国寿傲珑盛世踩坑预警：和竞品比完收益，我发现差距根本不在产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问傲珑盛世的人特别多，我干脆把它和几款主流竞品的数据拉了个表格，逐项对比完之后，发现一个有意思的结论：

产品层面的差距，可能没你想的那么大；但公司层面的差距，比你想的更重要。

咱们用数据说话。

新旧对决：傲珑盛世 vs 傲珑创富

先说国寿自己的产品迭代。

之前的傲珑创富是美式分红，每年派发现金红利，这笔钱是纯利息，你拿走不影响保证金额。更关键的是，保单后期保证金额一直高于本金，这是它最大的卖点。

傲珑盛世直接换了赛道——变成英式分红，红利结构变成复归+终期红利，只支持两年缴费。

差别有多大？以255提取方案来看：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，且低于本金。而傲珑创富后期保证金额一直高于本金。

说实话，这款产品抛弃了原有的美式分红特色，加入英式分红赛道卷收益，但没卷出太多名堂。

牺牲了确定性，换来的是预期收益变高——但到底高多少？咱们接着看。

静态收益PK：与第一梯队的差距

傲珑盛世只支持两年缴费，咱们拉个表格对比一下市场上所有1/2/3年缴费产品：

• 10年IRR 4.01%，中规中矩
• 20年到40年的IRR处于第一梯队
• 40年IRR达到封顶6.5%，增长速度算比较快的

真金白银的差距在这里：跟其他比较能打的几家产品，上下差距也就零点几。

顺便说一句，2025年5月六大行第七次下调存款利率，5年期定存已经降到1.30%。

傲珑盛世40年**6.5%**的IRR，对比之下优势还是很明显的。

提领实战：与启航创富、星河尊享2的较量

静态收益只是一方面，很多人买储蓄险是为了提领。咱们用国寿经典的255提领密码来测算：

255提领密码：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

数据不会骗人：

• 领到保单第10年，与启航创富卓越班剩余现金价值差距约5000美金
• 领到保单第30年，与永明万年青星河尊享2剩余现金价值差距约2万美金

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

但严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

红利结构对比：复归占比的差距与弥补

提领表现不占优，背后的原因出在红利结构上。这部分比较关键，我展开讲讲。

英式分红的保单结构都差不多：保证金额+复归红利+终期红利。提取时一般优先从复归红利里取，因为不影响保单名义金额。

等复归取完了再按比例从保证金额和终期红利里取，这时候相当于部分退保，会影响后期增值。

复归红利占比越高，就越适合提领。

咱们拉个表格对比一下傲珑盛世和星河尊享2（同样2年缴，年缴10万美金）：

傲珑盛世：

• 第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%
• 第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%

星河尊享2：

• 第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

两款产品总收益差距不大，甚至到第30年傲珑盛世还高一点。

但复归红利占比却更低，这就是提领表现不占优的根本原因。

但是，我仔细看了国寿的计划书，发现了一个巧妙的设计：

国寿提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值速度的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了这种方式巧妙地化解了这一点，让影响变得没那么大。

这种产品设计上的小心思，说明国寿是认真做过功课的。

分红实现率对比：国寿的隐藏王牌

前面对比的都是预期收益，但港险大部分收益来自不确定的分红。别被演示数字忽悠了，真正决定你能拿到多少钱的，是分红实现率。

2025年7月1日起，香港保监局新规要求非港元产品演示利率上限6.5%，各家产品收益演示会越来越趋同。

这时候，分红实现率就成了真正的分水岭。

国寿最新公布的分红数据：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续8年100%达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

在我们的排名里，国寿位列第一梯队。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。这才是长期投资和分红实力的真正体现。

公司实力对比：央企背景的不可替代性

说实话，产品层面的对比到这里基本结束了。但我想多说几句关于公司的事。

港险真正的用途是什么？一是美元资产对冲，二是在保本前提下做全球优质资产投资。

你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理——专业团队管钱，保本，有更高的预期收益，这就够了。

所以挑选港险，除了看产品收益，真正要挑的是"基金经理"——也就是保险公司。

国寿这个"基金经理"什么背景？

• 股东是中国财政部和社保基金会，央企背景，钱放这里很安心
• 采取内外兼修的投资策略，内部有资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选
• 2023年可投资金额达3932亿港元
• **81%**投向固收类资产，包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

对比总结：产品中规中矩，公司无可挑剔

最后说说功能升级：

• 保单暂托人功能：非常实用。暂托人只能交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。对未成年受保人的权益保障很到位。
• 年金转化功能：受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限，有点鸡肋。

总结一下：傲珑盛世这款产品没有让人非常惊艳，收益在第一梯队但不是最顶尖，提领表现中规中矩。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

对比完产品，你可能还想知道：同样买国寿，怎么买能更省钱？