永明万年青星河尊享II：逐一淘汰友邦、保诚、宏利、安盛后，它凭什么成为养老规划的唯一解？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，每次有人问我"养老金买哪家"，我都想反问一句：你是想买个大品牌的心理安慰，还是真想让钱活到老、领到老？

今天这篇文章，我要做一件得罪人的事——把友邦、保诚、宏利、安盛这些大公司的养老产品，一个一个拎出来"验尸"。

最后活下来的那个，才是我真正推荐的答案。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

我见过太多案例了。

很多人一听到"港险养老规划"，第一反应就是：友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些国际大品牌，闭眼选一个就行。

这个心态我完全理解。挑选养老金是一个决策成本极高的事情，毕竟这笔钱要陪你走完后半辈子，谁不想把钱交给大公司？

但问题来了：大公司≠好产品。

这张表列出了香港主流保险公司的核心数据。你会发现，这些大公司在历史、规模、评级上都很能打。

但养老金规划不是选"最大的公司"，而是选"最适合领钱的产品"。

2025年延迟退休政策正式落地，男性退休年龄延至63岁，女性延至55/58岁。

这意味着什么？你的养老金需要撑更长时间，现金流规划的容错率更低了。

接下来，咱们一个一个看，谁能扛住这场"压力测试"。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心中的"港险一哥"，投资风格确实最稳健。

但稳健是把双刃剑。

数据不会骗人：友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更惨，只有3.71%。

这意味着什么？

复归红利是每年发给你、不能回撤的钱，类似于房租。终期红利是退保时才给你、中途可能被撤回的钱，类似于房价。

友邦把大部分收益压在终期红利上，如果你只是存钱不动，问题不大。

但养老规划的核心是"领钱"，你需要每年稳定提取现金流，这时候复归红利占比低的短板就暴露了。

说白了，友邦的产品更适合"存钱不动"的场景，不适合"边存边领"的养老规划。

第一个，淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天升级后，收益和提领表现都不错，账面数据很能打。

但这个坑我帮你踩过了：保诚的分红实现率不稳定。

养老规划图的是什么？是安心。

你六七十岁了，每个月等着这笔钱买菜、看病、给孙子发红包，结果保险公司告诉你"今年分红没达预期"——这种心理落差，对老年人来说太折腾了。

保诚的复归红利占比13.25%，比友邦好一些，但在大公司里也只是中等水平。

我们做养老规划，没必要搞得战战兢兢的。

第二个，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前20年表现确实亮眼。

但养老规划不是短跑，是马拉松。

咱们算笔账：按567提取密码（5年交，每年提取7%）来算，到第100年时，永明账户里还剩1647万美元，宏利只剩496万美元。

差距是3倍多。

更致命的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%——对，你没看错，是零。

这意味着你账户里的钱，全部是"可能被回撤"的终期红利。养老金要的是确定性，这种结构让我很难推荐。

第三个，淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不多说了。

安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你40岁买的保单，要到65岁才能保证回本。万一中间急用钱，退保还得亏本。

对于养老规划来说，这个时间成本太高了。

说实话，安盛目前没有好的产品可以说。

第四个，淘汰。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了四个，终于轮到永明了。

先看硬指标：

• 保证回本时间13年，在大公司里最短（友邦、保诚、宏利都是18年）
• 复归红利占比22.76%，在大公司里最高
• 566提取到第100年，账户余额3473万美元，遥遥领先

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。

但光看收益还不够。养老金最怕什么？怕领着领着，账户见底了。

永明的产品结构有个隐藏优势：在5/15/12提领密码下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额的保证部分占比是23%，远高于其他产品的18%。

这部分钱是"板上钉钉"的，不管市场怎么波动，保险公司都不能回撤。

永明在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。这让我在推荐时很有底气。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

最后再补一刀。

很多人担心：万一我的提领需求变了怎么办？

永明的答案是：随便你怎么领，我都能扛住。

看两组数据：

• 255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额2025万美元。
• 5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额3082万美元。

无论是早领、晚领、多领、少领，永明的账户余额始终保持领先。

只要你想领钱，永明就是最强势的。领钱方式非常灵活，这对养老规划来说太重要了。

你不知道70岁时会不会突然要给孩子买房首付，也不知道80岁时医疗费会不会飙升。

账户里钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对产品只是第一步。怎么买、什么时候买、能省多少钱，这里面的信息差才是真正值钱的东西。