10款主流港险实测：友邦环宇盈活/宏利宏挚传承，3个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近朋友圈天天刷港险广告，个个说自己收益最高。我花了一周时间，把10款产品的数据全拉出来对比，结果可能跟你想的不一样。

港险产品这么多，到底怎么选？

2025年5月，六大国有银行五年期定存利率降到1.3%，银行理财收益全面进入**"1时代"。越来越多人把目光投向香港储蓄险，毕竟长期6%+**的预期收益确实诱人。

但问题来了：市面上十几款产品，销售都说自己最好，到底该信谁？

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具。但买对是关键。今天我就用数据说话，帮你把这些产品掰开揉碎了看清楚。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

别被销售话术忽悠了，我们拉个表看看真实数据：

数据不会骗人。前20年收益表现最好的是宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」。万通「富饶千秋」在20年就能做到**6%**的预期IRR。

永明「星河尊享II」第30年预期IRR为6.31%。而友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，速度最快。

但这里有个坑：高收益并非选择产品的唯一考量因素。为什么？往下看。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成，这个结构直接决定了你什么时候能拿到钱。

万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值，20年就能冲到6%。但万通虽然中期收益高，提领后收益韧性不足。

永明的前期分红少，后期靠归原红利爆发。实测下来是这样的：如果你在第15年急需提领用钱，反而是永明的剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

所以演示分红收益不等于实际到手收益，选产品得看你什么时候用钱。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

很多人以为港险提领很灵活，这个坑我帮你踩过了——提领灵活不等于随时能拿钱。

以**宏利「宏挚传承」**为例，趸交最低年缴保费要求$6,500，3年缴$3,500，5年缴$2,500。达不到门槛，想提也提不了。

更关键的是，**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减，后期收益大打折扣。

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

投资策略决定了产品的分红能力，我们看两个典型案例：

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%，固收类投资占比高的策略相对稳健。

B产品股权类投资占比最低50%，最高75%，股权类投资占比高的策略比较激进。但带来的预期收益也会更高。

你是求稳还是求高收益？先想清楚这个问题。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

优先选择分红实现率稳定在**95%**以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

从保证回本时间和保证收益率来看，**永明「万年青」**系列确定性更强。

求稳的可以考虑友邦的产品。想要稳中求进的可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心。

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，到底怎么选？我给你整理了一份按需入座指南：

3-10年要用（换房首付、孩子学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品，**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**前20年收益表现最好。

10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品，永明的产品在提领后剩余价值表现更优。

20年以上要用（养老、传承）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品，友邦「环宇盈活」超长期复利优势更显著，30年就能达到6.5%。永明「星河尊享 2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承 2」**也能跻身长期收益第一梯队。

按风险偏好选保司：

• 保守型：**永明「万年青」**系列，保证回本时间和保证收益率确定性更强
• 稳健型：友邦产品，分红实现率稳定
• 进取型：宏利、安盛产品，收益表现不错，稳定性也有保障
• 灵活理财型：永明产品，提领后剩余价值更高

避开三大误区、运用技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品选择更重要。