安达安心退休等4款港险年金：高净值家庭养老怎么选

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

今天是2026年05月10日。这篇聊港险养老年金。

不是聊哪款最火。也不是看谁演示收益最高。

对高净值家庭来说，养老年金不是单纯买一款产品。它更像家庭资产配置里的一条“现金流底线”。

我这次挑了4款。安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、太保「鑫相伴」。

这4款基本够看了。因为它们覆盖了现在港险养老年金最主流的4种思路。

选养老年金前，先问自己这4件事

很多朋友一上来就问我。

“大贺，哪款收益最高？”

这个问法不太对。

真正懂钱的人，都在问这4个问题。

第一，什么时候开始用钱。第二，是要马上领，还是以后多领。第三，中途要用钱，能不能调整。第四，活得很久，现金流够不够。

年金险不是股票。也不是基金。它不适合拿来追刺激。

从资产配置角度看，它要解决的是一件很朴素的事。

未来几十年，每年都有一笔确定的钱进来。

胡润研究院《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》里有个数据，我觉得很有意思。86%高净值人群考虑境外配置。56%计划提高境外投资比例。境外保险以**28%**占比成为首选品类。

这不是偶然。

越是资产规模大的人，越不只看收益。更看确定性。更看币种。更看现金流。

下面这张表，可以先帮你建立一个整体印象。

想马上领钱，就看永明享悦即享年金

如果你问的是：

“我这个月交完，下个月能不能领？”

那答案很明确。看永明「享悦即享年金」。

这款产品非常直接。

投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费，次月即可领取。

它的年金领取年龄也是40-85岁。

我对这款的判断很简单。

已经退休，或者马上退休的人，可以重点看。

它每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。不同年龄。不同性别。数字会不一样。

关键点在这里。

这笔钱是全保证。写在合同里。不含分红。

这点很重要。

很多人看港险，容易被分红演示带着走。永明这款不用绕。你能领多少，合同里写清楚。

中途身故也有托底。除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

不过我也要说清楚。

它适合补现金流，不适合做长期增值主力。

你已经进入退休期。你不想再等。你想每个月有钱进账。它很合适。

但你才40多岁。还有很长积累期。手里资金也不急用。我不会把它放在第一顺位。

这不是它不好。

是它的任务很明确。马上领钱。马上安心。

更在意确定性，安达安心退休计划更像养老底仓

如果你的问题是：

“我不想大起大落。能不能稳一点？”

那我会更关注安达「安心退休计划」。

这款产品的特点很鲜明。

底层资产85%-95%是债券。

这代表什么？

它的进攻性不会特别强。但确定性会更突出。

我甚至可以说，它是我见过少有的，把确定性做得很靠前的分红年金。

以60岁投保，65岁领取为例。

整个合同期保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我会认真看。

因为养老钱不能只靠“预期”。养老钱要有底。

再看具体领取。

还是60岁投保。65岁开始领。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁，年金期35年。每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

这不算特别夸张。

但它胜在稳。

还有一个细节。

年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

同样35岁投保。50岁开始领，保证派息率4.9%。60岁开始领，保证派息率7.6%。

我的态度很明确。

不急着领钱，又看重养老确定性的人，安达可以优先放进候选。

尤其是家庭资产已经有股票、基金、房产、企业股权的人。养老这条线，我不建议再弄得太激进。

高净值家庭不是缺一次机会。

更怕晚年现金流掉链子。

还在赚钱阶段，万通多元终身年金更有弹性

第三个问题，很现实。

“万一中途要用钱怎么办？”

这时我会看万通「多元终身年金」。

这款不是传统意义上那种一上来就开始领的年金。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。

你可以把前期理解成一个美元账户。素材里的表达是，4%超级高复利滚存的美元活期账户。

当然，我不会只看“4%”这个字眼。

我更看它的结构。

它给你留了调整空间。

18岁男孩案例。年交5万美元。交5年。总缴25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

这个阶段不算惊艳。前10年退保还会收手续费。这里要讲清楚。

短期资金别放这里。

但时间拉长后，万通的特点出来了。

同一个案例，到60岁时，账户价值1,703,919美元。

如果行使定额终身年金，15年保证期。61岁开始，每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁，累计领取年金总额4,539,245美元。

