永明「万年青星河传承2」：银行利率跌破1%，这款港险凭什么敢承诺35年6.5%复利？

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，五年定期只剩1.3%，活期更是跌到0.05%。10万块存一年定期，利息从1100块降到950块——这钱放银行，真的是越存越心寒。

最近很多朋友问我：存款利率跌成这样，钱还能放哪里稳稳增值？

今天我就来拆解一款最近关注度很高的产品——永明「万年青星河传承2」。先看数据再说话：10年保证回本，35年登顶6.5%复利。这个回本速度，可以说是行业天花板级别。

但这款产品到底适不适合你，得看完全部维度再说。

收益拆解：回本快+长期高复利

我给你算一笔账。

永明「万年青星河传承2」的保证回本时间只需10年，比它的孪生兄弟「万年青星河尊享2」还要提前3年实现保证回本。

如果选2年缴，预期6年就能回本；选5年缴，预期7年回本。回本快不快，直接看表：

从表里可以看到，0岁女性投保，第10年保证回本，总价值达到274,906美元。

再看长期收益对比：

保单第20年后，「传承2」的预期回报开始反超「尊享2」，主打的就是中长期收益。而且2年缴的收益优势更明显。

还有一个数据值得关注：保证收益率后期能达到1%。而市面上其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

综合保证回本时间和保证收益率来看，这款产品的确定性确实更强。

分红实现率：历史兑现能力验证

收益表上写得再漂亮，关键还得看保司能不能兑现。

永明在官网公布了旗下产品2024年的最新分红实现率：

2023年投保的「万年青·尊享储蓄计划」，2024年的总现金价值比率为100%。

得益于深厚的历史底蕴和稳健的投资策略，永明的分红实现率一直很稳。这份分红答卷，确实令人满意。

提领设计：边领钱边传富

这款产品有个很有意思的设计，叫2/20/21提领方案：2年供款，第20年一次性提领150%总保费，第21年开始每年提领10%至终身。

我给你举个真实案例：

35岁的陈先生，选择20万×2年缴，总保费40万。按这个方案，他55岁可以一次性提领60万，56岁起每年提领4万直到终身。

更夸张的是，100年累计提领380万，保单内还有2390万可以传给下一代。

这是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

对比市面上其他产品就很明显：有的第20年起就无法提领了，有的提领后现金价值波动下降。

而永明这款，主打一个边提领、边传承，20年及以后中后期的竞争力都是杠杠的。

类信托功能：管家式传承设计

如果你的需求不只是自己用，还想把财富稳稳传给下一代，这款产品的类信托功能值得细看。

类信托PLUS：支持56+种身故支付选项，可以按时间、人生事件、年龄进行精准给付。比如按子女成年给20%、毕业分10年给20%、结婚生育分三笔给20%——避免一次性给太多造成挥霍风险。

无缝传承设计：保单可以按比例分拆，支持新设3位后补主权人，个人/联合人寿随意切换。多子女家庭可以按组合式指定比例支付，分配起来更灵活。

暂托人设计：新增3位暂托人选项，可以把权限暂托给信任的人。子女成年前由受托人暂时托管保单，成年后自动变更主权人。

这套设计更侧重于长期的、稳定的现金流生成和巨额的财富传承目标。

多元货币：6币种+17种提取

货币灵活性这块，永明也做得很到位。

支持6种保单货币：美元、加元、人民币、英镑、澳元、港元。第3个保单周年日或之后可以行使货币转换，而且0调整费。

更值得一提的是，加元、人民币及澳元保单的预期回报与美元保单相同：

提取环节也很方便，SunWallet支持17种提取货币：

而且收件人可以指定直系亲属，支持全球支付。这就突破了只能支付给保单主权人的限制，打开了更多使用场景。比如孩子在海外留学，直接把钱打到孩子账户，不用再绕一圈。

双重锁定：稳健再升级

2025年一季度，商业银行净息差收窄至1.43%，创历史新低。银行盈利空间压缩，存款收益持续下行已成定局。

在这个背景下，永明的双重锁定设计就显得很有价值。

归原红利双保证：一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，是目前市场唯一的设计。一经派发即100%保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

价值锁定选项：第5个保单周年日起，可以将10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入专属锁定账户，享现行3.5%积存利率。每个保单年度累计锁定百分比最高50%。

市场波动下仍可稳赚息差，比银行存款还香。

双重锁定使产品在低息环境中仍能提供有竞争力的保证回报，特别适合追求稳健增值的投资者。

总结：四大需求融为一体

拆解完这款产品，核心竞争力已经很清晰了：

永明「万年青星河传承2」把回本速度、长期收益、灵活提领、稳健传承四大需求融为一体。

正如其产品名，这是一款为中长期财富规划提供收益性与安全性兼顾的优质选择。

这个产品适不适合你，得看你的需求。

如果你追求的是快进快出，它不适合你。

如果你看重的是10年以上的稳健增值和财富传承，它确实值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。同样的产品，渠道不同，成本差异可能比你想象的大得多。