宏利宏挚传承：这款港险有个"致命缺陷"，但我研究完50款产品后，反而更想推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款我研究了很久才敢下笔的产品——宏利「宏挚传承」。说实话，这个产品有个硬伤，但你别急，往下看。

宏挚传承的「硬伤」

先把丑话说在前头。

宏挚传承和市面上大多数储蓄险不一样，它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？简单说，复归红利是每年锁定的、相对稳定的收益，一旦派发就归你了，不会再变。而终期红利是浮动的，跟保险公司的投资表现挂钩，可能高也可能低。

没有复归红利打底，宏挚传承的收益波动性就比较大，不确定性也更强。如果你是那种看到账户数字上下跳动就心慌的人，这款产品可能会让你睡不好觉。

很多同行在推荐产品时会刻意回避这一点。但我觉得既然要聊，就得把底牌亮出来。

说实话，当初我第一眼看到这个收益结构时，也是皱眉头的。一款储蓄险，连复归红利都没有，凭什么让客户放心？

但当我把市面上主流的10款储蓄险拉出来对比之后，发现了一个被很多人忽略的事实。正是这个「缺点」，让宏挚传承拥有了一个别人都没有的武器。

但它有一个别人没有的武器

咱们用数据说话。

终期红利有个特点：增值快。因为保险公司不需要每年把收益锁定分配给你，可以把资金集中起来做更长期的投资，博取更高的回报。反映到账户上，就是回本速度特别快。

我研究了一圈发现，宏挚传承是市面上各种缴费期预期回本最快的产品。拿最常见的5年缴费来说：

• 宏利宏挚传承：预期第6年回本
• 友邦、保诚、安盛：预期第7-8年回本
• 永明、富卫、万通：预期第7年回本

别小看这1-2年的差距。对于储蓄险来说，早一年回本意味着你的钱早一年开始真正「为你打工」，后续的复利效应会被放大。

更重要的是，5年交的保证回本年期是第18年，和友邦、保诚这些「有复归红利」的产品一样。也就是说，在保证层面，宏挚传承并没有因为只有终期红利就变得更差。

长期来看，宏挚传承5年交的预期IRR在第20年能达到6.00%，第50年及以后稳定在6.50%。在当下银行5年定存利率只有1.3%、理财产品收益跌破**2%**的大环境下，这个数字还是相当能打的。

回本快这件事，宏利不仅做到了，还围绕它设计了一整套「回本提领」的玩法。

把「回本」玩出花样

很多人买储蓄险有个纠结点：一点点领钱，什么时候才能把本金拿回来？宏利显然也听到了这个声音，所以推出了「回本选」功能——先全部或部分拿回本金，再做终身提领。这个设计很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

先部分回本，后提取

如果你急需用一大笔钱，可以选择这种方式：

• 5年缴费，第6年可以先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的**6%**直到终身
• 或者5年缴费，第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的**6%**直到终身

和传统的「566提领」（第6年开始每年领6%）相比，这种方式让你在第一年就能拿到一笔大钱，后续现金流不受影响。

先全部回本，后提取（56789提领）

这是我个人觉得最有意思的设计。5年缴费，第13年可以一次性领回100%总保费，之后每年再提取总保费的**5%**直至终身。

如果你愿意多等一年，第14年领回本金，后续每年就能多拿1%——变成6%。以此类推，每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流。

举个例子：30万美金分5年投入，第13年把30万美金全部拿出来，之后每年领15000美元（总保费的5%）。本金全部落袋，后续还有稳定的现金流，对于保守型投资者来说，这种「先回本后提领」的方式简直是量身定制。

