太保香港「鑫相伴」：银行存款跌到1.3%，这款年金险凭什么敢给你3.3%收租到终身？

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

很多客户问我：现在银行利息这么低，钱放哪儿才能既安全又有收益？今天我就用一款刚上线的产品，给你算一笔账。

比收租更稳的「收租」方式

说白了，很多人买房收租图的就是一个"躺赚"——每月固定有钱进账，本金还在那儿。

但现在的租售比你也知道，一线城市能有2%就不错了，还得操心租客、维修、空置期这些破事。

我给你介绍一种"升级版收租"——快返型年金险。

这类产品的逻辑是这样的：一次性整付一笔钱，5年内就开始给你发"利息"，一直发到你终身。本金不动甚至还能微涨，年年吃利息。

这样的产品很多房东非常喜欢，因为体验太像收租了。但比收租稳定、收益还高——不用担心租客跑路，不用操心房子折旧，更不用半夜接电话修马桶。

快返型年金险可能不是收益最高的。但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的产品。

今天要聊的太保香港「鑫相伴」，就是这类产品里的典型代表。

每年3.3%准时到账，终身不断

我通常会建议客户先看"什么时候能拿到钱"。

鑫相伴的答案是：即交即领。

一次性整付10万美金，交完钱当年就能保证领取2500美金，也就是本金的2.50%。

这个钱可以领取终身，相当于锁定了终身年化单利2.5%的银行存款。关键是，这2.5%是保证的，白纸黑字写在合同里，不会像银行利率那样今天3%明天1.3%。

但这还没完。

从第5年起，还会额外派发**0.8%**的周年红利（这部分是非保证的，但太保的分红实现率一直不错）。

也就是说，从第5年开始，每年落袋3.3%！

我给你算一笔账：10万美金本金，每年到手3300美金，折合人民币约2.4万。什么都不用操心，每年准时到账，一直到终身。

还有个细节：保证派发的利息和周年红利，你也可以选择不取出来，存在保险公司账户里，保司会给你**4.5%**的利息。相当于"租金"还能再生"租金"。

8年回本，之后纯赚

很多客户最担心的就是：万一急用钱怎么办？本金会不会亏？

我直接告诉你鑫相伴的答案：第8年保证回本。

怎么算的？

到第8年末，你已经累计领取了2万美金的利息（2500×8年），加上当年的8万保证现金价值，正好等于10万美金本金。

这意味着，哪怕第8年你突然急用钱全部退保，也是0损失。

而从第8年往后，就是本金不动、纯吃利息的"躺赚"阶段了。

预期IRR能做到终身5.55%。

本金多的话甚至能靠利息一直生活下去，实现财务自由。比如投入50万美金，每年就是1.65万美金到手，折合人民币约12万，够很多人的生活开支了。

为什么现在锁定利率比买房更重要

这一章我要多说几句，因为很多人还没意识到问题的严重性。

我有个客户的小姨，2020年存了笔4.0%的五年定存，今年到期。现在要转存，发现国有六大行的五年定存已经降到1.3%。

5年时间，收益暴跌67.5%。

这不是个例。2025年5月20日，六大国有银行同步第七次下调存款利率：五年期定存降至1.3%，活期降至0.05%。这是自2022年9月以来的第七次下调。

更夸张的是，连中小银行都"卷"不动了。北京怀柔融兴村镇银行的3年、5年期存款利率降到了1.20%，比国有大行的**1.25%和1.3%**还低。

"高息存款"时代，彻底终结了。

那么，未来10年利率会回升吗？

我给你一个判断：大概率不会。

当前一年期存款利率1.48%，10年期国债收益率约2.5%。某大行专家表示明年还有60~80bp的降息空间。

换言之，明年0.?%的五年定存，可能要和我们见面了。

背后的原因也很清楚：经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化……这些问题都悬而未决。

2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43%，再创历史新低，银行自己都"赚不到钱"了，存款利率继续下调是必然趋势。

所以我通常会建议：如果能把手里的人民币投入到利率高于市场水平、并且能锁定利率的快返型年金险中，有两大好处——

第一，利率越低越开心别人的存款收益越来越少，你的"租金"稳稳到账。

第二，不用担心再投资风险不用每隔几年就焦虑"这笔钱到期了放哪儿"。

直接对比一下：银行五年定存1.3% vs 鑫相伴保证派息2.5%+周年红利0.8%=3.3%，收益差距2.5倍。而且银行利率还会继续降，鑫相伴的保证派息是锁定终身的。

「房东」背后的大靠山：中国太保

说到这儿，可能有人会问：这"房子"靠谱吗？会不会塌？

我给你看看这"房子"背后的开发商是谁。

中国太保寿险是中国三大寿险公司之一，top3级别险企，连续14年入选《财富》世界500强，全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司。

服务近2亿客户，每年保费收入超2000亿。背后是上海国资委，根正苗红的国有企业。

太保香港是太保集团在香港开设的全资子公司。集团管理资产3.77万亿元，较上年末增长6.5%。

太保寿险香港穆迪评级A3，评级展望稳定，偿付能力充足，达238%——这意味着每100块钱的赔付责任，太保准备了238块钱的资产来兜底。

品牌和运营能力经过市场长期验证。说白了，这个"房东"背后站着的是国资委，你还担心什么？

隐藏福利：高端养老社区入住权

最后说一个很多人不知道的隐藏福利。

对于有养老规划的客户，太保香港还有一个独特优势：总保费达22.5万美元，可以对接内地太保家园高端养老社区。

而且是香港太保直付费用，不占你的结汇额度。

具体权益分几档：

• 太保尊尚会积分22.5万-29.9万：超级城市版
• 积分30万-49.9万：精英版
• 积分50万-149.9万：家庭版

行权有效期是终身。

结合内地太保家园养老社区和尊尚会的服务，退休生活还是很香的。每年收着**3.3%**的"租金"，老了还能住进高端养老社区，这笔账怎么算都不亏。

大贺说点心里话

说到底，鑫相伴的核心价值就一句话：在利率一路下行的时代，帮你锁定一个终身收租的确定性。

但怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道可太多了。