20款港险选到头疼？5个问题锁定宏挚传承等最优款，别踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

你是不是看了一堆港险测评，越看越懵？

宏利、友邦、保诚、安盛、永明……每个都说自己好，每篇文章都在吹不同的产品。你收藏了一堆对比图，存了几十个表格，结果到头来还是不知道该买哪个。

别急，选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天这篇文章，我不堆数据、不秀专业，就用5个问题，手把手带你走一遍决策流程。你只需要回答我几个问题，看完这篇，你就知道自己该买哪款了。

我帮你把20款砍到3款以内，跟着走就行。

第一步：你为什么考虑港险？

在开始选产品之前，咱得先确认一件事：港险到底适不适合你？

这不是废话。我见过太多人，听朋友说港险好就跟风去买，结果买完才发现自己根本用不上那些功能，或者压根接受不了美元保单的汇率波动。

所以，先问问自己：你图的是什么？

如果你图的是收益，那港险确实有优势。

香港储蓄分红险的中长期收益在**6%-6.5%之间，而内地长期险种的回报率大概在2.0%-3.2%**左右。这个差距不是一点半点。

为什么会有这个差距？

因为香港市场的国际化程度更高，投资策略更灵活。香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。而内地保险受监管约束，主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，收益自然被压住了。

说白了，同样一笔钱，放在不同的池子里，能捞到的鱼是不一样的。

看这张图你就明白了：2%、4%、6%的年利率，短期看差不多，但拉到30年、50年、99年，差距是指数级的。6%复利下99年终值接近350，而**2%**复利几乎趴在地上。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

如果你图的是功能，那港险的玩法确实更多。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。而且从第3个保单周年日开始，每年可以免费转换一次货币，终身无限次。

这意味着什么？

如果你的孩子将来要去英国留学，你可以把保单货币转成英镑；如果你打算去澳洲养老，可以转成澳元。一张保单，跟着你的人生规划走。

这种优势适合高净值人群，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。还有变更被保人、保单拆分、简易信托这些功能，都是实打实落地在保单里的，一次投保，终身享用。

但如果你只是想找个地方存点钱，没有海外需求，也不需要传承规划，那你要想清楚：为了6%的收益，你愿意接受美元汇率波动吗？愿意每年飞一趟香港续保吗？想清楚这些，再往下走。

第二步：你打算交几年？

确认港险适合你之后，第二个问题来了：你打算交几年？

这不是随便选的。缴费期限直接决定了你能选哪些产品，以及这些产品在不同时间段的表现。

市面上主流的缴费期限是2年交和5年交。

5年交的测算条件通常是这样的：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

5年缴费期限持有保单20年，预期可获得5%至6%的年化复利；持有30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利。

2年交的测算条件是：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费同样是30万美金。

两种缴费方式，总投入一样，但产品的收益曲线、回本速度、提领表现都不一样。

如果你手头资金充裕，想快速把钱放进去，2年交更适合你。一次性投入大，后面不用操心续保的事。

如果你希望分摊压力，或者想保留一定的资金灵活性，5年交更适合你。每年交6万美金，压力没那么大，万一中途有变化也好调整。

选好缴费期限，咱们进入下一步。

第三步：你什么时候要用钱？

这是最关键的问题。

你买港险是为了什么？孩子教育？自己养老？财富传承？还是单纯想找个地方存钱增值？

不同的用钱时间，对应不同的最优产品。

场景一：6-20年内要用钱

如果你计划在6-20年这个期间动用这笔钱，比如孩子10年后上大学、15年后出国留学，那你要重点看前期收益强的产品。

**宏利「宏挚传承」**在这个时间段是断层领先的。

看数据：5年交6年回本，市场领先；9年复利到4%；14年本金翻倍，复利5.8%；21年本金翻3倍，复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这张表一目了然：前20年，宏挚传承的预期总收益遥遥领先。

忠意「启航创富（卓越版）」在15-22年收益也很高，全场最高。但问题是，忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强。宏利是百年老牌，强积金一哥，分红实现率的可信度更高。

如果是2年交，周大福「飞扬盛世」也值得关注：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%。全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

场景二：20年以后才用钱

如果你买港险是为了长期传承，30年、50年甚至更久才动用，那你要看的是后期收益和达到6.5%的时间。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。这意味着，50年之后各家产品的收益差距会被抹平。

关键就在于：谁先到6.5%？

达到6.5%的时间：安达传承首创丰成27年、保诚信守明天28年、友邦环宇盈活30年、永明星河传承II 35年。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

小结一下：

• 6-20年用钱 → 宏挚传承（5年交）/ 飞扬盛世（2年交）
• 20年以后用钱 → 友邦环宇盈活 / 永明星河传承II / 保诚信守明天

第四步：你需要定期提领吗？

这个问题很重要，但很多人没想过。

你买港险，是打算一直放着增值，到时候一次性取出来？还是打算从某个时间点开始，每年取一笔钱出来当养老金、生活费？

如果是后者，那你看的就不只是「预期总收益」，还要看「提领之后的账户余额」。

因为提领会消耗保单价值，有些产品提领几年就断单了，有些产品提领几十年账户还在涨。差距非常大。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

