友邦盈御多元3：保底仅0.32%、保证回本要18年，为什么我还敢推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我打算换个写法——先泼冷水，再说优点。因为买保险不是买彩票，我宁可你不买，也不想你买错。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

说点大家不愿意说的。

盈御多元计划3的保底收益，最高不超过0.32%。没看错，就是这个数。你可能会问：这不是比余额宝还低吗？

确实。但这只是保底部分，港险的收益大头在分红。问题是，分红里的终期红利公布后，市值仍可能随市场波动变化，甚至回撤。

再看回本时间：保证回本要第18年，预期回本也要8年。这意味着什么？你的钱至少要锁8年才能不亏。

所以，对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

与顶尖产品的差距有多大？

先别急着心动，我们算笔账。

同样条件下，盈御3跟市场顶尖产品比，第20年差距约18万美金。如果时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

回本速度也有差距。目前市场上最快的产品，保证部分13年回本，预期收益7年回本。盈御3的18年和8年，属于中规中矩。

但是，友邦的分红稳定性值得关注

转折来了。

我观察友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于70%，大部分产品都在**80%**左右徘徊。不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大。

这个数据为什么重要？

2025年12月，浙金中心理财产品暴雷，200亿资金停兑。那些承诺**4%-5%**收益的产品，最终因底层资产出问题无法兑付。

内地"看似稳健"的理财产品频频暴雷，港险虽然回本慢。但友邦分红实现率稳定在**80%**左右，安全性更高。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦分红水平在市场上不算最能打。但排名比较靠前了。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。分红收益又分为复归红利和终期红利。

如果分红达成率都是100%，5年交的收益最高可以做到7.12%。这个水平在目前市场里表现不错。

对比一下：2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌至0.95%，5年期才1.30%。港险0.32%保底看似低。但分红部分可达7%+，整体收益优势明显。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

这个坑我帮你踩过了——很多人只看账面收益，不看取钱后的影响。

盈御3支持29种提取方式。30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，第20年时提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

三个加分项：盈御3的差异化功能

• 无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。
• 红利锁定：可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。红利锁定功能非常实用，直接增加整体收益的确定性。
• 多元货币转换：可以在不同货币中转换保单，这个功能是盈御3首创。多元货币转换能最大程度避免汇率风险。

另外，这款产品还设有卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

结论：适合谁买？

挑选港险产品，必须关注四个点：

• 产品的静态预期收益
• 符合你自己提领需求后的动态收益
• 产品和保司分红的稳定性
• 你比较在意的附加功能

盈御3不是收益最高的。但胜在分红稳定、功能创新。如果你追求极致收益，它不是最优选；如果你看重稳定性和功能灵活性，它值得考虑。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对盈御3有了清晰认知。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。