友邦环宇盈活：6.5%新品吊打7%老产品？这组数据让我沉默了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊的这款产品，可能会颠覆你对港险收益的认知——友邦「环宇盈活」，一款限高6.5%的新品，30年收益居然比7%老产品还高？

别急着骂我，咱们一起看数据。

结论先行：6.5%新品凭什么吊打7%老产品

我知道很多人看到标题就想反驳：6.5%怎么可能打得过7%？数学不是这么算的吧？

数据不会骗人，咱们拉表格对比一下。

友邦「环宇盈活」5年交，第30年收益直接给到6.5%，这还是不加任何保费优惠的情况下。

而7.2%时代的老产品呢？第30年收益最高的也就6.51%，而且这还是叠加保费优惠之后的数字。

更扎心的是，在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的**6.5%**新品友邦环宇盈活。

无论是宏X传承，还是保X信守明天，亦或者友邦自家的活享储蓄，都败下阵来。

这说明什么？友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

你可能会问：凭什么？往下看，我给你算笔账。

证据一：收益数据实锤

先看友邦环宇盈活的收益曲线。

这个数字很说明问题：保单第30年达到6.5%，此后维持**6.5%**到终身。基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

具体来看，0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年 5.69%
• 30年 6.50%
• 40-100年均维持在6.50%

第30年预期总收益292.7万美元，第100年预期总收益2.4亿美元。

证据二：友邦内部新老产品PK

再来看友邦内部的对比，这组数据更有说服力。

友邦环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%，100年 7.19%。

前40年，友邦环宇盈活收益比自家两款老产品更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。现在居然被自家**6.5%**的产品超过了。

证据三：全市场横向碾压

放到全市场是什么水平？

主流5年交7%老产品第30年收益：万通富饶千秋6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣），其余产品均低于6.5%。

第40年仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

别听销售吹，看实际收益——过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能到6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

为什么这很重要？30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

友邦环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，很符合人性。

加分项：功能全面升级

收益到位了，功能呢？

友邦环宇盈活功能一应俱全：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

支持美元、港元投保，保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换。

还有一个市场首创的"未来守护选项"：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这类功能是刚需。

特色功能详解

几个实用功能值得单独拎出来说。

灵活提取选项

可指定对象按时按量打钱，收款人范围包括自己、血亲、非血亲、慈善机构、香港安老院等。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

风险提示：分红结构变化

说完优点，也得聊聊潜在风险，这才是负责任的测评。

友邦环宇盈活分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

但是这里有个隐患：同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，友邦环宇盈活第20年复归红利约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，友邦环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

最终建议与上市信息

2025年5月20日，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%。

银行存款利率跌破1%，对比友邦环宇盈活第30年 6.5%的复利，收益差距拉大到5倍以上。

7月1日香港保监局新规正式实施，港元保单演示收益上限6%，非港元保单上限6.5%，7%+时代正式结束。

友邦环宇盈活销售日期为2025年7月1日（香港及澳门）。另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架，但与之相比，友邦环宇盈活预期回本期快一年。

功能作为选产品重要决策重心，友邦环宇盈活做的很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，友邦环宇盈活不存在这个现象。

我的建议是：

• 如果你追求30~40年的中长期收益：友邦环宇盈活是目前市场上的顶配选择，6.5%来得又快又稳
• 如果你有早期提领需求：建议等7月1日产品正式上线后，让我帮你做一份详细的提领测算，再做决定
• 如果你还在犹豫要不要赶7%末班车：说实话，从30~40年的收益来看，6.5%新品并没有让你亏

大贺说点心里话

收益能算清楚，但怎么买才划算，这里面的门道可就多了。