友邦盈御3：收益不顶尖提领一般，为什么港险新手买它反而不踩坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我得先把丑话说在前头——我要推荐的友邦盈御多元货币计划3，收益不是市场最高的，提领表现也一般。但如果你是港险新手，我还是建议你认真看完。

先说实话：这款产品收益不是最高的

说句实话，友邦盈御多元货币计划3的长期收益确实不够拔尖。我拉了一组数据给你看：以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，到第100年时，保诚信守明天比盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。但整体来看，**7.19%**的长期复利IRR还是不错的——只是跟"最强"沾不上边。

提领表现也一般：第100年差了4770万

这款产品有个问题我得先说清楚：如果你想早期提取现金流，盈御3不是最优选。以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），到第100年时，盈御3跟富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

10年之后，它远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

既然收益不是最高，提领也不占优势，为什么我还推荐新手买它？因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。友邦盈御3长期内部回报率IRR高达7.19%，这个数字放在当下是什么概念？2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。**7.19%**的长期复利，已经是非常可观的收益了。这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因——不是因为它最好，而是因为它最不容易出错。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，百年沉淀下来，总资产值达2890亿美元。这是什么概念？它是恒生指数第六大成份股，是亚太区最大的独立上市人寿保险集团。再看分红实现率：盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

更关键的是投资策略。2024年友邦债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

这两年理财产品暴雷的新闻太多了，海银财富700亿暴雷至今仍在侦办，4.66万名客户受影响。新手最怕的就是信息不对称，选错了公司。业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他"。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。这就像一个蓄水池，丰年多存、歉年补贴。看看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。

现在银行理财产品净值化后频繁破净，个别投资者单周亏损超千元。向来高风险的港险产品，有友邦通过平滑机制帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

功能齐全：该有的一个不少

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。还设有卓越成绩奖，鼓励受保人取得优异的学业成绩。对于有海外留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定后还能灵活解锁。此外还支持保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人等常规功能，该有的一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

我不会只挑好听的讲。这款产品既不是最好，也不是最差。但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。提醒一点：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。**7.19%**的长期IRR或许将成为历史。当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。