友邦环宇盈活VS盈御3：买了老产品的我，要不要退保换新品？这篇说透了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问最多的一个问题——"大贺，我去年刚买的盈御3，现在看到环宇盈活收益更高，心里慌得很，要不要换？"

说实话，这个问题我见过太多次了。每次友邦出新品，老客户就开始焦虑，生怕自己买亏了。

今天咱们一条条捋清楚，看完你就知道自己该怎么选了。

灵魂拷问：买了盈御3的我，要不要换新品？

先给你吃颗定心丸：友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

我直接说结论——就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

为什么？因为退保有成本，重新投保有等待期，而且盈御3本身就是一款优秀的长线产品。

但如果你还没投保，正在两款之间纠结，那这篇文章会帮你彻底想明白。

你真正要问自己的是：我的钱，打算放多久？中间需不需要动用？

带着这个问题，我们往下看。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

别被数字绕晕了，咱们用同样的条件对比——50万美金总保费，5年缴清。

中短期差距明显：

第10年，环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%，差了0.71个百分点。

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金，差了将近30万美金。

这个差距确实不小。在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

但长期趋同：

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%。

说白了，环宇盈活的收益都处于领先地位，但这个领先主要集中在中前期。

如果你打算持有50年以上传给下一代，两者最终殊途同归。

这里多说一句，2025年银行理财产品平均收益率已经跌到2.12%，六大行1年期定存利率跌破1%。

港险**6.5%**的长期IRR，放在当下的利率环境里，确实是稀缺资产。

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

收益差这么多，不是友邦故意让老产品吃亏，而是底层资产配置策略不同。

盈御3的投资策略： 债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

环宇盈活的投资策略： 债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例的上限提高了5%。

翻译成大白话——环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

还有一个细节：保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

复归红利越高，前期账户价值涨得越快，提取也更灵活。

但是！盈御3真的一无是处吗？

说实话，如果盈御3真那么差，友邦早就下架了，何必等到现在？

盈御3的优势在后半程。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

以"5/20/16后期提领"为例——第20年开始，每年提取总保费的16%。

到第100年，盈御3账户余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万。盈御3反超了。

环宇盈活第30年就达到6.5%收益上限，比盈御3快17年。

但这也意味着，盈御3在后期还有持续爬坡的空间。

所以盈御3只适合长期持有，这不是缺点，而是产品定位。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

买储蓄险，很多人最关心的是：我中间要用钱怎么办？

咱们用两个提领场景来测试。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

结果很扎心——盈御3在第40年后出现断单，账户提空了。

而环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金。

差距是3倍多。

场景二：趸交模式对比

趸交50万美元，第30年环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金。

回本期对比：

两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

这方面两者差不多，都是友邦的稳健风格。

我的判断：

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你中间确实要用钱，环宇盈活更扛得住折腾；如果你能做到20年不动，盈御3的后劲更足。

友邦的分红，你可以放心

有人担心：环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

注意看中位数——周年红利85%，终期红利100%。

这意味着大多数产品都能兑现承诺，不是个别极端数据拉高平均值。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

所以无论你选哪款，分红这块不用太担心。友邦有足够的底气以十年为单位稳稳兑现承诺。

最终答案：换不换，看你是哪种人

说了这么多，回到开头那个问题：买了盈御3的老客户，要不要退保换新品？

我的答案是：不建议换。

退保有损失，重新投保有成本，而且盈御3本身就是为长期持有设计的。

你当初选它，就是看中了友邦的稳健。现在因为新品出来就动摇，反而违背了初心。

但如果你是新客户，正在两款之间选择，那就看你是哪种人：

环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友。如果你的钱可能在10-30年内需要动用，比如孩子留学、自己养老，环宇盈活的中期表现更亮眼。

盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。如果你就是打算放50年以上传给下一代，不打算中间动用，盈御3的后劲更足。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

别被"新品更好"的惯性思维绑架。新品不一定更好，只是更适合某一类人。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正拉开差距的地方。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。