永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，但这4个条款细节99%的人没看懂

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮500多个家庭避开过保单陷阱。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄险占比超93%。

但我发现一个扎心的事实：大多数人买港险只盯着收益率看，却对决定你能拿多少钱的条款细节一无所知。

今天我要拆解的是永明万年青·星河尊享2——一款被市场称为"六边形战士"的产品。

我跟团队把它的所有资料翻了好几遍，确实没找到明显短板。

但比起吹它多牛，我更想跟你掰开揉碎讲讲：它到底解决了哪些让人头疼的问题。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这个坑我见太多了。

很多客户看好人民币，想直接投人民币保单。

结果一看计划书，收益比美元保单低一截。问销售为什么？答不上来，只会说"公司规定"。

说白了就是：大部分港险产品的人民币保单，回报确实会稍微低一点。

这让不少客户很纠结——明明看好人民币，却不得不为了收益选美元。

永明万年青·星河尊享2在这点上做得不一样。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个实打实的好消息。选它就不用纠结了。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多产品都有。

但你换个角度想：用这个功能的时候，你的钱会不会悄悄缩水？

我去翻了几家公司的条款，发现大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。

转换后的保单跟原来可能不是同一个版本，条款可能改变。

而且往往有个"调整基数"，意思是你可能要额外掏钱，包括资产价格差和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司"全权厘定"。

说白了就是一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明的做法不一样。它的货币转换不设调整基数，公式写得明明白白：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

不让用户额外掏钱，用起来更放心。

这个功能不是永明首创的，但确实是它打磨得最好的。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人担心：港险储蓄险要是早期提领，保单是不是就废了？剩余价值会不会大打折扣？

这个顾虑是有道理的。

因为大部分产品的终期红利占比高，一旦提领，相当于把未来的增长空间提前兑现了。

但永明万年青·星河尊享2不一样。

它的复归红利占比大，适合早期提领，提领后对保单收益的影响比较小。

我用567提取方案做了个对比：5年缴费，第6年开始每年提取总保费的7%。

选了几款热门产品一起比。

结果很直观：提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

提领之后打遍天下无敌手，这话不是我说的，是数据说的。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题更隐蔽，很多人根本不知道。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。

但问题是：你想提取或者退保的时候，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数字之间有个折现率，意思是你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1。

但早期退保或提取，这个差距可能不小。

永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。别被话术忽悠，白纸黑字才是真的。

收益到底怎么样？数据说话

说完条款细节，再来看硬指标。

这个产品支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%**，这个数字在市场上很能打
• 保证回本时间13年**，预期回本周期7年

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限新规，港元保单演示利率上限6%，非港元保单上限6.5%。

新规出台后，各家产品的演示收益会趋同，真正拉开差距的就是条款细节和保证收益。

从这个角度看，永明万年青·星河尊享2的保证收益优势会更加突出。

收益虽然不是市场最高的，但始终能排到前几名。

加上前面说的那些条款优势，综合竞争力很强。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名：

基础功能：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人

类信托功能：候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项

额外保障：意外护理保障、丧失行为能力保障

还有一个功能很能体现永明的关怀精神。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能也被写进了条款，目前很多公司的产品没有。

功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率，每一家都做了详细分析。

我把12家公司划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说实话，10年以上的保单数据更有说服力。

短期保单的分红实现率波动大，参考价值有限。

看长期数据，永明的表现是过关的。

背后的公司：160年老店的底气

最后讲讲永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件。

不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港的势头也很强劲。

2024年保费规模在非银保司里排名第6，是香港前三大强积金服务供应商。

还有个数据很亮眼：永明的人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

金融投资组合概况" />

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，永明万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起六边形战士称号的一个。

大贺说点心里话

条款细节决定你最终能拿多少钱，但怎么买、从哪个渠道买，同样影响你的成本。这里面有些信息差，比文章里讲的更关键。