保诚信守明天升级：25年复利6.35%全港第一，但这3个风险没人告诉你

你好，我是大贺。

今天聊一款争议挺大的产品——保诚「信守明天」。8月18日刚升级，朋友圈被刷屏了，"25年复利6.35%全港最高""28年达到6.5%市场最快"……

先说缺点，再说优点。这是我做港险测评的习惯。

保诚这次升级，我的评价是：一次激进的升级。

开篇直言：这是一次激进的升级

为什么说激进？

翻开升级前后的计划书对比，你会发现一个很有意思的现象：保证金额没动，复归红利没动，提升的全是终期红利。

终期红利是什么？是保单里波动最大、最不确定的那部分。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这不是我危言耸听。保诚的投资策略很"刚"：

权益类占比固定70%，固收类固定30%。注意是"固定"，不像其他产品可以根据市场情况灵活调整股债比例。

更关键的是，保诚不采用分红平滑机制。

什么意思？大多数保司会设一个"蓄水池"，市场好的时候少分点存起来，市场差的时候多分点平滑波动。保诚不玩这套，多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

说好听点是"忠实反映"，说难听点就是——保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

这个坑我见过太多次了。有客户拿着保诚老保单来问我，为什么分红实现率只有80%多？我只能说，这就是保诚的风格，买之前你得想清楚。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

既然说到确定性，我们先看保证收益。

5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

0.32%是什么概念？2025年银行5年期定存利率都降到**1.3%**了，但那好歹是保证的。信守明天的保证部分，连银行定存都打不过。

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？是派发后就锁定、不会回撤的那部分红利，确定性仅次于保证金额。

保诚这次升级，把能确定的部分都没动，只拉高了最不确定的终期红利。

实话实说，如果你是冲着"确定性"来的，信守明天可能不是最优选。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接着看提领能力。

很多人买储蓄险是为了养老、教育金，需要定期提取现金流。这时候就要看"提领后账户还剩多少"。

以业内常用的566方案为例（5年交，第6年起每年提领总保费的6%）：投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金到终身。

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金。

同样条件下，永明星河尊享II分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么？问题出在复归红利占比上。

信守明天复归红利占比13.25%，星河尊享II是22.76%，盈聚天下更高达24.03%。

复归红利占比越高，提领时能拿到的"确定性收益"就越多。信守明天不适合566这种早提领方案，这是硬伤。

不是所有人都适合信守明天。如果你打算第6年就开始提领，建议看看星河尊享II或者盈聚天下。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多缺点，该说说优点了。

实话实说，信守明天这次升级，预期收益确实够猛。

升级后第28年总内部回报率达6.5%，第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。

对比一下升级前后的变化：

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了——友邦盈御3、万通富饶千秋，再不升级就要成为时代的眼泪了。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

自救成不成功？从数据看，升级后的信守明天不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己说好没用，得和市场主流产品比一比。

乍一看，信守明天前期打不过宏挚传承和启航创富。但这两款产品有特殊性，不是所有人都能买到。

剔除这两款后：

保单14~26年，这13年综合市场第一。紧接着28年收益达到上限6.5%。

把3款最快达到6.5%的产品拉出来单独比：

前13年优势在环宇盈活（30年达6.5%）；1426年优势在信守明天（28年达6.5%）；2729年优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了信守明天不适合早提领，但别急着下结论。

我又测算了晚提领的情况。

5-15-12方案（5年交，第15年起每年提领总保费的12%）：

5-20-16方案（5年交，第20年起每年提领总保费的16%）：

结果很让人意外——保单23~29年信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。30年后和一众强提领产品剩余金额相同。

信守明天非常适合晚提领！

不适合早提领，但非常适合晚提领。这就是信守明天的提领定位。

如果你是给孩子存教育金，15年后才开始用；或者给自己存养老金，20年后才开始领——信守明天反而是很好的选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能，被同行疯狂抄袭的设计。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系的人和机构，并且所有受益人都享有同样的权益。

第二个是真多元货币转换。

多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑。很多产品的条款会写：货币转换后收益会变、保单会转换成新计划、权益条款可能会变。

也就是说，你手上的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名缩水，预期收益可能降低，原有功能可能失效。

信守明天不同，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。这点和永明的真多元货币是同款设计。

支持6种保单币种（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），第3年起可转换货币，还有无限次变更受保人、保单分拆、终期红利锁定等功能。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后总结一下，**保诚「信守明天」**的优劣势非常清晰：

✅ 优点：

• 25年复利6.35%全港最高，28年达到6.5%市场领先
• 晚提领能力市场第一，适合存教育金、养老金
• 自主入息+真多元货币功能实用，保障权益不受损

❌ 缺点：

• 保证收益仅0.32%，甚至跑不赢银行定存
• 早提领能力拉胯，不适合缴费后短期内需要现金流的人群
• 收益提升全靠终期红利，分红波动比其他产品更大

投资策略权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。2025年A股两市成交额从1.2万亿攀升至3万亿，9月后市场波动明显加大。

权益类资产波动大是常态，信守明天的固定配置意味着你得做好心理准备。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想——保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。收益差不多但更稳健的环宇盈活，或者强提领的星河尊享II，都是不错的备选。

买之前你得想清楚：你要的是高收益，还是高确定性？你能接受分红波动，还是希望每年稳稳当当？想清楚了，再做决定。

大贺说点心里话

这篇测评写了3000多字，核心就一句话：信守明天收益够高，但波动也大，适不适合你得看需求。

很多人问我"到底该买哪款"，其实没有标准答案。但有一个信息差，可能比选产品更重要。