安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：养老金选哪个？我用3个维度帮你避坑

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，见过太多人在养老规划上踩坑。

今天这篇，我想认真聊聊养老钱这件事。

养老金最怕什么？亏本

前阵子浙金中心200亿理财暴雷的事，你们应该都看到了。

预期年化4%-5%的"低风险"产品，一夜之间延期兑付，近万投资者的养老钱打了水漂，董事长直接被刑拘。

这事让我想起很多客户第一次来咨询时问我的问题："大贺，我就想找个地方放养老钱，不求大富大贵，就求别亏。"

养老钱，亏不起。这话听着朴素，但真正能做到的产品，没几个。

延迟退休遇上中年危机，"提前退休"成了越来越多人的执念。但提前退休靠什么？靠的是稳定的现金流，靠的是确定性。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

今天就拿后台一个客户的需求，带大家看看安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品，到底该怎么选。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

先保本，再谈收益。这是我给所有养老规划客户的第一句话。

什么叫"保证回本"？就是不管市场怎么波动，保险公司白纸黑字承诺你，多少年后一定能拿回本金。

来看数据：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本。两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

假设你35岁开始买，永明48岁就能确保本金无忧，而安盛要等到60岁。对于养老规划来说，这13年的差距可不是小事。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高。这一点，保守型投资者必须重视。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还得看保证收益能有多少。

2025年银行存款利率已经第七次下调了，六大国有银行1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。活期更惨，0.05%。

再看这三款产品的保证收益IRR：

• 永明万年青星河尊享II：1%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 安盛盛利II至尊：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%，而安盛保证收益最高只能到0.23%。宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

还有一个关键指标：复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II至尊：14.12%
• 宏利宏挚传承：无复归红利

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。对于那些看到保证收益高就心安的人来说，这个数据很重要。

确保本金安全后，再看能领多少

讲完风险维度，再来看收益维度。

客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。我们看看不同提领方式下的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

前14年，宏利账户余额最多。但从第15年开始，安盛超过宏利，永明垫底。

第20年后局势逆转，宏利开始垫底。

到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

上下足足相差20万美元。

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这是比较极致的提领方式。

前14年宏利依旧抗打。但从第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

宏利前14年的确表现凸出。但后劲不足。

安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，稍晚提领会怎样？

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

到第30年，永明追上安盛，此后表现更好。但整体差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但别被高收益冲昏头——宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利也是不错的选择。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，总结一下：

宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果15年之内有资金支出需要，闭眼入。但作为养老规划，不太合适。

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益。想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。

永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选它。

时间是养老金最好的朋友。提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

稳稳的幸福比什么都重要。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。