安盛盛利II至尊版：保证回本期25年，这个"硬伤"我必须先说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了。今天聊一款最近被问爆的产品——安盛盛利II至尊版。

咱先把丑话说前头：这款产品有个明显的短板，我必须先让你知道。很多人只看到它收益高、提领强，却忽略了一个关键问题。看完这篇，你再决定要不要买。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

我见过太多人栽在这——买港险只盯着预期收益看，完全忽略保证收益。结果真遇到极端情况，心态直接崩了。

所以咱们今天反着来，先看盛利II最不好看的数据。

下面这张表是老五家保证收益的对比，你先看看盛利II在什么位置：

说白了就是：

• 永明星河传承10年保证回本，星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都能到1%
• 安盛盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

这差距确实不小。如果你是那种特别看重"保底"的人，这点你必须知道。

另外说一句，盛利II其实有两个版本：至尊版和至盛版。我今天说的都是至尊版，也就是安盛主推的高收益版本。至盛版保证回本期短一些，但收益也低不少。

安盛自己也说了：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。你想要什么，得想清楚。

但是，港险的保证收益本来就不高

别光看盛利II保证收益低就慌了，咱们把视野拉开一点。

实话实说，香港储蓄分红险的保证收益都不高，这是行业普遍现象：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那两款能做到**1%的保证IRR，其他家都在0.3%-0.6%这个区间晃悠。盛利II的0.23%**确实垫底。但也没有拉开质的差距。

这并不是什么致命的缺陷。要想拿到港险真正的高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。这个成绩单，在老五家里绝对是第一梯队。

顺便说一句，现在内地的理财环境你也看到了——2025年银行存款利率第七次下调，三年期存款利率降到1.25%，五年期才1.3%。银行理财产品的业绩比较基准都跌破**2%**了。

在这种大背景下，即便盛利II的保证收益只有0.23%，它的预期收益优势反而更加凸显。毕竟，咱们买港险看的是长期回报，不是保底那点钱。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

好，丑话说完了，现在聊点让人兴奋的。

盛利II的预期收益到底什么水平？我直接上数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

下面是老五家5年交产品的预期收益对比表（6万美金×5年，总保费30万美金）：

排个序看看：

• 保单20年内：宏挚传承＞盛利II
• 保单20-30年：信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年达到6.5%）＞盛利II（30年达到6.5%）

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致。但综合表现稳稳的市场前3。

再看优惠后的情况。盛利II的保费回赠力度不小，算上优惠后：

• 10年IRR 3.93%
• 20年IRR 6.01%
• 30年达到峰值6.62%

这点你必须知道：30-45年之间，盛利II优惠后的收益能冲到第一位。如果你是做长期传承规划，这个数据相当有说服力。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

如果说静态收益盛利II只能排前三，那动态收益（提领）这块，它绝对是卓越绝伦的。

先解释一下什么是557提领密码：5年交，第5年开始，每年从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我做港险9年，5年交里听过最牛的提领密码就是567了。而557？在我的认知里，市场应该仅此一款产品能做到。

我专门测算了一下，结果如下：

盛利II还真能做到，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

说白了就是：你交5万美金，第5年开始每年提3500美金，提到100岁账户里还有钱。这个现金流能力，在市场上独一份。

再看其他提领场景。

567提领（5年交，第6年起每年提7%）：

前14年宏挚传承领先，但15年开始盛利II一路领先。星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领（第10年起每年提8%）：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后。19年开始盛利II领先，30年星河尊享II才能追平。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

当然，别被忽悠说星河尊享II就不行了。它作为养老现金流产品，优势在于更强的稳定性（保证收益高）。但如果你追求的是极致的提领能力，盛利II确实更强。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

很多人以为盛利II就是盛利I换了个马甲，那你就错了。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的跨越：

缴费期

盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年两个选项，灵活多了。

货币选择

盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以提前为家人规划现金流。

双重货币账户

保单价值锁定后，可以设立两个户头，优化货币配置。

身故保障

提供两种选择——基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。重要的是，无论选哪个，产品收益都完全一样。

盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

优惠力度：保费回赠最高31%

盛利II的保费回赠力度也值得一说：

5年交保费回赠标准：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得5%回赠，最高可达31%。

另外还有预缴优惠：

首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%，一直享受到第4年。

这个预缴利率在当前的低息环境下，相当有吸引力。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品层面的东西，最后聊聊公司。

我一直说，选香港储蓄分红险就是选香港保险公司。产品收益再高，如果公司不靠谱，那都是纸上富贵。

安盛这家公司，能给我足够的安全感。

历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户。资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。这个称号的含金量，懂的都懂。

国际评级高

标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

投资策略稳健

这点我要多说几句，因为它直接决定了分红能不能兑现。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

具体来看：

• 整个投资布局，固定收益类占比74%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是4%

债券投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

总结一下：安盛盛利II至尊版确实存在保证收益低这个短板。但预期收益市场前3，提领能力独步市场，功能全面，优惠力度大，背后还有安盛208年的信誉背书。

如果你能接受保证收益较低，追求的是长期高收益和强提领能力，那盛利II就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更大。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。