宏利「宏挚传承」：被吹成港险"卷王"，但这2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了。

最近咨询宏利「宏挚传承」的人特别多，朋友圈也被各种"收益炸裂""秒杀全场"的文案刷屏。说实话，这款产品确实有两把刷子——美元保单10年IRR 4.29%，20年直接干到6%。前20年收益确实遥遥领先，把友邦、保诚、永明这些老牌玩家都甩在后面。

但我跟你讲个真实情况：越是被吹上天的产品，越要冷静看它的短板。今天这篇，我把优缺点全拆给你看，买不买你自己定。

一、收益双料冠军：美元人民币都能打

先说让我眼前一亮的地方——这款产品前20年的收益表现，确实是"卷王"级别的。

美元保单方面：

10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，第47年达到6.5%峰值后终身复利。这个数据很说明问题：同样是5年缴的储蓄险，友邦盈御3的10年IRR只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。宏挚传承直接高出1个百分点以上。

而且保证收益也不拉胯，属于市场第一梯队，仅次于永明。

人民币保单同样能打：

10年IRR 3.42%，15年IRR 5.29%，20年IRR 5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年也能位列前三。

这里插一句，2025年六大行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%。10万块存5年，利息6500块——还不够通胀吃的。而宏挚传承人民币保单15年IRR就有5.29%，差距是肉眼可见的。

站在你的角度想，如果是给孩子存教育金，或者为10-20年后的养老做储备，这个前20年爆发力确实很香。

二、回本快+提领灵活，资金流动性拉满

很多人买储蓄险最怕什么？钱被锁死，急用的时候拿不出来。

宏挚传承在这点上做得确实不错：

回本速度第一梯队：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

提领方案多样化：

支持"566""567""56789"等多种提领方式，不管你是想早用钱、多提领、还是先回本再领钱，都能找到方案。

还有个独创的"无忧选"——缴费完成后第二年就能提取红利，而且不影响现价增长。比如5年缴的保单，第6个保单周年就能开始用这个功能。

这个灵活性，对于资金流动性要求高的人来说，确实是加分项。

三、宏利百年大厂，实力背书

别被营销话术忽悠了，买保险首先要看的是保司靠不靠谱。

宏利这家公司，说实话，底子是真的硬：

全球蓝筹企业： 在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，服务超过3600万客户。

财务实力雄厚： 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元。获标准普尔AA-、惠誉AA-、穆迪A1评级——这个评级在保险公司里是顶配了。

香港市场龙头： 截至2025年第一季末，宏利在强积金市场占有率27.6%，是全港最大的强积金服务供应商。这意味着香港政府都认可它的资管能力。

分红履约能力：这个才是重点。宏利公布的数据显示，平均分红实现率94.6%。**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率。**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

2025年第一季度，年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%——市场用脚投票，说明大家对宏利还是认可的。

四、撕碎滤镜：两大短板必须知道

好，优点说完了，现在说真话——这款产品不是"全能款"，有两个短板你必须知道：

短板一：分红结构单一，早期大额提领会"伤筋动骨"

宏挚传承只依赖终期红利单核驱动，没有复归红利作为"缓冲垫"。这意味着什么？早期大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。不管566、567提领方案看起来多美好，从长期考虑，我更建议15年以后再做大额提领。无忧选同理，虽然能早用钱，但后期再用效果更好。

短板二：20年后长线收益乏力

宏挚传承的增值优势集中在前期，20年后跟其他产品比，收益增长速度会放缓。如果你的规划是30年后才用钱，这款产品就不是最佳选择了。

五、适合谁买？对号入座

看完优缺点，这款产品的定位很清晰了：

适合买的人：

• 认可宏利品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 给孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求30年以上长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期就大额提领

六、写在最后

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。前20年收益领先、回本快、灵活性强，但分红结构单一、长线收益乏力也是事实。没有完美的产品，只有最适合的选择。建议你根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做决策。说到底，港险怎么买、怎么省钱，里面门道还挺多的。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，真正决定你能省多少钱的，是你找谁买、怎么买。这里面有个信息差，可能比产品选择更重要。