国寿傲珑盛世：我测了200多款港险，这款真的不惊艳，但我还是把它列进了推荐名单

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊聊国寿最新的储蓄险——国寿傲珑盛世。

先说结论：这产品说实话，没让我惊艳。但我依然把它放进了推荐名单。

为什么？往下看。

开门见山：这款产品确实不惊艳

国寿之前的王牌是傲珑创富，美式分红，每年派发现金红利，提走不伤本金，后期保证金额还能一直高于本金。这是它最大的卖点。

但傲珑盛世呢？直接换赛道了。

从美式分红变成了英式分红，红利结构变成复归+终期红利。说白了，就是跟市面上大部分产品一样了，没了原来的特色。

更直观的差别在哪？

以255提取方案来看，傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且始终低于本金。反观傲珑创富，保证金额后期一直高于本金。

我跟你讲真的，傲珑盛世抛弃了美式分红的特色，想在英式分红赛道卷收益。但没卷出太多名堂。

收益对比：不是最强，但差距有限

数据摆在这，我们看静态收益：

• 10年IRR 4.01%，中规中矩
• 20年到40年处于第一梯队
• 40年涨到封顶6.5%

再看动态收益，以255提领方案测算（2年交，每年5万美金，第5年起每年领5000美金）：

国寿海外对比市面上其它适合提领的产品，前中后期都不算最有优势。

但严格来说，差距也没那么大：

• 领到第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金
• 领到第30年，和永明万年青星河尊享2的差距约2万美金

跟优秀产品之间的差距，确实存在。但也就这个幅度。

红利结构的劣势与巧妙化解

这里要讲一个关键点：英式分红的保单，复归红利占比很关键。

为什么？因为提取时优先从复归红利里取，不会影响保单名义金额。等复归取完了，再动保证金额和终期红利，那就相当于部分退保了，会影响后期增值。所以复归红利占比越高，越适合提领。

看看傲珑盛世的数据（2年缴，年缴10万美金）：

• 第10年：复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%
• 第30年：复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%

对比永明星河尊享2：

• 第10年：复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年：复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

两款产品总收益差不多。但傲珑盛世复归占比更低，按理说提领会吃亏。

但国寿玩了个巧妙的设计：

我仔细看了计划书，发现它提领时不是只动复归账户，而是同时提领复归+终期账户。这样复归消耗更慢，保单更晚才会动用保证账户，降低了对后期增值的影响。虽然红利结构不占优势，但这个设计巧妙化解了劣势。

功能升级：有亮点也有鸡肋

傲珑盛世新增了两个功能：

第一，保单暂托人功能——这个非常实用。

举个例子：妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。万一妈妈不幸去世，小姨只能代为监管保单，交交保费、改改通讯资料，但没法变更投保人、受保人、受益人，也不能提取保单价值。等孩子成年后，权益自动转移给孩子。

这和"后备持有人"完全不同——后备持有人会直接成为保单持有人，可以行使所有权益，未成年孩子的利益反而得不到最大保障。

第二，年金转化功能——说实话有点鸡肋。

受保人满65岁后可以全数退保，转换成10年期或20年期年金。注意是全数退保，而且不是终身年金，应用场景有限。

但是，选港险不只是选产品

这产品说实话，收益不是最顶的。

但我要问你一个问题：你买港险，到底图什么？

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

银行利率跌破1%的时代，傲珑盛世40年IRR能到**6.5%**封顶，20年到40年都处于第一梯队——这个差距，你品品。

港险真正的用途是两点：

1. 美元资产对冲——中美对抗是避免不了的世界格局，不能只赌一方
2. 在保本前提下做全球优质资产投资——国内想找优质资产投资，越来越难

所以你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理：专业团队管钱，保本，有更高预期收益。如果你太看重收益演示那几千几万的差距，就偏离了港险的真正定位。

挑港险，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。几千几万的预期收益差距，后期分红实现率好一点就能抹平。

国寿：最让人安心的基金经理

说到公司，国寿的优势就太明显了。

第一，央企背景，钱放这里安心。

股东是中国财政部和社保基金会。2025年信托市场虽然违约规模同比下降，但中融信托暴雷余波未平，部分产品累计兑付才86.54%。国内理财频繁暴雷的环境下，选个靠谱的"基金经理"太重要了。

第二，全球投资做得好。

我上次去香港跟他们负责人聊投资策略，了解到国寿采取内外兼修的模式：内部有资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选业绩更好的投资机构。2023年可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，稳健为主。其余投向权益类、另类资产和现金。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

第三，分红实现率第一梯队。

数据摆在这：

• 9成以上产品分红实现率在**70%**以上
• 约一半产品实现率在**80%**以上
• 终期红利连续**8年100%**达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高99%，平均值85%

长期投资和分红实力，值得信任。

结论：产品一般，但公司值得托付

傲珑盛世从美式分红转向英式分红，只支持两年缴费，收益不是最顶的，红利结构也不占优势。单从产品来说，确实没让我惊艳。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

别被忽悠了——选港险，选的是基金经理。国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。