银行利率跌破1%，安盛盛利2等港险6.5%收益窗口将关？没人告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。最近咨询我的朋友越来越多，问的问题出奇一致：手里的钱，到底该往哪放？

今天这篇文章，我不聊虚的，就用数据和事实，帮你把这件事想清楚。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

我跟你说实话，2025年12月这波六大行集体下调存款利率，很多人还没反应过来。

5年期大额存单？悄悄下架了，页面上已经不显示。3年期利率呢？降到了1.5%-1.75%。

更离谱的是，部分中小银行3年期存款利率已经跌到1.2%，比大行还低。

这意味着什么？你把100万存银行，一年利息可能就1万出头。

与此同时，美联储降息，黄金价格一路上涨，内地银行存款利率一降再降。

很多人跟我说，房子不敢买，股票不敢碰，存款利息又低得可怜。

钱放在手里，眼睁睁看着被通胀吃掉。

数据摆在这儿：2025年一季度，商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自己都喘不过气来，存款利率下行是大趋势，短期内别指望反弹。

那有没有别的出路？

别听那些乱吹的，我只说事实：香港主流保险产品的收益率目前在6.5%左右。

虽然港险7%+收益率的时代已经一去不复返了。但横向对比内地储蓄险1%-2%的水平，这个差距还是非常明显的。

6.5% vs 1.5%，这笔账谁都会算。

但问题来了——港险真的靠谱吗？现在买还来得及吗？别急，咱们一个一个说。

香港保险真的火吗？数据说话

很多人觉得港险火，可能只是听说。我给你看真实数据。

香港保监局2025年10月24日发布的上半年统计数据显示：全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速，创了历史新高。

为什么今年特别火？除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从2025年7月1日起下调了分红险演示利率。

所以今年6月底那段时间，我认识的很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

大家都想赶在利率下调前锁定更高的预期收益。

这说明什么？说明市场是真金白银在投票。

20年内要用钱？还是30年后再说？

很多人问我：保司这么多，产品这么多，我到底该买哪个？

这事儿得看你自己情况。我通常会先问一个问题：你这笔钱，大概什么时候要用？

如果20年内要用钱——比如孩子留学、换房——宏利宏挚传承是最好的选择。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

它的代表产品宏挚传承，在保单的前20年一直是市场天花板。就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

如果是长期规划、前期不急着用这笔钱——友邦环宇盈活很合适。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。香港每3个人中，就有1个是友邦的客户。

业内流传着一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」

它的代表产品环宇盈活，在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

但复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是放长线钓大鱼，它就很合适。

如果你有提领需求，想早点提领——安盛盛利2值得关注。

安盛1817年成立，208年历史，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。

它的代表产品盛利2虽然是新品。但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

你能接受多大波动？保司风格全解析

选保司，除了看用钱时间，还得看你的风险承受能力。

咱们算笔账，看看几家主流保司的投资风格：

• 友邦：69%固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%
• 保诚：49%固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%

再看分红实现率数据：

• 友邦：最大值169%，最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 保诚：最大值122%，最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大

很多朋友一听到「保诚」就色变，因为之前分红回撤惨遭「网暴」。但我跟你说实话，其实没那么严重，人家的实力摆在那。

保诚的策略是不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

如果你想选保诚，得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

想用人民币投保？这家值得关注

有些朋友问我：我对人民币有信心，不想换美元，有没有合适的选择？

有。永明金融。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1892年就进入香港，本土化程度更高。

更重要的是，它首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单收益更高。而永明打破了这个惯例。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

保司排名背后的真相

很多人喜欢看排名，觉得排名靠前就是好。但外行看热闹，内行看门道。

我给你解释一下：总保费是实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模有多大。而标准保费是把不同缴费方式的保单统一折算（整付×10%+年度化保费），更能反映产品的实际吸引力。

来看非银渠道的标准保费排名：

• 友邦111亿（11.2%市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

国寿挤进前五，情理之中。它的傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

但我要提醒你：保司规模大，代表业务能力强、市场认可度高。但不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好。银行渠道多少会受存款业务带动的因素。而非银渠道能站稳脚跟的，说明产品和服务确实经得住长期检验。

现在上车还来得及吗？

回到最开始的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确。

先说不利因素：现在优惠确实缩水了，收益预期也在下调，部分产品已经下架。

但有利因素同样突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平。

等什么呢？等后续产品？大概率收益更低。等利率反弹？银行净息差都跌破警戒线了，短期内别指望。

我跟你说实话：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我也要说清楚：不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

你是20年内要用钱，还是30年后再说？你能接受多大波动？你想用美元还是人民币？

这些问题想清楚了，答案自然就有了。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我把市场数据、保司对比、产品选择都讲透了。但说到底，选哪家、买什么，还是得看你自己的情况。

不过有一件事，可能比选产品更重要——怎么买，能省下一大笔钱。