永明万年青星河尊享2：有钱人疯抢的"六边形战士"，到底藏着什么秘密？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询永明这款产品的客户明显多了起来，而且有个现象很有意思——来问的基本都是预算几百万往上的客户。

这让我想起一组数据：永明的人均整付保费超过300万，是友邦、保诚这些老四家的2-5倍。

有钱人的选择不会错。今天就来聊聊，这款被称为"六边形战士"的产品，到底凭什么让高净值客户用脚投票。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

说永明之前，得先聊聊这家公司的来头。

1865年，永明在加拿大诞生。什么概念？加拿大联邦政府是1867年才成立的，永明比国家还早2年。

扎根香港也有133年了，是香港首个跨国人寿保险公司。

这160年间，永明经历了太多惊心动魄的时刻：一战、二战、1918年西班牙大流感、2001年911事件……每一次都是对保险公司的生死考验。

这个数据很说明问题——不管当时多难，永明都坚持正常赔付了。甚至有些严格来说不属于赔付责任的，也都赔了。

911事件时，很多保险公司以"战争免责条款"为由拒赔。但永明选择了全额赔付。

这种做法放在商业逻辑里可能不够"精明"。但放在160年的时间维度里，你就明白为什么有钱人愿意把身家托付给这样的公司。

历史底蕴这东西，真不是砸钱能砸出来的。

万亿美元资管规模的投资底气

光有历史还不够，得看真金白银。

永明目前管理资产超过1万亿美元。一万亿美元什么概念？相当于一个中等发达国家的GDP。

财务评级更是一等一的稳：A.M BEST给的A+超卓，穆迪给的Aa3卓越，标准普尔给的AA非常强。四大评级机构全是顶级评分。

更值得关注的是永明的投资架构。旗下有5大资产管理公司：MFS管着超5560亿美元，专注股票；SLC管着580亿加元，专注固定收益；还有CRESENT、BGO、InfraRed分别聚焦实物资产、地产和另类资产。

两个词概括：多元、全面。每个子公司专注一个赛道，术业有专攻，更有可能取得优秀的投资成果。

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高净值客户的选择说明了什么？

咱们算一笔账。

2024年，永明的人均整付保费超过300万港元，是老四家的2-5倍。过亿保额的保单，占当年总保额的11.9%。

首年保费1000万港元以上的保单，占当年首年保费的30.9%。

说实话，没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

这点很多人忽略了——高净值客户选保险，看的从来不只是收益率那几个数字。他们有专业的家族办公室、有律师团队、有财务顾问，做决策之前会把公司底细翻个底朝天。

最近胡润发布的《2025中国高净值人群金融投资需求白皮书》也印证了这个趋势：47%的高净值人群计划增配保险，境外保险配置比例已达28%。

而境外投资地域首选就是香港，占比52%。永明扎根香港133年，正好踩在了这个风口上。

稳健投资的底层逻辑

很多人问我：永明凭什么能给出这么稳的收益预期？

答案藏在投资组合里。

**74%的投资组合是固定收入类资产，其中97%被评为投资级。只有5%**的固定收入被评为BBB-（投资级的最低档）。

投资地域也非常分散：美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲……不把鸡蛋放在一个篮子里，这是永明稳健的根本原因。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，来看产品本身。

永明万年青星河尊享2支持2年交和5年交两种方式。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的。

保证收益长期能达到1%，保证回本时间13年。这个数据很说明问题——要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

更亮眼的是提领之后的表现。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么？因为星河尊享2的复归红利占比大，适合早期提领，提领之后对保单收益的影响比较小。简单说就是：边拿钱边增值，两不耽误。

写进合同的四个诚意细节

接下来说几个容易被忽略但很重要的细节。

第一，货币转换不设调整基数。

市场上大部分产品的货币转换，都有一个"调整基数"——说白了就是转换时要额外掏手续费，而且转换后的现金价值由保险公司"厘定"，相当于一个黑匣子。

永明是把这个功能打磨得最好的。转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱。

第二，多币种保单回报一致。

产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

这对想要人民币保单的朋友是个大好消息。其它大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。选这个产品就不用纠结了。

第三，归原红利面值和现金价值双重保证。

一般产品的归原红利，面值确定但现金价值有折现率——退保时到手的钱会少一点。

永明不一样。复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

第四，保费豁免功能。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。这个功能也写进了条款。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能应有尽有。

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

客观看待：分红实现率的真实情况

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们之前统计过12家主流港险公司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家比起来还有差距。

但比较亮眼的是10+保单的表现——平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。而且说句实在话，10+保单的数据更有说服力，因为时间够长，更能反映公司的真实兑现能力。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买又是另一回事。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。