友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：5个维度拆透，买错港险踩坑亏大了

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。银行理财呢？固收类产品年化收益跌到2.27%，有些甚至跌破2%。

这种环境下，预期收益6.5%的港险储蓄险自然成了香饽饽。最近被问得最多的就是：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

今天我帮你拆开看，咱们一个一个维度来。

测评说明：统一口径，公平对比

先把测评条件说清楚：统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例。

另外，自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个数之后各家产品差距就不大了。所以我们重点看的是：谁能更快到达6.5%，以及到达之前的表现差异。

维度一：回本时间对比

先看最基础的——钱什么时候能回本。

保证回本时间：环宇盈活18年，万年青星河尊享2是13年。预期回本时间：两款都是7年。

说白了就是，万年青星河尊享2的保证回本更早，心里更踏实。

预期回本两家打平，都是7年。

维度一结论：万年青星河尊享2胜。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的，这部分才是真正的"确定性"。

来看数据：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

数据不会骗人。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高了一大截。30年差了4倍多，50年差了3倍多。

这个很多人忽略了：保证收益虽然看起来都不高，但它代表的是"最差情况下你能拿到多少"。万年青星河尊享2的底线更高，安全感更强。

维度二结论：万年青星河尊享2胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

这个维度要拆成两部分看：分红结构和预期收益。

分红结构

复归红利一经公布就锁定，终期红利则可能被调整。所以复归红利占比越高，收益确定性越强。

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

差距接近3倍。说白了就是，环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是用确定性换取更高的预期收益。

预期收益

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

关键数据来了：友邦环宇盈活30年就能达到6.5%的预期收益率，而永明万年青星河尊享2需要50年才能到6.5%。

环宇盈活比万年青星河尊享2早了整整20年达到收益峰值，预期收益表现确实更亮眼。

但是代价是什么？是牺牲了一些确定性。环宇盈活适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

维度三结论：预期收益环宇盈活胜，确定性万年青星河尊享2胜。

维度四：提领表现对比

如果你买储蓄险是为了将来提钱用，这个维度必须看。

提取的时候会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

验证一下：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

有确定现金流需求的话，万年青星河尊享2很适合。

维度四结论：万年青星河尊享2胜。

维度五：功能与货币选择对比

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

货币转换：

• 环宇盈活可以从第二个年度转换成9种货币
• 万年青星河尊享2从第三个周年日起可以转换6种货币

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。有对应需求的可以综合参考。

维度五结论：平手，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，再往后收益差距不大。

所以我的建议是：

• 考虑前30-50年静态收益：友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群
• 考虑财富传承：永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承
• 有明确的提领需求：永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。