安盛盛利2vs永明星河尊享2：港险"提领王"争霸战，4轮对决挖出3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近港险圈吵翻了——安盛盛利2上市后，「提领王」的称号到底该给谁？有人说盛利2的557提领吊打全场。也有人说永明星河尊享2才是稳扎稳打的王者。

先别急着下结论。今天我们用四个回合的正面对决，让数据来说话。彻底终结这场争论。

安盛盛利2能成为爆款，绝非偶然。这家1817年在法国成立的老牌保司，200多年的底蕴加上精准戳中市场需求的产品设计，确实让不少同类产品黯然失色。

但港险提领王的称号，真的要易主了吗？

我们拉个表格看看。

回合一：收益对比，谁更能赚

说实话，2025年5月银行存款利率第七次下调后，1年定期跌破1%，很多人开始重新审视港险的价值。那安盛盛利2的收益表现到底如何？

数据不会骗人。以5年缴为例，安盛盛利2预期7年回本，仅次于宏利宏挚传承。再看静态收益：10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%。

这个差距有多大呢？对比银行**0.95%**的1年定期，港险的收益优势一目了然。

更关键的是，30年期内预期IRR可达6.5%，触顶速度28年，与友邦环宇盈活并列市场第二，仅次于保诚信守明天。

从表格可以看出，安盛盛利2的整体收益表现都保持在前三，稳居第一梯队。第一回合，安盛盛利2小胜。

回合二：提领对比，谁更能取

这才是重头戏。毕竟买储蓄险，很多人看中的就是稳定的现金流。

安盛盛利2的提领灵活度，说是市场天花板也不为过：

• 早期提领：支持557提领，比热门的566提领早一年提取同样金额
• 后期提领：支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式

那和永明星河尊享2正面硬刚呢？我们拉个567提领的对比表格：5年缴，第6年起，每年提取总保费的7%（21,000美元/年）。

结果很直观：安盛盛利2前70年一路领先。第30年时，永明星河尊享2落后7.3万美元；第40年时，落后7.6万美元。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。第二回合，安盛盛利2完胜。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两回合安盛盛利2势如破竹。但先别急着下结论。

保证收益这块，画风突变。安盛盛利2的保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数。保证回本周期更是长达25年——极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏。

反观永明星河尊享2呢？保证回本13年，保证峰值IRR 1.00%。

这个差距有多大呢？简单说，安盛盛利2是通过「低保证+高分红」的设计，牺牲安全性换取收益性。

这种设计比较依赖未来分红实现率。如果你是极度保守的投资者，追求「稳稳的幸福」，这个短板需要认真考虑。

第三回合，永明星河尊享2扳回一城。

回合四：复归红利对比，谁更确定

很多人忽略了这个指标。但它直接关系到提领的确定性。

复归红利一旦派发就锁定为保证，而终期红利是浮动的。两者占比不同，提领的稳定性天差地别。

我们继续拉表格：

安盛盛利2复归红利占比5~50年均值为14.12%，而永明星河尊享2是22.76%。

更关键的是提领机制的差异：

• 永明星河尊享2提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 安盛盛利2提领时，复归红利与终期红利直接同步减少

终期红利受投资市场波动影响更大。如果提领时恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

第四回合，永明星河尊享2再下一城。

加分项：功能与保司背书

四个回合打完，2:2平局。那我们再看看加分项。

功能设计上，安盛盛利2诚意十足：

• 支持9种保单货币，还有双重货币账户，可赚取不同货币的双倍利息

• 财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示就能实现财富分配自动化——这跟信托其实也没什么区别了

• 支持将公司作为保单持有人，满足企业客户需求

保司实力方面，安盛的底气也够硬：管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金的2.6倍。穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级。

分红兑现方面，安盛2025年公布的35款产品，平均分红实现率为95%。14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%，非常稳健。

对比结论：各有所长，按需选择

四轮对决下来，我发现了3个真相：真相一：安盛盛利2在预期收益和提领灵活度上确实是王者级别，557提领、极致提领方式、前70年账户余额领先，实打实的优势。真相二：永明星河尊享2在保证收益和提领确定性上更胜一筹，保证回本13年、复归红利占比更高，适合追求稳健的投资者。真相三：没有完美的产品，只有合适的选择。

安盛盛利2是一款特点鲜明的长期储蓄险。在收益潜力和长期现金流规划上优势显著。但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥其真实价值。若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

2025年Q1香港新造保单保费创2001年以来季度新高，934亿港元，同比增长43.1%。市场火爆的背后，更需要冷静判断。

数据不会骗人。但选择需要智慧。

大贺说点心里话

对比做完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少信息差。