永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴怎么选

你好，我是大贺。

最近有位妈妈问我一个问题。她想给孩子做一笔美元教育金。2年缴。每年5万美金。看着很简单。

但她真正担心的不是收益表。而是孩子万一高中就要出国。钱能不能取。取了以后，后面的复利还扛不扛得住。

咱们当爸妈的都懂。孩子一上学钱就留不住。学费、住宿、汇率、生活费。每一项都不是小数。

截至2026年05月10日，我再看这批香港2年缴储蓄险。我会把重点放在两个问题上。

第一，钱能不能经得起中途提取。第二，长期结构是不是够稳。

这次10家保司、13款产品里面。我最终更愿意把重点放在两款上。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种风格。但都值得认真看。

13款里，我更愿意重点看永明星河尊享II和安盛盛利II

这轮筛选做完以后，核心产品其实先缩到三款。分别是安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

再往下看收益结构。看保证。看提取后的韧性。我会把最终讨论重点放在永明和安盛。

永明星河尊享II，我把它归到“稳健耐用型”。适合长期放。也适合未来可能要取钱的家庭。尤其是教育金这种钱。计划赶不上变化。

安盛盛利II-至尊，我把它归到“均衡收益型”。适合持有期限相对清楚的人。也适合更看重预期收益节奏的人。

我的判断比较明确。资金使用不确定，优先看永明。持有计划清楚，优先看安盛。

钱不是放在保单里就万事大吉。用起来顺手才是真的好。

这两款，是从10家保司13款里筛出来的

这次对比的基准很统一。2年交。年缴5万美金。被保人是0岁男孩。

候选池一共是港险市场里10家保司的13款2年交产品。表面看，大家都很漂亮。很多产品的长期预期IRR，都能看到**6.50%**附近。

宏利宏挚传承。100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II。最终复利IRR均达6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II。缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意。第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。只看长期IRR，很难选。每家公司都有自己的亮点。每张表都能讲出故事。

但家庭买储蓄险，不能只看第100年。不是所有人都能把钱锁30年。更别说锁到100年。

我会换一个角度。从用钱场景倒推。孩子读书要不要取。家庭现金流紧不紧。保单被提取以后，还能不能继续长。

这个角度更接近真实生活。

第一关：第5年起每年取5%，谁还扛得住

第一轮测试比较温和。总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。它模拟的是比较轻的用钱节奏。比如孩子小学后，有一些教育支出。或者家庭每年想拿一点现金流。

这轮跑下来。表现较好的产品剩下10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这一关，我会重点看两点。取了钱以后，账户余额是不是还在长。后面有没有明显“失血”。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现很突出。整个保单周期里，提取后现金价值仍然健康增长。这个很重要。

有些产品账面收益好看。一开始取钱，现金价值就掉得明显。后面越取越吃力。这种产品我不太建议给教育金用。

教育金不是纪念品。不是摆在那里好看。它迟早要被用。能用，才算真正有价值。

第二关：第10年起每年取10%，教育金压力就出来了

第二轮测试更接近真实教育金。从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。我自己很看重这一关。

孩子0岁投保。第10年开始，正好进入大额教育支出的前期。再往后，就是国际学校、海外本科、研究生。每一步都要钱。

新东方《2025中国留学白皮书》里提到。2025年美国本科留学年均总费用突破85万人民币。较2023年上涨约18%。英国硕士一年总费用也普遍在50-70万。

这些数据，家长看了会很有感。教育金缺口不是远方的事。它会在某一年突然变得很具体。

这一关里。永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世掉队。在这个提取强度下，保单会在中途断单。

这句话要认真看。不是收益少一点。而是保单撑不住这个用钱节奏。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。这说明它们的结构有韧性。不是只在不取钱时好看。

我的态度也很明确。如果你明确要做教育金，2/10/10这一关不能忽略。第100年再漂亮，也解决不了孩子18岁那年的账单。

第三关：缴完就取，永明星河尊享II表现最硬

第三轮更激进。从第2年开始。刚缴完费就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。几乎是在测试一件事。这张保单能不能边养边用。

