**保诚信守明天**：25年IRR 6.35%全港第一，但我必须告诉你一个扎心的真相

你好，我是大贺。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%。你辛苦攒的钱，正在被"温水煮青蛙"式地贬值。

就在这个节点，保诚把沉寂多年的保诚信守明天升级了。25年预期复利IRR 6.35%，收益是本金的4.13倍，全港最高。

听起来很香对吧？但我帮你算过了，这次升级背后藏着一个必须面对的事实——波动也是全港最大的。

先说结论，再逐一拆解。

结论：**25年IRR 6.35%**全港第一，但波动也最大

直接上数据：

第25年预期复利回报6.35%，收益是本金的4.13倍，这个数字确实是全市场最高。

但别被表面数字迷惑。

这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利也没动，只有终期红利往上调了。

更关键的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点叫"忠实反映市场波动"。说难听点就是——市场不好的时候，你的分红可能打个8折。

所以我的评价是：这是一次激进的升级。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好，能收获超额收益；市场不好，分红也可能缩水。

这笔账很简单：高收益对应高波动，你能接受吗？

适合谁？不适合谁？

先帮你做个快速定位。

适合的人群：

• 追求长期高收益，能接受中途波动
• 计划15年甚至20年后才开始提领
• 看好保诚的投资能力，愿意承担波动换取溢价

不适合的人群：

• 需要早期提领现金流的（比如第6年就开始取钱）
• 对分红波动敏感，希望稳稳当当的
• 养老规划需要确定性强的现金流

这笔账我帮你算过了：

566提领方案（第6年起每年提取总保费的6%），信守明天第10/20/30/40年分别剩余28/32/60/92万美金。

同样的方案，永明星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然——早提领，信守明天不是对手。

但如果是5-15-12提领方案（第15年起每年提取12%），保单23~29年信守明天反而是市场第一。

结论：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。比如收益差不多的友邦环宇盈活，稳健性更强，对未来几十年的血压也更友好。

论证一：收益为何能全港第一？

升级前的信守明天，在市场上几乎默默无闻。

这次升级后，画风突变。

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，直接提速到28年到6.5%，提前了整整17年。

和主流产品对比，竞争力如何？

如果把收益逆天但门槛也高的宏挚传承、启航创富剔除，信守明天在保单14~26年这13年里综合市场第一。

再看三款"最快达到6.5%"的产品对比：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

论证二：为何说波动最大？

这笔账很简单，我帮你拆开看。

升级前后对比计划书，发现了什么？

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

终期红利是什么？是退保或身故时才能拿到的钱，中途波动最大，不确定性最高。

虽然收益是更高了不假。但不确定性也相应提高了。

再看投资策略：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点：保诚不采用分红平滑机制。

大多数保险公司会用平滑机制"削峰填谷"，让分红看起来更稳定。保诚不玩这套，多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

5年交保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%，市场中游水准。

也就是说，如果只看保证部分，信守明天并不出彩。它的高收益，全靠预期分红撑着。

论证三：为何晚提领更强？

前面说了，信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么？问题出在复归红利上。

复归红利是"派发即保证"的钱，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动缩水。早提领的产品，复归红利占比越高越抗打。

来看各产品复归红利占比对比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

所以566方案下，信守明天确实不扛打。

但换个方案就不一样了。

5-15-12提领方案（第15年起每年提取12%），保单23~29年信守明天市场第一。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取16%），保单23~29年同样是市场第一。

信守明天非常适合晚提领。给它足够的时间滚雪球，终期红利的威力才能真正发挥出来。

附加价值：功能亮点速览

收益之外，信守明天的功能也值得一提。

第一个亮点：自主入息功能

这个功能被同行疯狂抄袭。

简单说就是，自主选择保单价值的提取方式。怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，全部自主设定。

更特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

第二个亮点：真多元货币转换

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可转换货币。

但这里有个坑，很多人不知道。

市面上大部分多元货币产品，转换币种后会有"摩擦成本"——现金价值可能缩水，预期收益可能降低，甚至原有功能可能失效。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

其他功能一览：

无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）、身故赔偿及支付选择、延伸意外身故保障、投保人意外身故保障、无行为能力选项、学术优异奖、保单贷款、保费假期。

功能层面，信守明天属于第一梯队，没有明显短板。

最终建议：高收益高波动，量力而行

回到开头的结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。老版信守明天再不升级，恐怕就要成为时代的眼泪。

但保诚选择的路径是——激进地拉高终期红利，换取账面上的收益领先。

好处是，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

坏处是，你得做好心理准备。未来某一年，可能会看到分红实现率不太好看的数字。

我的建议：

• 如果你追求极致收益，能接受波动，保诚信守明天值得考虑
• 如果你更看重稳定性，友邦环宇盈活可能更适合你
• 如果你需要早期提领，永明星河尊享II才是正确答案

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

收益数据我都帮你算清楚了，但怎么买、去哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。