港险分红踩坑预警：有人拿169%有人仅16%，这6家保司才真的稳

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我准备了很久，因为要把15家保司的分红数据全部扒一遍，工作量确实不小。

但我觉得值得，因为这可能是你买港险前最该看的一篇文章。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

说句实在话，我见过太多这种情况——客户拿着计划书来找我，指着上面的预期收益问：这个数字靠谱吗？

我理解这种焦虑。

前段时间浙金中心200亿理财产品暴雷，那些年化4%-5%的"低风险"产品说崩就崩，待兑付资金超200亿。

说好的收益呢？说好的安全呢？

港险也一样。

计划书上写得再好看，分红兑现不了，那就是一张废纸。

所以我今天要做的事很简单：用数据告诉你，哪些保司说到做到，哪些保司嘴上一套、实际一套。

分红实现率的计算方式很直接——实际派发的分红金额，除以计划书演示的分红金额。

承诺给100块，实际给了100块，那就是100%；承诺给100块，只给了16块，那就是16%。

没错，**16%**这个数字是真实存在的。

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

咱们用数据说话。

我把五大国际老保司的分红数据全部拉出来对比了一遍，只看10年以上的储蓄险保单。

因为保单初期保证金额占比高，分红容易实现，越往后分红占比越大，这时候的数据才能真正反映保司的兑现能力。

先看友邦：62款公布分红的产品，38款是10年以上保单，分红实现率最高169%，最低64%。

10年以上保单的总现金价值比率中位数97%，最差也有93%，方差小，波动极小。

再看保诚：44款产品，27款10年以上保单，分红实现率最高122%，最低16%。

你没看错，16%。

同样是港险，同样是大品牌，友邦最低64%，保诚最低16%，差距接近4倍。

保诚的问题出在哪？

它不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。

市场好的时候能给你122%，市场差的时候就只剩16%。

10年以上保单的总现金价值比率中位数只有87%，方差是五大保司里最大的。

别被忽悠了，保诚整体水平确实不差，但波动太大。

你买的那张保单，到底是落在**122%那头，还是16%**那头，谁也说不准。

储蓄险是几十年的事，你受得了这种心跳吗？

稳如老狗的保司长什么样

那什么样的保司才叫"稳"？

我总结了三个标准：中位数高、最小值不拉胯、方差小。

友邦就是典型。

10年以上保单总现金价值比率中位数97%，最小值93%，方差小。

这意味着不管你买的是哪款产品、哪个年份，大概率都能拿到接近承诺的收益。

更夸张的是，友邦「盈御多元货币计划」连续3年总现金价值比率达100%，**友邦「充裕未来2」更是连续7年达100%**或以上。

宏利也不错。

46款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小。

永明同样稳健。

28款产品，中位数97%，方差小。

这三家有个共同特点：它们都采用平滑机制，不会因为某一年市场波动就大起大落。

说白了，就是把好年份的超额收益存起来，用来填补差年份的缺口。

对于追求稳定的人来说，永明、宏利、友邦都是表现相对比较稳，波动小，数据很扎实的保司。

100%分红达成的保司真的存在

可能有人会问：有没有分红**100%**全部达成的保司？

还真有。

周大福，2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高114%。

这个成绩放在整个港险市场都是炸裂级别的。

立桥人寿，偿付率1300%+，标普AA评级，连续5年所有分红产品实现率100%。

太平香港，16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

忠意，成立于1831年，入港1981年，7款主要产品实现率都在**100%**以上。

当然，忠意和立桥人寿样本数量少，统计意义有限。

但周大福近几年分红实现率基本上都能实现100%，这个确实非常牛，未来可以期待。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

再说说中资保司。

很多人对中资保司有偏见，觉得不如老牌外资。

但数据不会骗人。

国寿海外，香港最大的中资保险公司，64款公布分红产品，周年/复归红利均值82%，全线产品终期红利**100%**达成。

中银人寿，「非凡即享年金」连续6年周年红利100%。

太保香港，4款公布分红产品，周年/复归红利和终期红利均为100%。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况，对产品感兴趣可以闭眼选。

选分红稳的保司，记住这6个名字

整篇文章看下来，信息量确实大。

如果你只想记住一个结论，那就是这6个名字：

宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银。

这6家保司有两个共同点：

第一，分红数据足够多，统计结果有参考性，不是靠一两款产品撑场面。

第二，不管是分红实现率还是总现金价值比率，整体都很稳，没有出现极端偏差。

从分红稳不稳来看，这6家都是很靠谱的选择。

当然，我也想说一句公道话：不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险是长达几十年的持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表长期兑现能力。

但如果你是风险厌恶型，追求稳稳的幸福，那这6家保司就是你的首选。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，有人多花10万，有人省下10万，差别就在信息差。