保诚信守明天升级25年IRR 6.35%全港第一！这个激进操作的坑你必须知道

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：银行5年定存利率都跌到**1.3%了，港险那个6.35%**是真的吗？

我说是真的。但你得先搞清楚这**6.35%**是怎么来的。

今天就拿保诚刚升级的**「信守明天」**给你拆开看——25年IRR **6.35%**确实全港第一，但高收益背后有个代价，投保前必须做好预期管理。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

先说结论：8月18日，保诚的王牌产品**「信守明天」**升级了。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。说实话，进入**6.5%**时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了，不只是信守明天，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

升级后最大的变化是什么？第28年总内部回报率达6.5%，比老版本提前了整整17年。

这个数据很有意思，我们接着往下拆。

收益拆解：保证不变，预期飙升

升级后的信守明天支持3年交和5年交，我给你把两个版本都算清楚。

5年交版本

保证金额完全没变——18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

预期收益才是重头戏：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了17年。

3年交版本

保证金额同样没变，18年保证回本，长期持有保证复利回报0.45%。

预期收益提升幅度看着更大：达到6.5%的时间由原来的48年提升至43年，提前了5年。

说白了就是：如果单看提升幅度，3年交比5年交提升更多。但如果对比预期收益的绝对值，5年交全面碾压3年交。

选择5年交的性价比是要高于3年交的，这个结论没什么争议。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

光看自家升级前后对比没意义，得和市场上的主流产品放一起比。

以5年交费为例，我把市面上能打的产品都拉出来了：

乍一看，升级后的信守明天前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。这两款产品确实猛。但它们有各自的门槛和限制，不是所有人都能买。

如果我们把宏挚传承、启航创富剔除，看看常规产品的格局：

这个数据很有意思——保单14~26年，这13年综合市场第一。第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。紧接着28年收益达到上限6.5%。

保诚宣传说"市场最快达到6.5%"，这个说法其实不太准确。因为前面还有一个安达传承首创V丰成版，27年到6.5%，比信守明天还快1年。

那我们就把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

适不适合你，咱们算笔账：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强的时间点在保单25年左右，这个节点确实是市场第一。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是一个维度，接下来看动态收益——也就是提领能力。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是要定期提取用。这时候就要看提领竞争力了。

以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，业内称之为566提领密码。

直接看数据：投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身，保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距不小。信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么预期金额涨了那么多，提领还是不扛打？问题出在复归红利上：

这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活8.00%高一点。但远远落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

但这只能说明信守明天不适合早提领，不能一棒子打死。

我又测算了晚提领的情况：

结果还是很让人意外的——5-15-12方案和5-20-16方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

信守明天非常适合晚提领。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益，保单功能没有变化。但有几个功能值得一提。

自主入息功能

说白了就是自主选择保单价值的提取方式——怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

除了常规的家属亲人、法定监护人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系人。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

真多元货币转换

首先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

某些产品的条款会这么写：收益会变、保单会转换成新的计划、权益条款都可能会变。也就是说，你手上的美元保单转换成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期总收益也会降低。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换货币。

风险提示：一次激进的升级

重要的事说三遍：投保前，务必做好预期管理！

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。虽然收益是更高了不假。但不确定性也相应提高了。

如同我在标题中提到的一样，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

另外，信守明天的投资策略也没变：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点必须说：保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。以及之前的一段黑历史——保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

保诚实在是被某些自媒体黑得太惨了，纵使有一些是为了黑而黑。但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

总结：适合谁？不适合谁？

最后给大家点建议：

适合买信守明天的人

• 能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。
• 保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。
• 如果你的需求是晚提领（15年后或20年后开始提取），信守明天在23~29年这个区间是市场第一。

不适合买信守明天的人

• 如果你需要早提领（第6年就开始提取），信守明天不是最优选择，星河尊享II这类强提领产品更适合你。
• 如果你对波动非常敏感，希望分红实现率稳定在100%左右，那友邦环宇盈活可能更适合你。友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。
• 如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

信守明天的收益确实够高，但怎么买、找谁买，中间的差距可能比你想象的大。