安盛盛利II：收益不是第一，但2年交更值得认真看

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品挺有意思。去年一个季度销量做到50亿。市场热度很高。新出的2年交版本，最近也被问得很多。

但我得先把话说直。

盛利II不是市场收益第一。

尤其是5年交。单看静态收益，它基本排不上前三。可它还是卖得很猛。这里面不是简单的“收益高不高”问题。

从配置角度看，它更像一个现金流工具。不是只拿来比谁的IRR更高。

而且盛利II版本确实多。

至尊版。至盛版。基础身故。特级身故。2年交。5年交。

很多朋友看到这里就乱了。到底怎么选。钱该一次放进去。还是慢慢交。身故要不要升级。

这篇我按资产配置的角度讲。少一点营销话。多一点真实判断。

收益排不上前三，盛利II凭什么一个季度卖50亿

这就是盛利II最容易被误解的地方。

很多人以为它卖得好，一定是收益碾压市场。其实不是。

盛利II 5年交的静态收益，基本排不上前三名。

它真正强的地方，不在“单点收益冠军”。而在结构。

你可以把它理解成一个工具。这个工具有两个核心用途。

一个是长期滚复利。一个是中途持续提领现金流。

这两个东西能同时兼顾。就不常见了。

盛利II这次新推出了2年交版本。原本也有5年交。同时分成至尊版和至盛版。

这也是大家纠结的原因。

版本越多，越容易被销售话术带着走。今天我不建议你先问“哪一个最火”。我建议你先问一句：

我这笔钱，到底是要做长期资产，还是要做确定保障？

这个问题答清楚。盛利II就好选很多。

放到市场里看，盛利II的真实位置并不神秘

先看5年交。

同样按0岁男孩，年交6万美元，交5年来看。几款主流香港储蓄分红险里，达到6.5%复利IRR的时间不一样。

宏挚传承是第47年。宏挚家传承是第27年。环宇盈活是第30年。信守明天是第28年。盛利II-至尊是第30年。万年青星河尊享II是第50年。

这个位置不差。但也不能说第一。

再看2年交。

按0岁男孩，年交15万美元，交2年。保证回本期这块，宏挚传承第17年。宏挚家传承第13年。盛利II-至尊第18年。万年青星河尊享II第13年。

盛利II也不是保证回本最快的。

但2年交的盛利II，我会认真看。

它的特点不是前期特别炸。也不是后期独一档。它是比较均衡。中后期没有明显短板。

这点在资产配置里很重要。

家庭资产不是只追最高点。还要看过程中能不能用。能不能提。能不能撑住长期规划。

如果你只看一个收益排名，很容易错过它的真实价值。

盛利II真正强的，是557和258提领

我对盛利II的判断很明确。

它的核心竞争力不是收益。是提领功能。

5年交版本，可以做557提领。也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%。而且可以长期持续。

市场上很少有同类产品能做到这个水平。

注意。这里不是说短期拿钱不痛。分红险前期都有成本。也不是说提了就完全不影响账户。

你要看的是提领之后，账户余额还能不能持续跑。

这才是重点。

2年交版本，可以做258提领。第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个节奏更猛。启动也早。

对一些家庭很有用。比如孩子教育金。比如未来退休现金流。比如企业主给家庭预留一条备用水管。

盛利II不是一款单纯拼高收益的产品。

它更像一个“可进可退”的资产账户。

有现金流需求。你可以从里面取。没有现金流需求。你就让它继续滚。这就不用在“增长”和“现金流”之间硬选。

从配置角度看，这种产品适合放在家庭资产的中长期层。

不是日常流动资金。也不是短炒资金。它更适合那种10年以上不急用的钱。

至尊版和至盛版，瞄准的是两类人

盛利II有至尊版和至盛版。

这两个版本的基础框架差不多。比如都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也有双重货币账户。

两个版本也都支持258提领和557提领。

真正的差异，在收益节奏和身故杠杆。

至尊版的身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我的判断很直接。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。它看重后面几十年的增值。适合规划周期长的人。