这里我不会用一个“倍数”去刺激你。

我更关心两件事。

第一，它能不能在积累期滚起来。第二，它能不能在退休期转成稳定现金流。

这款我会推荐给哪类人？

还在赚钱阶段。现金流不确定。又想把投资和养老一起做的人。

比如企业主。高收入家庭。孩子还小，但已经想做长期养老账户的人。

它不是最简单的产品。

但它的灵活性很强。

如果未来用不了那么多年金，也可以部分转换。转一部分领养老金。剩下继续留在账户里。

这类设计，对高净值家庭更友好。

因为你们的问题不是“有没有钱”。

而是钱在不同年份，怎么调度。

想锁利率、做存款替代，太保鑫相伴更接地气

第四个问题也很常见。

“有没有像存款一样，稳稳派息的？”

可以看太保「鑫相伴」。

这款产品的定位，我会说得很直白。

它更像高息存款的长期版本。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这个结构很朴素。

不花哨。但很多保守型家庭喜欢。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

第1-4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。

保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个数字很大。

但你要注意。它是长期演示结果。不是短期存款收益。

我对太保这款的判断是：

保守家庭、给孩子提前做长期账户、想锁定利率的人，可以重点看。

但如果你想3年、5年内随时大额调钱，我不会建议你把主力资金放进来。

年金不是活期存款。

它可以像存款一样给你稳定感。可它不是随用随取的短钱工具。

年金真正解决的，是活得久这件事

很多人看香港保险，第一反应是储蓄险。

这个我理解。

储蓄险演示好看。故事也更好讲。

但养老这件事，年金险有它不可替代的位置。

年金险的保证部分，通常约为2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。

这不是极致收益。

我也不会把它包装成特别赚钱的工具。

它真正厉害的地方，是现金流。

活到老。领到老。保证一辈子都有收入。

这件事，储蓄险很难完全替代。

储蓄险更像一笔资产。年金险更像一条水管。

资产会涨。也可能会波动。水管的意义，是按时出水。

对高净值家庭来说，这不是买一款产品的问题。

它是家庭资产配置的问题。

你已经有房产。可能有股票。可能有基金。可能有企业经营收入。也可能有境内外存款。

这些资产都重要。

但它们不一定能在你70岁、80岁、90岁时，稳定给你发工资。

年金险补的是这个口子。

说白了。

年金不是为了让你赚最多。它是为了让你晚年少犯错。

尤其现在美元资产配置热度还在。2025年三季度，中国居民境外资产配置需求同比增长34%。美元储蓄型和年金型保险产品咨询量环比上升41%。

我身边很多客户，也开始从“我要高收益”，转成“我要美元现金流”。

这个变化很真实。

市场好的时候，大家都觉得自己能赚钱。市场一波动，才发现确定性很贵。

我对养老年金的立场一直没变。

短期钱别碰。投机钱别碰。拿来比收益冠军，也没必要。

但如果这笔钱本来就是养老钱。十年二十年不用。你想把未来现金流锁住。

那年金险非常值得认真研究。

四款产品放在一起看，逻辑也很清楚。

永明解决“马上领”。安达解决“更确定”。万通解决“更灵活”。太保解决“类存款长期派息”。

你问的问题不同。答案就不同。

写在最后：别问哪款最好，先看你处在哪个阶段

我不太喜欢说“哪一款最好”。

这个说法太粗。

问题不是哪款养老金产品最好。而是你现在在哪个阶段，更需要哪一种现金流。

如果已经退休。或者马上退休。你要的是马上能领的钱。永明更直接。

如果你更看重确定性。又不急着领。安达更稳。

如果你还在赚钱阶段。现金流安排不确定。万通的弹性更好。

如果你想锁定利率。做长期存款替代。太保鑫相伴更接地气。

养老这件事，本来就不应该靠一张表拍板。

表格只能帮你筛产品。

真正决定方案的，是你的家庭现金流。年龄。币种需求。风险承受能力。还有未来几十年的用钱节奏。

我的建议很明确。

养老年金不要买太晚。也不要买太急。

太晚，积累时间不够。太急，容易把短期钱锁进去。

把这两点想清楚，再看产品。会少走很多弯路。

大贺说点心里话

如果你已经在比较港险年金，别只看演示表。更要看你的钱适合放多久，未来怎么领，怎么少交冤枉钱。这里面有信息差，也有方案差。