友邦终身寿值得买吗？先学会自购拿回佣金

我跟你讲，友邦的终身寿，你要是直接买，大概率是坑。

这话可能得罪人，但干我们这行的，靠的是把保单拆开来看，不是靠品牌Logo吃饭。友邦的终身寿，尤其香港的版本，分红演示做得漂亮，复利5%到6%，每年交几十万美金，乍一看挺香。但问题在于：你这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息），结果你一买完，佣金全进了别人口袋。 你自己成了客户的「水鱼」（粤语，意为被宰的冤大头），经纪人却拿走了首年保费的绝大部分。

你猜怎么着？行内有一句话：「自己买，先攞返佣。」（自己买，先拿回佣金） 这不是什么见不得光的事，这叫合理利用规则。

有人会问：那友邦到底值不值得？我直接说结论：如果你不是自己买，那你永远是被收割的那个。 但如果你学会了「自购拿回佣金」的操作，友邦的产品本身确实有竞争力。我们来拆解一下。

先看香港保险的大背景。香港保险市场渗透率全球第一，保险密度（人均保费）稳居前列。这张图是香港保险市场保险渗透率排名，你一看就知道了，香港保险规模大到什么程度？全港保费收入超过5000亿港币，而且还在涨。为什么？因为香港保司可以把资金投向全球100多个国家的股票、债券、不动产等多元资产。不像内地保险资金，超70%集中在债券（主要系国债及准国债类）这类低风险低收益的品种上，香港保司的投资组合更分散、更灵活。

你看这张图，这是全球保险市场保险规模。香港保司的玩法是：固定收益类（债券、定息产品）打底，非固定收益类（股票、基金、房地产）博取超额收益。 所以才能长期维持5%以上的复利。这是友邦产品的底气所在。

但是，产品再好，你先得问问自己：我能不能把佣金拿回来？如果能，那友邦的终身寿，在长期储蓄和传承功能上，确实比内地同类产品强一个档次。内地储蓄险和香港储蓄险的核心区别，我放一张图给你看，直接对比。

你看，内地产品锁定利率3%左右，香港是预期6%左右，但香港的有非保证部分。这非保证部分靠什么？靠投资能力。友邦有100多年历史，信用评级高，这部分没问题。可你一旦掏钱买，经纪人拿走首年保费的80%甚至更高作为佣金。你按20万美金一年交5年算，首年佣金就十几万美金。这笔钱，本来可以在你的保单里「利叠利」滚60年，结果全进了别人口袋。你自己亏不亏？

所以核心是：你如何成为那个「自己买且拿回佣金」的人？

业内有两句话，一句粤语：「识做嘅人，唔会畀人劏。」（会做的人，不会被人宰。）另一句是：「保单系自己嘅，佣金都系自己嘅，先至算赢。」

怎么操作？简单说，就是你先成为保险经纪人或代理人的身份（找个靠谱的渠道，或者自己考个牌），然后用这个身份给自己投保。这样，保险公司会把佣金打给你自己。你相当于用打折价买了友邦的产品，而且那个「利叠利」的福利，一分不少都留在你账户里。

有人会说，这听起来像「走法律罅」（钻法律空子）。我澄清一下：自购保单拿回佣金在监管框架内是允许的，只要你不是为了投机而频繁退保，属于正常操作。 很多资深投资者和家庭，其实都这么干。他们不是傻，他们只是找到了规则允许的「最佳路径」。

当然我这话可能得罪很多同行。但我的立场是：帮客户省钱，而不是帮公司赚你钱。

前几天有个客户问我，友邦某款终身寿，交5年，预期年化5.8%，到底好不好？我问他：你打算自己买还是通过别人买？他说通过朋友。我说，你朋友把佣金拿走了，你就亏了。他说那怎么办？我说你只要懂一个道理：任何保险产品，只要你有能力核实底层资产和分红实现率，你都可以自己操作。 香港保险监管局有分红率列表，你可以自己查历史分红实现率。

具体怎么查，我手头有一份清单，包含了香港所有主流保险公司的分红实现率查询链接和最新数据。你要的话我发你。这种话不适合公开说太多，你懂的。有些细节，比如怎么开户、怎么购汇、怎么确保佣金回流，我可以在私下给你解释明白。

最后给你一个避坑指南，这是我直接用嘴说的，不是表格，但你记住：

友邦终身寿值得买的前提：你必须学会自购拿回佣金。 否则，你就是在给别人的首年佣金买单。如果你不知道怎么操作，或者担心自己搞不定，那么先别急着签单，先把「自购路径」搞通。这条路不复杂，但需要你花一点时间去了解香港的保险公司营业时间、银行开户要求这些东西。我这里有一份完整的操作指南，可以给你参考。

想具体怎么操作你可以私信我聊，我不在公开文章里教人怎么擦边，但我可以告诉你「正路」怎么走。你只要记住一句话：「利叠利」很好，但前提是本金和佣金都留给你自己。