3月港险榜单：环宇盈活最热，荣耀世代件均最高

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年3月香港保险销量榜。

时间点先说清楚。今天是2026年05月10日。这份数据统计截至2026年3月31日。统计口径是保单数。

我看这类榜单，一般不会只看谁卖得多。

因为件数是人气。件均才是真金白银。

同一份榜单里，友邦「环宇盈活」卖了168单，排第一。很强。

但件均保费第一，不是它。

是周大福「荣耀世代」。只有32单。件均却到了81.7万美元。

这张表我盯了一下午，发现个有意思的事。

普通客户在买确定性。高净值客户在买杠杆和长期预期。

这才是这份榜单真正值得看的地方。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两个故事

先看件数榜。

这份榜单里，储蓄类保险确实很抢眼。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位，排第一。

立桥智选储蓄保，73单位，排第二。

太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

后面还有永明万年青·星河尊享II、周大福荣耀世代、万通富饶万家这些产品。

如果只看这张表，你很容易得出一个结论。

大家都在买友邦。立桥也很火。太保鑫安逸也不错。

这个判断没错。

但不够。

咱们看榜单不是看热闹，是看门道。

再把件均保费表拿出来，味道就变了。

周大福荣耀世代，32件。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活，168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保，73件。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸，52件。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有一个极端样本。

永明卓裕人寿II-50，只有2件。件均US$1,367,750。

你看，件数榜和件均榜，讲的是两件事。

件数榜看的是大众选择。

件均榜看的是资金量。

件数第一，是友邦环宇盈活。件均第一，是周大福荣耀世代。

这不是偶然。

它背后是客群分层。

中产客户更喜欢写进合同的收益。更喜欢保证高一点。回本快一点。解释简单一点。

高净值客户更愿意接受非保证分红。更愿意接受保费融资。更愿意用杠杆放大长期回报。

数据不会骗人，但会被误读。

如果你只看“卖得多”，很容易跟着人气走。

如果你只看“件均高”，又容易把高净值玩法，误当成普通家庭方案。

这两个都不对。

我的判断很明确。

预算在10万美元以内，别上来就研究融资单。先把现金流和保证利益看明白。

预算比较大，又有外币资产和融资经验，再去看周大福荣耀世代这类结构。

这两类人，根本不是同一张牌桌。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，买的是杠杆

件均保费第一的周大福荣耀世代，很典型。

它不是普通意义上“我交82万美元买一张保单”。

它是保费融资保单。

材料里的测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

贷款646,570美元。

杠杆约6.6倍。

换句话说，客户自己出大概15%的钱。剩下通过银行融资。

这就是高净值客户喜欢的地方。

不是现金一次性砸进去。

而是把资金效率拉高。

贷款条件也要看清楚。

一般是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万到1000万港币区间，利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

材料里还有一个测算。

假设H一直是3.0%。分红实现率100%。

5年退出，复利6.87%。

6年退出，IRR 8.56%。

7年退出，IRR 9.28%。

8年退出，IRR 9.72%。

这个数字很漂亮。

但我不会只看这个数字。

因为里面有两个变量。

一个是利率。

一个是分红实现率。

材料里提到，最新1-month Hibor有**2.24%的口径，也有2.8%**的口径。

同一套结构，只要利率变了，结果就会变。

再看另一个测算。

首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。

蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这些数字能解释一件事。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。

他们不只看保证利益。

他们看预期分红。看融资成本。看退出窗口。看资产负债表。

中银薪火传承也类似。

它3月只有19件。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

件数不多。件均很高。

这说明买的人不一定多。单张保单金额很大。

我对这类产品的态度很直接。

没用过融资，不懂Hibor，不愿意承担分红波动的人，不建议碰。

不是产品不好。

是玩法不一样。

保费融资最怕什么？

怕你只看IRR。没看利息。

怕你只看杠杆。没看补仓压力。

怕你只看高净值客户在买。没问自己现金流扛不扛得住。

这类产品适合有外币资产的人。

也适合本来就有融资经验的人。

更适合能接受5年、6年、9年这种退出节奏的人。

普通家庭不要硬学。

环宇盈活和永明星河，是进取派的主流分红选择

再看友邦环宇盈活。

它是3月件数冠军。168件。

大多数客户是5年交。

这款产品的优势很清楚。

品牌解释成本低。产品功能齐。长期预期收益也高。

0岁，5年交，总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年预期IRR 5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

这就是友邦的厉害之处。

它不是短期特别炸。

它是中长期很稳。

而且对客户来说，友邦这个名字本身就降低了很多沟通成本。

2025年前三季度，香港保险业个人新造业务总保费约1832亿港元。内地访客新单保费占比约32%。

友邦以320.65亿港元新造保费排在首年保费第一。

这和3月环宇盈活卖得多，是能对上的。

品牌不是万能。

但在分红险里，品牌就是兑现能力的一部分。

环宇盈活支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。

支持保单拆分，每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。

锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能对普通人未必天天用。

但对教育金、养老钱、传承安排，有实际意义。

我的判断是。

如果你要买长期分红储蓄险，又重视品牌和服务，环宇盈活仍然是优先级很高的一款。

但别拿它做短期理财。

10年内就想退出的人，我不建议。

这类产品真正好看的部分，在20年后。甚至30年后。

再看永明。

永明万年青·星河尊享II，42件。件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II，13件。件均US$200,055。