至盛版更像一笔强调安全感的钱。回本更快。身故赔得更多。保障味道更重。

但话说回来。

如果你买盛利II，核心目的就是长线储蓄和灵活提领。至尊版就够用了。

我不会为了多一点身故杠杆，就让大多数人绕到至盛版。

除非你的需求很明确。比如家庭经济支柱。想让这张保单兼顾更多身故责任。那可以看至盛版。

但普通家庭做资产配置。优先把钱的期限、现金流、提领节奏算清楚。比纠结版本名字更重要。

2年交和5年交，差的不是节奏，是复利起跑线

很多人问我。2年交和5年交怎么选。

这个问题不能只看“压力大不大”。

同样是总保费30万美金。盛利II至尊版2年交和5年交，差距挺清楚。

2年交。保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交。保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年收益情况也有差距。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

再往后看。第100年，2年交预期总收益超过1.57亿美金。5年交约1.44亿美金。

差了大约1300万美金。

这不是魔法。就是时间。

2年交更早把钱放进去。更早开始滚。复利的起跑线提前了。

从配置角度看，我会这样建议。

手上已经有一笔长期闲钱，优先2年交。

这笔钱如果本来就不打算短期用。越早进入长期账户，越能发挥复利。

想分批投入。现金流不想太紧。那就选5年交。

5年交不是不好。它更平缓。家庭压力小一些。

但能力允许的情况下，我更偏向2年交。

尤其是2026年5月10日这个时间点。全球利率环境已经跟前几年不一样了。2025年10月美联储启动第二轮降息，联邦基金利率下调至4.25%-4.5%。市场还预期2026年继续降息75-100bp。

在降息周期里，长期锁定较高演示复利的窗口，会变得更稀缺。

当然。演示收益不是保证收益。这个边界必须讲清楚。

但资产配置讲究节奏。能早配的长期钱，别一直拖着等完美时点。

特级身故的30%杠杆，大多数人用不到

盛利II还有基础身故和特级身故。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。

看起来，特级多了30%杠杆。很多人会心动。

但我会说得直接一点。

90%的人，用基础身故就够了。

你买盛利II，本质不是买高杠杆保障。它是做资产配置。是做长期储蓄。是做现金流安排。

用储蓄险去承担高保障责任，通常不划算。

特级身故适合谁？

适合家庭经济支柱。适合确实有明确身故赔付需求的人。比如万一出事，家里需要一大笔钱覆盖债务、教育、生活开支。

但如果你只是想做资产增值。

我不建议为了特级身故多做复杂选择。

想要保障。可以单独买定寿。想要资产增长。盛利II基础版本就够用。

资产要分层。

保障归保障。储蓄归储蓄。现金流归现金流。不要让一张保单承担所有任务。

写在最后：盛利II适合谁，不适合谁

盛利II的卖点已经很清楚了。

它不是收益第一。保证部分也不算高。回本不算特别快。

它的优势在于三件事。

中长期。提领能力。非保证收益空间。

这就决定了它适合的人群很明确。

适合有一笔10年以上不用的钱。适合想要可进可退资产的人。适合未来有教育金、退休金现金流需求的家庭。也适合有传承规划意识的人。

2025年高净值家庭跨境资产配置需求明显上升。相关报告里，高净值人群跨境资产配置意愿达到68%。港险配置比例也从2023年的21%升到2025年的35%。

这不是说大家都要买港险。

而是说明一个趋势。很多家庭开始用全球视野重新看资产。港险只是工具箱里的一类工具。

盛利II也只是一个工具。

我不建议这几类人买。

5年内要用的钱。别碰。极度保守，只看保证收益的人。不合适。想频繁操作、博市场的人。也不适合。

这类产品怕的不是收益低一点。怕的是钱的期限错配。

你明明5年内要用钱。却拿去做长期分红险。那就很难受。

你明明只接受保证收益。却一直盯着演示收益。后面也容易失望。

我的最终判断是：

盛利II至尊版更适合做中长期现金流资产。2年交比5年交更值得优先看。基础身故对大多数人够用。

至于到底配不配。不是看产品热不热。也不是看别人买不买。

要看这笔钱在你家庭资产里放哪一层。

短钱放短处。长钱做长配。这才是资产配置。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利II，我建议别只问收益表。更要把缴费期、提领节奏、家庭现金流放在一起算。很多时候，差的不是产品名字，而是信息差和配置方式。