能支撑这种提取方式的产品不多。只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

这一关里，永明星河尊享II表现最出色。我对它的好感，也主要来自这里。

很多家庭的资金安排不会那么完美。本来打算放20年。第6年想换房。第8年孩子转轨国际学校。第10年又遇到海外学费。

钱要经得起折腾。永明这款在这个维度上很强。

不过也要说清楚。光看提取还不够。有些产品抗取能力好。但长期收益结构未必最优。有些产品预期收益漂亮。但早期取钱不舒服。

最后还要看三张表。回本。保证。复归红利。

为什么是这两款：回本、保证和复归红利要一起看

先看回本和预期收益。

所有主流2年缴产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。这个差距不大。不用太纠结。

真正有差异的，是达到6.5%复利的速度。宏挚家传承最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。安盛盛利II-至尊的20年IRR为6.21%。这个数据是最高的。

从预期收益看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。但宏利产品在提取测试里，不是我这篇的最终重点。安盛更均衡。它不是某一个指标特别孤立地好。而是多项指标连起来看，很顺。

再看保证收益。

保证收益是产品底线。我一直很重视这个指标。演示收益再好，也有非保证部分。保证部分才是保司写进合同里的承诺。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。10年。

永明万年青星河尊享II、传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些保证回本是13年。

保证收益率终身最高的，是永明万年青星河尊享II和传承II。达到1%。永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这个点我会给永明很高分。1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。它让产品底线更厚。

家长做教育金，不能只押预期。要有一部分安全垫。尤其是美元资产。未来几十年利率、市场、分红政策都会变。底线越清楚，心里越稳。

最后看复归红利占比。

复归红利是什么意思。简单说，就是已经分配到保单上。还可以继续参与复利增长的那部分。

这个比例越高。产品越早进入“滚雪球”状态。中途提取时，也更不容易伤筋动骨。

5-50年均值里。富卫盈聚天下是21.86%。排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

这里要补一句。宏利产品采用不同分红机制。不参与这一项对比。

从结构合理性看。永明星河尊享II很有代表性。它兼具1%保证收益。复归红利占比也接近20%。素材里对应数据是19.33%。

这就是我喜欢它的原因。不是单看一个IRR。而是保证、复归红利、提取抗压都能对上。

安盛的优势则在另一边。它的预期收益节奏更顺。第28年达到6.5%复利。20年IRR又做到6.21%。全周期提取表现也均衡。

永明更像耐用车。安盛更像均衡型家用车。

你问我谁更好。我不会简单说一个绝对答案。但我会按家庭场景直接分。

钱未来可能要动。孩子教育路径不确定。选永明更稳。

持有周期比较清楚。中途大额提取概率低。想要预期收益节奏更好。选安盛更顺。

写在最后：永明和安盛，对应两种家庭

永明万年青·星河尊享II。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

我把它叫“早熟型”产品。它比较早进入自我增值状态。钱放进去后，不是非得等很久才有韧性。

这类产品适合哪种家庭。孩子未来路径不确定。可能国内读一段，又出国。可能本科出去，也可能研究生出去。家里还可能有换房、创业、赡养压力。

这种情况，我会优先看永明。不确定性越高，越要选抗折腾的产品。

安盛盛利II-至尊。第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期、中期、后期都没有特别难受的地方。

我把它叫“均衡型”产品。节奏控制得好。前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

这类产品适合另一种家庭。预算明确。教育时间点清楚。短期不会频繁动用。更看重预期收益的实现节奏。

这种情况，我会优先看安盛。计划越清楚，安盛越顺手。

去年人民币汇率也有明显波动。2025年10月，美元兑人民币中间价在7.08-7.15区间。相比2024年同期，波动幅度超过3%。对有海外教育计划的家庭来说，美元资产配置已经不是可有可无。

但我还是那句话。不要为了配置美元而买。也不要为了6.5%演示收益而买。

先问自己三个问题。

这笔钱，最早什么时候可能要用。每年可能取多少。你更怕收益低，还是更怕中途取不出来。

想清楚这三个问题。永明和安盛怎么选，就很清楚了。

好产品只适合对的人。这一点，比任何IRR都重要。

大贺说点心里话

如果你也在给孩子规划教育金，别只拿一张收益表做决定。同样是2年缴，买法、渠道、提取节奏都会影响最后体验。想少走弯路，可以把你的预算和用钱时间发我，我帮你一起看。