5年交提领场景

场景1：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

前20年，宏挚传承表现最好。20年以后，万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

场景2：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

这种提领方式下，很多产品都断单了。剩下的产品中，整体还是万年青星河尊享II表现最好。

场景3：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

场景4：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点不一样。前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。星河尊享II综合表现依旧不差。但提领时间越往后，竞争力就相对越差。

2年交提领场景

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）

10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打的有来有回。保单20年后，星河尊享II、盈聚天下综合更强。但说实话，不用纠结这俩怎么选。一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上万年青星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II而非盈聚天下。

小结一下：

• 提领需求强、希望终身有现金流 → 永明星河尊享II
• 前20年提领为主 → 宏挚传承
• 不需要提领、一次性取出 → 回到上一步看预期总收益

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你心里应该有个大概的方向了。但还有一个问题需要回答：你更看重品牌，还是更看重收益？

这不是非此即彼的选择。但确实会影响你的最终决策。

如果你更看重品牌

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。这意味着，长期来看各家产品的收益差距会被抹平。

既然收益差不多，那谁的品牌大、资管强、分红稳定，谁就更值得选。

宏利：1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办。截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦：业内流传着这么一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」友邦1919年在上海成立，是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

如果你更看重收益

那你可以关注一些新兴力量的产品，比如忠意「启航创富（卓越版）」，15-22年收益全场最高。但问题是，忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强。你愿意为了更高的预期收益，承担更多的不确定性吗？

这是个人选择，没有标准答案。

我的建议是：如果你是第一次买港险，或者这笔钱对你很重要，优先选大品牌。宏利、友邦、保诚、安盛、永明，这五家百年老店，选哪个都不会太离谱。如果你已经有一定的港险配置，想要分散一下，可以考虑周大福、富卫这些新兴力量，作为补充。

决策树总结：你的最优解是？

好了，5个问题问完了，咱们来汇总一下。

决策地图

第一步：确认港险适合你

• 图收益 + 能接受美元汇率波动 → 继续
• 有海外需求（教育/养老/传承） → 继续
• 只是想存钱、没有海外需求 → 慎重考虑

第二步：确定缴费期限

• 资金充裕、想快速投入 → 2年交
• 想分摊压力、保留灵活性 → 5年交

第三步：确定用钱时间

• 6-20年用钱 → 宏挚传承（5年交）/ 飞扬盛世（2年交）
• 20年以后用钱 → 友邦环宇盈活 / 永明星河传承II / 保诚信守明天

第四步：确定是否需要提领

• 需要终身现金流 → 永明星河尊享II
• 前20年提领为主 → 宏挚传承
• 不需要提领 → 回到第三步

第五步：确定品牌偏好

• 优先品牌 → 宏利、友邦、保诚、安盛、永明
• 愿意尝试新兴力量 → 周大福、富卫、万通

产品速查表

百年历史老五家：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

港资新兴力量：

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

特殊需求补充

如果你对人民币升值有信心，希望以人民币投保，可以重点关注永明。永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，对未来人民币大幅升值有信心的朋友，这是个不错的选择。

如果你看重全周期均衡，周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

附录：如何验证分红实现率？

选好产品之后，还有一件事很重要：验证分红实现率。

市场上有些人贴出的分红实现率截图，数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

两个概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红举个例子：投保时计划书显示预期分红是100，实际分了80，分红实现率就是80%；实际分了150，分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)总现金价值比率将保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现。

查询方法

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。2017年香港保监局就强制保险公司披露了，为的就是结束分红不透明的时代。

以宏利为例：

自己去官网查，才是最靠谱的。

附录：主流保司背景速查

最后，给大家一个主流保司的背景速查表，方便你快速了解各家公司的来头。

宏利：1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办，进入香港超过126年。

友邦：1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，是香港拥有最多保单的保险公司。

保诚：1848年创立，至今已有176年历史，是英式分红的引领者，拥有超过30年英式分红运营经验。

安盛：总部位于法国，拥有200多年历史，连续10年全球No.1保险品牌。

永明：1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年，全球管理资产规模高达8万亿港元。

周大福人寿：前身是成立于1985年的富通保险，2024年三季度正式更名为周大福人寿，偿付能力充足率314%。

富卫：2013年李泽楷旗下盈科收购荷兰ING香港业务，业务规模保持全港前五。

万通：股东包括云峰金融和美国万通人寿，旗下资管公司霸菱是中国社保基金主要管理者之一。

忠意：1831年在意大利创立，拥有超过190年历史，《财富》世界500强第137位。

国寿（海外）：香港最大的中资保险公司，1984年进入香港，中国人寿集团90%股份由财政部持有。

太保（香港）：2021年由中国太平洋保险集团设立，首家在上海、香港、伦敦三地上市的保险企业。

太平人寿（香港）：隶属于中国太平保险集团，创建于1929年，是第一家境外上市的中资保险企业。

大贺说点心里话

看到这里，你应该已经知道自己该买哪款了。但选对产品只是第一步，怎么买、在哪买、能不能拿到最优价格，这里面的门道还有很多。