友邦环宇盈活：计划书上这3个数字，99%的人看不懂就被忽悠了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：港险计划书上密密麻麻的数字到底怎么看？哪些是真金白银，哪些是画饼？

今天我就用友邦环宇盈活的真实计划书，手把手教你3分钟看懂收益表。

计划书里的3个数字，决定你能拿多少钱

很多人买港险只看销售发的收益对比图，连正经计划书都没见过。

这点很多销售不会告诉你——正规计划书里的收益表有3栏关键数据：

第一栏：保证现金价值——这是唯一写进合同、你能百分百拿到的钱，但收益率大多在**0.5-1%**之间。

第二栏：复归红利——派发后就固定了，算是相对稳定的分红。但真要提现，有的产品会打7-8折，有的不会。

第三栏：终期红利——这是**6.5%**高收益的大头，但也最"虚"，不仅不保证，退保前保险公司甚至可能收回。

说白了，香港储蓄分红险实际上就是一个保本的混合基金。

别被数字晃了眼，先搞懂这三栏再做决定。

港险的钱去哪了？投资逻辑拆解

很多人不知道的是，保险公司拿你的保费去投资：保证部分投低风险固收类资产如债券，剩下的钱投股票等权益类资产。

赚了多给你分点，亏了少给你分点。

保本是肯定的，能拿多少收益，看的是保险公司的投资能力。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%，10万存一年利息才950块。

这么看，选择一家投资能力强的保险公司，比盯着银行那点利息重要多了。

时间就是收益：港险的持有周期表

我给你算一笔账——港险用时间换高收益，保单前5年的现金价值连本金一半都不到。

• 5-10年是回本期：前5年不能退保才能不亏钱
• 10-15年是收益拐点：保单现金价值会加速增长
• 20年以上是复利爆发期：资金翻5倍、10倍都有可能

时间越久，收益越香。

所以投港险，得先做好至少10年长期持有的准备。

汇率影响有多大？算给你看

港险大多是美元保单，汇率波动绕不开。

但很多人不知道的是，只有你决定把钱取出来换成人民币时，才会有汇率影响。

以友邦环宇盈活5年交、年交6万美元为例，假设投保时汇率7，到第10年，汇率要变成1.77收益才会被抹平——这绝对不可能。

把香港美元保单看作中长期投资决策，汇率波动影响并不大。

关键是选对产品、长期持有，让时间平滑短期波动。

合规投保：这些红线不能碰

根据香港《基本法》第41章保险公司条例，港险可合法卖给全球人士，大陆居民赴港投保完全合法。

但必须满足：本人亲自到香港签约，携带身份证、港澳通行证、入境小白条等材料。

那些告诉你无需本人去香港即可签约的人，一定要当心。

在内地销售或签约属于非法"地下保单"，不受两地法律保护。

合法投保是关键。

选对代理人，比选对产品更重要

这点很多销售不会告诉你——港险签的是一份终身合同，不是买件衣服找谁都一样。

好的代理人太重要了。

一个实际问题：你七老八十的时候去香港，能搞定各种复杂手续吗？

现在AI协同税务办公，CRS信息交换频率越来越高，未来政策变化需要专业人跟进。

代理人足够负责，在离开或退休时能妥善安排你的后续，这很重要。

选代理人不要只看熟人关系，重点看从业年限和专业度——优先选择从业多年、深耕港险领域的，最好有平台背书。

签单前多问问题，尽可能多阐述自己的需求。

港险的正确打开方式

讲了这么多风险，不是让你别买，而是要明明白白买。

保险就是保险，储蓄险也理应回归保障属性。

它的不可替代性在于抗风险性、长期性、强制性和法律属性。

作为资产安全垫，我们更关注它的安全性、长期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要紧的。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、找谁买、能省多少钱，这里面的信息差才是真正值钱的。