宏利宏挚传承vs友邦环宇盈活，20款港险没人告诉你的选购陷阱

2026-05-17 21:38 来源：网友分享

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

你是不是看了一堆测评，越看越懵？

宏利、友邦、保诚、安盛、永明……光是"老五家"就够头疼了。再加上周大福、富卫、忠意、万通这些新势力，还有国寿海外、太保、太平这些中资保司——20多款产品摆在眼前，每个都说自己"收益高""保障全""分红稳"。

然后呢？你花了三天三夜研究，最后发现：越看越不知道该买哪个。

别急，咱一步步来。

选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天我用5个问题，手把手带你走一遍决策流程。看完这篇，你就知道自己该买哪款了——我帮你把20款砍到3款以内。

第一步：你为什么考虑港险？

在往下走之前，先确认一件事：港险真的适合你吗？

很多人是被"6%收益"吸引来的，但稀里糊涂就投保，后面大概率会后悔。

所以这一步，咱得先把"为什么买"搞清楚。

收益差距到底有多大？

先看一组数据：

香港储蓄分红险：中长期收益6%-6.5%
内地长期险种：回报率2.0%-3.2%

为什么差这么多？

核心原因是投资范围不一样。香港保险可以投资股票、对冲基金、共同基金这些权益类资产，全球配置，哪里有机会投哪里。

而内地保险受监管约束，主要投债券和银行存款，境外投资只有**2%**左右。

说白了，一个是"全球找机会"，一个是"只能在家门口转悠"。长期来看，收益差距就拉开了。

再看看2025年的大环境：5月20日，六大行同步下调存款利率，部分中小银行3年期定存利率降到1.2%，活期利率接近0。

银行自己的净息差都降到**1.43%了，明显低于1.8%**的警戒线——银行都快赚不到钱了，给你的收益只会更低。

这种背景下，港险**6%-6.5%**的长期收益，确实能填补一个空白。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

这张图很直观：同样1块钱，**2%、4%、6%**的年复利，30年后差距就很明显了，99年后更是天壤之别。

复利这东西，时间越长，威力越大。

除了收益，还有什么？

港险还有一个优势：功能性强。

举几个例子：

多币种切换：9种货币可选（美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等），第3个保单周年日起每年可以转换一次，终身无限次
变更被保人：部分公司可以无限次变更，甚至能设置候补被保人名单，保单可以一代代传下去
红利锁定：在不退保的前提下，把终期红利锁定成保证部分，想用钱随时取
保单拆分：把一张保单拆成几张，分给不同家人，不用退保

这些功能对谁有用？对有海外规划的人有用。

如果你考虑子女海外教育、自己海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承——这些功能就是实打实的刚需。

但如果你没有这些需求，只是想找个稳定理财，那港险的功能优势对你来说就没那么重要。

这种情况下，你得问问自己：愿不愿意为了多2-3个点的收益，专门飞一趟香港？

我的建议：如果你符合以下任意一条，港险值得考虑——

有海外规划（教育/退休/移民/旅居）
希望配置美元资产，对冲单一货币风险
有长期闲钱（10年以上不动），追求稳健增值
有家族传承需求

如果都不符合，港险可能不是你的最优解。

第二步：你打算交几年？

确认了港险适合你，接下来第一个分叉路口：缴费期限怎么选？

市面上主流的缴费期限是2年交和5年交。别小看这个选择，它直接影响你后面能选的产品范围。

5年交 vs 2年交，有什么区别？

先看测算条件（后面的对比都基于这个）：

5年交：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金
2年交：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金

同样是30万美金，缴费方式不同，产品表现也不一样。

5年交的特点：

每年压力小，适合现金流稳定但单次拿不出大笔钱的人
部分产品在5年交下表现更突出（比如宏挚传承）
持有20年，预期年化复利5%-6%；持有30年，预期6%-6.5%

2年交的特点：

2年就交完，后面不用再操心
适合手头有一笔闲钱、想一次性搞定的人
部分产品在2年交下更有优势（比如飞扬盛世）

怎么选？

很简单，问自己一个问题：你更希望分5年慢慢交，还是2年快速交完？

如果你每年能稳定拿出6万美金左右，但一次性拿15万有压力——选5年交
如果你手头有一笔钱，想尽快交完、早点开始"躺赚"——选2年交

选好了缴费期限，咱们继续往下走。

第三步：你什么时候要用钱？

这一步是核心中的核心。

同样一笔钱，你打算10年后用，还是30年后用，最优产品完全不一样。

很多人踩坑就踩在这里——买了一款"30年后收益最高"的产品，结果15年就要用钱，一退保发现收益大打折扣。

所以，先想清楚用钱时间，再选产品。

场景一：6-20年内要用钱

如果你买港险是为了孩子教育金、自己中期理财，大概10-20年内会动这笔钱——

首选：宏利「宏挚传承」

为什么？看数据：

5年交，第6年回本，市场领先
9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）
前20年预期总收益，断层领先