件均都不低。

这说明它吸引的也不是特别小额的客户。

材料里有一组测算。

星河传承II和星河尊享II，2年交，每年10万。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

这组数据很有代表性。

前期一般。

后期漂亮。

这就是长期分红险的典型曲线。

万通富饶万家也在这个阵营里。

3月32件。件均US$106,172。

我的偏好也很明确。

能放20年以上，可以看友邦、永明、万通这类长期分红。

放不到10年，别被6.5%吸引。那个数字不是给短期资金看的。

立桥智选件均7万美元，普通客户买的是确定性

再看立桥智选储蓄保。

3月卖了73件。排第二。

但它件均只有US$70,203。

这很有意思。

它不是高净值融资玩法。

它更像普通客户在买一份高保证的美元储蓄。

把它理解成升级版5年期美元定存，就很直观。

产品是整付。

支持美元和港元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费USD12,500，或HKD100,000。

门槛不算高。

这也是它能卖起来的原因。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保有折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

最吸引人的点，是保证收益。

5年保证单利最高到5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这对当下市场很有吸引力。

因为很多客户现在最怕的，不是赚少了。

是看不懂。拿不准。晚上睡不踏实。

立桥这个产品的卖点，就在这里。

收益写进合同。

不用天天盯市场。

材料里有三个案例。

案例一，年缴3万，5%折扣后实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。

6%折扣后实缴94,000美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三，25万美元整付。

7%折扣后实缴232,500美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。单利5.01%。

我对立桥智选的评价很直接。

想拿短中期确定收益的人，可以重点看。

尤其是你本来就有美元。

又不想承担分红波动。

又想比普通存款多一点收益。

它是对味的。

但我也会提醒一句。

立桥不是友邦。

立桥人寿2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。

集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。

另一个口径显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这几个数据不错。

但立桥的市场位置，我更愿意这样理解。

它像香港保险里的“城商行”。

不和巨头拼全产品线。

专挑细分市场发力。

用高保证、高折扣、短中期确定性来抢规模。

身故保障方面，也有基础安排。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

资产配置上，立桥人寿超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这也解释了它为什么能做这种保证型产品。

我的结论是。

立桥智选适合保守型美元资金。

不适合想要30年、40年追求高预期复利的人。

你要的是5年左右确定性，它很顺手。

你要的是几代人传承，它不是我的第一选择。

太保鑫安逸件均9万美元，换来30年保证3.5%

太保鑫安逸，3月卖了52件。

件均US$90,896。

它和立桥智选有点像。

都抓住了“确定性”这个需求。

但两者周期不同。

立桥更像短中期美元定存。

鑫安逸更像超长期定存。

鑫安逸打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。

美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

看非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。

单利3.66%。复利3.17%。

第15年末，增值62.4%。

第20年末，增值93.6%。

期满30年，保证增长183.3%。

复利3.53%。

这款产品没有太多花哨。

没有把6.5%预期放在最前面。

它卖的是底线。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这是额外甜头。

但核心还是30年保证。

我会怎么选？

如果你特别保守，鑫安逸比长期分红险更适合你。

因为你不需要猜分红。

不需要看实现率。

不需要担心未来演示收益下修。

合同写多少，就按这个底线看。

但代价也很明确。

第一，时间很长。

6年内退保可能亏本金。

这笔钱不适合短期周转。

第二，机会成本很高。

你选了保证3.5%，就等于放弃了更高预期的分红险。

传统分红港险，长期预期可到复利6%-7%。

但确定性没那么高。

鑫安逸是反过来。

它放弃想象力。

换来确定底线。

我的判断也很清楚。

家庭资产里缺“压舱石”，鑫安逸可以看。

想追求长期高回报，别把它当主力。

还有一个问题。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险要自己承担。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这个波动，不会因为产品保证收益就消失。

写在最后：榜单能参考，但不能照抄

这份3月榜单，有参考价值。

但不能照抄。

产品销量只代表3月。

不代表4月。

更不代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下推出58%折扣。

富卫在2025年前三季度首年保费增速达到94%，在头部保司里很猛。

它敢用大折扣抢市场，不奇怪。

后面的榜单，大概率还会变。

真正买之前，我建议你记住四件事。

第一，香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

别把演示收益当承诺。

第二，长期持有才有意义。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

很多产品不是不好。

是你拿得太短。

第三，内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个红线不能碰。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

你未来有留学、养老、移民、海外消费需求，外币保单更顺。

完全没有外币用途，只想换回人民币，就要把汇率波动算进去。

最后给一个简单判断。

短期确定性，看立桥智选。

长期确定底线，看太保鑫安逸。

长期分红和品牌稳定，看友邦环宇盈活。

高净值融资玩法，再看周大福荣耀世代。

别混着买。

更别看谁热就买谁。

件数是人气。

件均是资金偏好。

适合你自己的现金流，才是最终答案。

大贺说点心里话

榜单能帮你缩小范围。但真正买哪款，还得看预算、币种、持有年限和家庭目标。如果你想把几款产品放在一起算清楚，也可以来找我聊聊。