永明万年青·星河尊享2：号称港险六边形战士，翻遍资料我居然找不到坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，630之后港险市场变天了。我跟团队的小伙伴把市场上的产品翻了个遍，就想找一款真正全能的选手。永明万年青·星河尊享2，愣是让我们没找到明显短板。

要收益有收益，虽然不是市场最高，但始终能排到前几名。要功能有功能，丰富程度让同行汗颜。今天就带大家拆解一下，这款产品凭什么被称为“六边形战士”。

收益实测：不提领与提领双场景表现

我跟你讲，买储蓄险最核心的还是看收益。这款产品支持2年交和5年交两种方式，不管哪种，收益都稳稳站在第一梯队。

先看不提领的情况：2年交35年就能登顶6.5%的复利收益上限，速度相当快。保证收益长期能达到1%，保证回本时间只要13年，预期回本周期7年。

这个产品最牛的地方在于提领后的表现。以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我们对比了几款热门产品，提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么？因为它复归红利占比大，适合早期提领，提领后对保单收益影响比较小。

功能拆解：四大细节见真章

我们团队反复研究过，这款产品在功能设计上真的下了功夫。挑几个最有代表性的细节说说。

第一，货币转换不设调整基数。

货币转换功能不稀奇，但永明是把这个功能打磨得最好的。

其他产品怎么做的？我去翻了条款，大部分都有“调整基数”，意味着转换时客户要额外掏钱，而且转换后的名义金额、现金价值都由保险公司“全权厘定”——相当于一个黑匣子。

永明呢？公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱，用起来更放心。

第二，多种货币保单回报一致。

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。对于想投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。其他大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。选这款产品就不用纠结了。

第三，归原红利面值和现金价值双重保证。

一般产品的归原红利，面值确定了，但提取或退保时到手的是现金价值，中间有个折现率，钱会少一点。

永明这款产品不一样：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

保费豁免与附加功能

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。不同货币的豁免限额不同，比如人民币最高140万，港元最高160万。

功能方面，我简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能应有尽有。

不吹不黑，功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

分红实现率：客观看待的短板

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是**10+保单的表现。平均值有86%**左右，这部分数据能排在上游水平。而且说实话，10年以上的保单数据更有说服力，毕竟储蓄险是长期持有的产品。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

还有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：MFS管理超5560亿美元专注股票，SLC管理580亿加元专注固定收益，BGO管理840亿加元专注地产，InfraRed管理170亿加元专注另类资产……每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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投资组合上，**74%**为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。投资组合和投资地域非常分散，是永明稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，永明万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起“六边形战士”称号的一个。

如果你看重收益稳定、功能全面、公司靠谱，又不想在各种细节上踩坑，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。