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

这张表很清楚：前20年，宏挚传承就是天花板。

如果你想在6-20年这个区间用钱，选它不会错。

忠意的「启航创富（卓越版）」15-22年收益也很高，和宏挚传承定位有点撞。

但我更推荐宏挚传承，原因两点：

宏利是百年老牌，品牌更强，知名度更高
宏挚传承的分红样本更多，参考意义更大；忠意的分红产品样本少，即便全是100%，说服力也没那么强

场景二：20年以上才用钱

如果你是给刚出生的孩子买，打算放个30年、40年甚至更久——

这时候就要看谁先到6.5%。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不超过6.5%。50年以后，大家都差不多。

所以，谁能更快到6.5%，谁就更强。

看数据：

安达「传承首创丰成」：27年到6.5%
保诚「信守明天」：28年到6.5%
友邦「环宇盈活」：30年到6.5%
永明「星河传承II」：35年到6.5%

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

从速度看，安达最快。

但如果综合考虑品牌、资管能力、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦「环宇盈活」 > 永明「星河传承II」 > 保诚「信守明天」 > 安达「传承首创丰成」

宏挚传承呢？它的问题是后期有点乏力，47年才能到6.5%。如果你真的打算放40年以上，它不是最优解。

场景三：2年交的情况

如果你选的是2年交，情况稍有不同。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

2年交的亮点产品：

宏挚传承+启航创富：前20年依然是天花板，断层领先
周大福「飞扬盛世」：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年5.36%，20年6.08%，25年6.22%，30年6.42%，34年到6.5%。全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年没有宏挚那么变态
安达「传承首创V丰成」：前期一般，保证20年回本/预期7年回本。但20年开始就是市场第一，27年到6.5%是当下市场纪录

小结：

用钱时间	5年交首选	2年交首选
6-20年	宏挚传承	宏挚传承/飞扬盛世
20年以上	友邦环宇盈活/永明星河传承II	安达传承首创V丰成/飞扬盛世

第四步：你需要定期提领吗？

如果你买港险不是为了一次性退保拿钱，而是想每年提一笔当养老金/生活费，那就要看"提领场景"下的表现了。

这一步很关键。

很多产品"静态收益高"，但一旦开始提领，账户余额掉得很快，甚至会断单（钱提完了）。

提领场景下，谁最强？

先说结论：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

我们来看几个典型的提领方案：

方案1：从第6年开始，每年提6%（18000美金）

前20年：宏挚传承表现最好
20年后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

方案2：从第6年开始，每年提7%（21000美金）

这个提领力度下，很多产品直接断单了
剩下的产品里，星河尊享II整体最强
前20年还是宏挚传承更好

5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表

方案3：从第10年开始，每年提8%（24000美金）

20年内宏挚传承最强
20年后星河尊享II最强

5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表

方案4：从第15年开始，每年提12%（36000美金）

前20年宏挚传承和启航创富有优势
20-30年保诚信守明天最强
星河尊享II综合还是不差，但没之前那么强势了

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

2年交的提领情况：

投入30万美金，从第5年开始每年提5%（15000美金）：

10-20年：宏挚传承和飞扬盛世打得有来有回
20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

2年交从第5年开始每年提取15000美金的账户余额对比表

不过，星河尊享II和盈聚天下怎么选？

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益还更好——正常人都会选星河尊享II。

提领场景的选择建议

提领开始时间	首选产品
第6-10年开始	前20年：宏挚传承；20年后：星河尊享II
第15年以后开始	前20年：宏挚传承/启航创富；20-30年：信守明天；综合：星河尊享II

有一点要注意：提领时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越差。

如果你打算很晚才开始提领（比如第15年以后），可以多看看保诚信守明天。

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你应该已经有了大致方向。

但还有一个问题要回答：品牌和收益，哪个更重要？

这不是一个非黑即白的问题，但确实会影响你的最终选择。

大品牌的优势

2024年7月限高政策之后，所有产品长期收益都被锁死在**6.5%**以内。这意味着：50年后，大家都差不多。

既然收益拉不开差距，那比的就是谁更靠谱——品牌、资管能力、分红稳定性。

先看宏利：

1887年成立于加拿大，创始人是加拿大十元纸币上的那位
在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市
总资产规模突破1.4万亿加元
进入香港超过126年
管理香港强积金资产占27.9%，全港第一
财务评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-

宏利金融有限公司简介

再看友邦：

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务
最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部在香港
香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万
每3个有医疗险的香港人，就有1个是友邦客户
总资产2860亿美元，恒生指数第四大成分股
偿付能力充足率275%

友邦保险公司简介

业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点夸张，但也说明了友邦在香港的地位。从投资策略看，友邦是公认的稳健型，分红实现率波动很小。

高收益产品的风险

忠意的「启航创富（卓越版）」15-22年收益全场最高，看起来很诱人。

但问题是：忠意的分红产品样本数量太少。

即便现在全是100%，参考意义也没宏利那么强——毕竟宏利有上百年的分红历史可以追溯。

同样的道理，周大福、富卫、万通这些新势力，产品收益确实不错，但在分红稳定性上，还需要时间来验证。

怎么选？

你的偏好	推荐产品
追求极致稳健，品牌第一	友邦环宇盈活、宏利宏挚传承
愿意承担一定不确定性，换取更高收益	忠意启航创富、安达传承首创、周大福飞扬盛世
想要平衡，既要品牌也要收益	永明星河尊享II/传承II、保诚信守明天