港险「創未來」分红仅3%？我扒了50款产品，90%都是包装陷阱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天我要给你扒一扒一个让人震惊的数字。如果你在2015年买了某款港险，今年的分红实现率只有3%。

没看错，就是3%。这意味着什么？保险公司当年承诺给你的终期红利，10年过去了，只兑现了3%。

数据不会骗人，但很多人看不到这些数据。接下来我用真实数据告诉你，港险市场的水有多深，以及怎么避开这些坑。

一个让人震惊的数字：3%

先别急着下结论，我们来看一组真实数据。

某家号称有177年历史的香港保险公司，今年最新公布的分红实现率里，最低的只有3%。这个数字来自2015年购买的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的终期红利实现率只有3%。

什么概念？当年业务员可能告诉你，这款产品预期收益**7%**以上，30年后能翻好几倍。

结果10年过去了，终期红利只兑现了3%。如果你是2015年投保的客户，现在心里是什么感受？

这个数字很关键，因为它揭示了港险市场一个残酷的真相。宣传的和实际拿到的，可能是两回事。

177年历史的真相

说到这家公司，我给你扒一扒它的真实背景。

官网上写得很漂亮：集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。乍一看，百年老店，底蕴深厚，值得信赖。

但实际情况是什么？这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场的业务。

说白了，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。就像一家老字号饭店，招牌还挂着，但老板、厨师、菜谱全换了，你还能说它是百年老店吗？

别看广告看疗效。历史悠久是营销噱头，分红实现率才是真实力。

分红实现率的极端波动

很多人在选港险的时候，会看分红实现率的平均值。比如某家公司说自己平均分红实现率93.8%，听起来还不错对吧？

但这个数字很关键——你得看波动区间。

这家公司的分红实现率，最高能做到1044%，最低只有3%。差距有多大？一个是10倍，一个是3%，中间差了300多倍。

而且实现率超过80%的产品，只占3成左右。

再看另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率也比较一般。

最新的分红实现率数据显示，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。平均值**93.8%看着还行，但如果你刚好买到那个3%**的产品，平均值再高跟你也没关系。

红利回撤：投资一年反而亏了

还有一个更扎心的情况：红利回撤。

2022年，这家公司的某款产品出现了红利回撤现象。什么意思？就是公布的终期红利经过一年的投资，最终的收益比去年还低了。

投资一年，不仅没赚，反而亏了。

这直接导致一部分客户，原本只用8年预期就能回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

想象一下，你本来计划8年后用这笔钱给孩子交大学学费，结果现在告诉你要等12-13年。孩子都研究生毕业了，钱才回本。这种落差，谁受得了？

投资策略决定收益天花板

看到这里，你可能会问：为什么同样是港险，分红差距这么大？

这个数字很关键——分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。

我给你扒一扒两款产品的底层投资策略。

先看颐年乐享珍藏版，这款产品目前正在限额发售。它的投资策略是什么？固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。

这样的投资策略相对稳健，波动小，但收益天花板也相对有限。

再看匠心传承2优越版，这是目前预期收益最高的产品。它的股权类投资占比最低都有50%，最高能做到75%。

这样的投资策略就很激进，股票占比高，波动大，但带来的预期收益也会更高。

所以你看，不是所有港险都一样。投资策略不同，收益天花板就不同，风险也不同。

选产品之前，先搞清楚它的投资策略是稳健型还是激进型，再看是否符合你的风险偏好。

100%分红实现率的产品真的存在

说了这么多负面案例，你可能觉得港险都不靠谱。先别急着下结论，数据不会骗人，好产品也是真实存在的。

也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在**100%**及以上。不是某一款产品，是所有产品，不是某一年，是连续多年。

这里要解释一个概念：香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

什么意思？比如一款产品2015年开始分红，到2025年公布的分红实现率，是这10年累计的实现情况。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。那些只公布近3-5年数据的产品，参考价值就打折扣了。

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。一家公司如果连续10年都能做到**100%**以上的分红实现率，说明它的投资能力和分红意愿都经过了时间检验。

这样的公司，未来继续保持好分红的概率也更大。

选对产品的三个数据指标

最后总结一下，想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

比如太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。如果你需要短期用钱，这款产品就不适合。

再比如友邦的盈御3，长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。如果你有短期现金流需求，买了这款产品就会承受不必要的损失。

我给你总结三个核心数据指标：

• 第一，分红实现率的波动区间。别只看平均值，要看最低值。如果一家公司最低分红实现率只有3%或26%，说明它的分红稳定性存疑。
• 第二，投资策略的股债配比。固收占比高的产品更稳健，股权占比高的产品更激进。根据你的风险偏好选择。
• 第三，回本时间和提领灵活性。如果你有短期用钱需求，一定要关注保证回本时间和早期提领对收益的影响。

2025年银行存款利率已经第七次下调，1年期定存利率降到了0.95%。很多人把目光投向港险，希望获得更高收益。

但港险分红实现率波动巨大，从**3%到1044%**都有，选错产品的代价可能比存银行还惨。

数据不会骗人，关键是你要看对数据。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该明白了：港险市场的水很深，90%的产品都是包装出来的。但好产品确实存在，关键是你得知道怎么选。

如果你想知道哪些产品分红实现率连续10年 **100%**以上，以及怎么买能省下一大笔钱，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。