

功能上也比较完整。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。也支持更改受保人。支持保单拆分。拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。这个功能对后期落袋很有意义。尤其是账户做大以后。不想一直暴露在市场波动里。就可以逐步锁一部分。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。这些不是决定性因素。但能增加家庭使用场景。

不过，先别急着下单。

10年内要用的钱，不适合放环宇盈活。

它不是短跑产品。资金流动性要求高的人，也不适合。你拿它做3年、5年周转。很容易觉得不划算。

我会把它归为一类产品。长期放。看重品牌。看重服务。能接受非保证分红。这样的家庭更适合。

立桥智选储蓄保73单，卖点很直接：折扣和保证

立桥智选储蓄保3月卖了73件。位列第二。

这款产品很有意思。它不是传统意义上那种靠故事卖的分红储蓄险。它的卖点非常直接。

折扣高。保证收益清楚。期限不算太长。

1季度它推出过比较高的折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯也很清楚。少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

这款你可以把它理解成一款升级版美元定存。这个理解最直观。

它是整付缴费。支持港元和美元。投保年龄是0岁15日至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。保障年期可以选20年或25年。

重点是保证收益。

它做到5年保证单利5.01%。也可以理解为，3年能锁定3.7%保证收益。在现在这个环境里，这种确定性确实少见。

我对它的态度也很直接。

如果你就是想找一笔5年左右的美元确定收益，立桥智选比很多银行存款更值得研究。

但它不是万能替代。它仍然是保险。不是银行存款。退保规则、合同条款、货币风险，都要看。

我们看三个案例。

案例一。年缴3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这几个数字，是它热销的核心。

收益写进合同。不用等分红兑现。不用猜市场。这对保守型客户很友好。

第6年起，它开始产生退保终期红利。这里要注意。第6年之后涉及红利部分。就不是全部保证了。这一点不要混淆。

保障层面也有设计。受保人身故时，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。这个保障不是重疾险那种保障。但比单纯存款多一层身故安排。

再看公司。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它背后的立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力方面。素材里提到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我怎么看立桥？

它有点像香港保险里的城商行。不和大公司拼全市场认知。专挑细分需求发力。用短期高保证收益，快速做规模。这条路很清楚。

但这里有个大坑。

不要把立桥智选当成长期分红储蓄险来买。

它的强项是短中期确定性。不是30年、50年的分红想象空间。如果你的目标是孩子未来几十年的教育和传承。友邦、永明、周大福这类长期分红账户，逻辑会更匹配。

如果你是5年左右的美元资金。不想承担净值波动。又能接受保险合同形式。立桥智选就很适合看。

太保鑫安逸52单，保守客户要的就是“写死”

太保鑫安逸3月卖了52件。

它和前面两款都不一样。它打动人的地方，就一个词。

写死。

它是保证收益产品。保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

它不像很多分红储蓄险。一部分保证。一部分预期。后面还有非保证红利。

鑫安逸的核心吸引力，就是合同写明。能拿多少。什么时候回本。都比较清楚。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。第10年末保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。对应复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这对愿意提前锁资金的人，有一点加分。

但我必须说清楚。

鑫安逸最大的代价，是时间。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。这点不能轻描淡写。

它更像一份超长期定期存款。适合未来5-10年不用的钱。更适合几十年不准备动的钱。

如果你家庭资产里缺确定性压舱石。又受不了分红波动。鑫安逸是可以考虑的。

但如果你能接受非保证分红。也愿意长期等。那选择3.5%保证，就等于放弃了更高预期。

我的判断很明确。

极度保守，选鑫安逸。想要长期上限，别只盯鑫安逸。

还有一点。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险自己承担。产品本身解决不了这个问题。

件均保费一看，客户画像就出来了

只看件数，容易看热闹。看件均保费，才更接近客户画像。

3月件均保费第一的是周大福荣耀世代。件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这个榜很有意思。

周大福荣耀世代为什么件均这么高？它是保费融资保单。客户不是一次性掏82万美元。而是自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，利率是H+0.8%。封顶P-1%。

假设H=3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

素材里也提到。最新1-month Hibor有2.24%的口径。另处显示2.8%。按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这类产品收益看着很猛。但本质是杠杆。杠杆会放大收益。也会放大波动和利率压力。

普通家庭别轻易碰。尤其是看不懂贷款利率、退保价值、分红实现率的人。我不会推你上这种结构。

再看非融资储蓄险。永明星河传承II件均US$200,055。星河尊享II件均US$189,310。友邦环宇盈活件均US$151,846。万通富饶万家件均US$106,172。

永明星河传承II和星河尊享II。2年交每年10万测算。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后都到6.50%。

这里能看出一个很真实的分层。

购买力更强的客户，风险偏好反而更进取。他们更愿意买保证低、预期高的长期分红账户。他们有时间。也有资金承受波动。

购买力一般的客户，反而更偏保守。立桥智选件均US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。这两个都更强调保证收益。

这不是谁高级谁低级。只是资金属性不同。

4月市场也已经变了。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出过58%折扣。这些都会分走后面的热度。

所以，3月榜单能看。但不能迷信。

写在最后：爆款可以参考，配置前提不能省

最后我想把话拉回来。

买之前先问自己三个问题。

第一。这笔钱多久不用？

香港储蓄险不是短期理财。所有高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司和产品差异很大。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。这不是吓你。这是合同结构决定的。

我不建议短期资金买储蓄险。哪怕回本快，也别拿它当活期替代。

第二。你能不能接受非保证？

非保证分红取决于保司投资实力和市场环境。2025年香港保险投诉数据里，涉及分红实现率和退保争议的案例占比不低。这说明很多人买的时候，只看了演示。没看懂变量。

第三。你能不能合规投保？

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签的地下保单无效。这点没有讨价还价空间。

2025年第三季度，外管局公布过多起外汇违规案例。涉及个人分拆购汇、地下保单等。单案最高罚款超百万元。还可能纳入央行征信。

这个风险，别碰。

另外，个人每年有5万美元外汇额度。香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。2025年下半年人民币汇率双向波动也很明显。美元保单几十年后换回人民币，结果并不确定。

我的最终判断是：

环宇盈活，适合长期、看重品牌和分红稳定的人。立桥智选，适合5年左右追求确定美元收益的人。鑫安逸，适合极度保守、愿意用时间换确定性的人。周大福荣耀世代这类融资保单，只适合真正懂杠杆的人。

热销不等于适合你。这个判断，比榜单本身更重要。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着按榜单下单。先把保费、期限、货币、退保点算清楚。港险里真正省钱的地方，往往藏在信息差里。