友邦环宇盈活：6.5%新品吊打7%老产品？3组数据揭开真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章可能会颠覆你的认知——限高6.5%的新品，30年收益居然比7%老产品还高？

别急着骂我标题党，咱们一起看数据。

结论先行：6.5%新品确实吊打7%老产品

先说结论：友邦环宇盈活5年交，30年收益直接给到6.5%，不需要任何保费优惠。

而7.2%老产品呢？30年最高的是6.51%，还是叠加保费优惠之后的。

更扎心的是，30~40年这个区间，没限高的**7%老产品，完全打不过限高的6.5%**新品环宇盈活。

这个数字很说明问题——友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

你可能会问：这怎么可能？别急，我给你算笔账。

证据一：收益数据实锤

咱们拉表格对比一下。

环宇盈活保单第30年达到6.5%，此后维持**6.5%**到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40-100年：均为6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

数据不会骗人——基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

对比一下背景：2025年5月20日，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%。

银行存款利率跌破1%，环宇盈活30年6.5%的复利，收益差距拉大到5倍以上。

证据二：友邦内部产品对比

光看绝对数据还不够，咱们再看看友邦内部的新老产品对比。

新品环宇盈活预期7年回本，10年复利3.51%，20年复利5.69%，30/40年复利6.5%。

对比友邦自家的**7.0%**老产品：

• 盈御3：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%，100年 7.19%
• 活享储蓄：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%，100年 7.00%

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家**6.5%**的产品超过了。

证据三：全市场横向对比

放在全市场是什么水平？咱们拉表格对比一下。

主流5年交7%老产品第30年收益：万通富饶千秋 6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣），其余产品均低于6.5%。

第40年呢？仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能到6.5%。

现在环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧手段，尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

别听销售吹什么"**7%**长期更香"——30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，很符合人性。

加分项：功能全面升级

收益到位了，功能呢？

环宇盈活功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

具备保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖等功能。

支持美元、港元投保，保单第2年末可在9种货币之间转换。

还有个市场首创的未来守护选项：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这类功能是刚需。

特色功能详解

再展开说两个实用功能。

灵活提取选项：可以指定对象按时按量打钱，收款人范围很广——自己、血亲、非血亲、慈善机构、香港安老院都行。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

风险提示：分红结构变化

说完优点，也得提醒一个潜在风险。

环宇盈活分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

但是，同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

最终建议与上市信息

环宇盈活销售日期为2025年7月1日（香港及澳门）。

另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活预期回本期快1年。

功能作为选产品重要决策重心，环宇盈活做的很好很全，基本能覆盖**90%**以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

大贺说点心里话

数据分析做完了，但怎么买、怎么省钱，才是真正的信息差。