双倍回本与分期回本

如果你觉得「56789提领」还不够刺激，宏挚传承还有更高阶的玩法。

先双倍回本，再提取（5/20/5.8提领）

5年缴费，第20年可以拿回双倍本金（200%总保费），第21年起每年再领取总保费的**5.8%**直到终身。

这个方案适合不着急用钱、愿意让资金在账户里多待几年的朋友。20年后拿回双倍本金，相当于这笔钱在保单里翻了一倍，之后每年还能继续领钱。

分期回本，再提取

如果你不想一次性把保费全部取出来，想让资金在账户里更快地增值，也可以选择分期回本：

• 11年-13年每年提取总保费的33%，后续每年提取总保费的5%
• 11年-15年每年提取总保费的20%，后续每年提取总保费的6%

分期回本的好处是，资金在账户里待的时间更长，复利增值的空间更大。对于想兼顾「回本」和「增值」的客户来说，这是个不错的折中方案。

说实话，我研究了这么多储蓄险，能把「回本」这件事玩出这么多花样的，宏挚传承是独一份。

用「无忧选」锁定收益

前面说了，宏挚传承只有终期红利，波动大。那有没有办法把这个不确定的收益变成确定的呢？有，就是「无忧选」功能。

这个功能的逻辑很简单：保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的比例，转换成确定的收益，每年或每月打到你账上。有点像把房子的「市场价」折算成「租金」，你不用管房价涨跌，只管每月收钱。

更关键的是，无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。这和其他产品「部分退保」式的提取方式不一样，后者可能会同时减少保证部分和分红部分。

什么时候可以开始用无忧选？最快今年交完保费，明年就能领钱。

• 整付保费：第1个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后

无忧选启动后，保险公司会按年或按月主动给你打钱，只要保单生效就可以一直领下去。如果不想领了，也可以随时停止。

领取比例也很可观。以整付保费为例，入息开始周年日第10年，每年可领9.3%，每月可领9.7%。

不过需要提醒一点：无忧选会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，会影响保单后期的收益表现。所以这个功能不太适合有传承需求的朋友。

如果你主要是自己养老用，想把不确定变成确定，那无忧选很合适。但如果你想把这份保单留给下一代，建议慎用。

我的建议是：如果要行使无忧选功能，最好在保单20年之后，这样可以兼顾收益和实用性。

常规提领也很能打

说完这些「高阶玩法」，别忘了宏挚传承的基础功能也很扎实。它提供整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，每种缴费方式都有对应的「提领密码」。

举几个例子：

• 整付保费：第2年开始可每年领总保费的5%（125提领）
• 5年缴费：第10年开始可每年领总保费的9%（5109提领）

按照这些提领密码领钱，不会有「断单」的风险。你可以根据自己的缴费年期和提取计划随心选择。

需要注意的是最低保费要求：整付最低6500美元/年，3年交最低3500美元/年，5年交最低2500美元/年。门槛不算高，大多数家庭都能接受。

常规提领虽然没有「回本选」那么花哨，但胜在简单稳定，适合不想折腾、只想按部就班领钱的朋友。

适合什么样的你

说了这么多，最后聊聊这款产品到底适合谁。关于储蓄险的提领，没有绝对「最好」的产品，只有「最对」的需求。

你是急着用一笔钱补家用，还是为二三十年后的养老铺底？又或者想给孩子留一笔灵活的教育金？不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

万年青星河尊享2的「余额优势」让人很有安全感——每次领钱后账户里剩的最多，复利不断档。而宏利宏挚传承则用「回本提领」「无忧选」等功能把灵活度玩出了新花样：

• 想落袋为安？选「56789」提领，13年拿回全部本金，后续每年领5%
• 急需用钱？选「先部分回本」，第6年就能拿走21%
• 想让资金多增值？选「分期回本」或「双倍回本」
• 担心收益波动？用「无忧选」把终期红利转成确定的现金流

宏挚传承确实有「硬伤」——没有复归红利，收益波动大。但它用回本速度最快、提领方式最灵活这两张牌，把短板变成了特点。

对于那些能接受一定波动、更看重灵活度和回本速度的朋友来说，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品功能聊完了，但怎么买、去哪买，其实比选哪款产品更重要。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。