友邦、宏利、永明、万通10款港险真实收益大比拼：被吹上天的产品，数据拉出来让你大失所望

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近朋友圈天天刷港险广告，个个说自己收益最高、回本最快、提领最灵活。

我花了一周时间，把10款主流产品的数据全拉出来对比，结果可能跟你想的不一样。

今天这篇文章，我们就用数据说话，帮你搞清楚：这些产品到底谁在"画饼"，谁是真材实料。

港险产品这么多，到底怎么选？

2025年5月，六大国有银行再次下调存款利率，五年期定存只剩1.3%，一年期跌破1%。钱放银行，越存越亏。

这背景下，港险储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具——长期预期收益6%以上，还能美元配置、跨代传承。

但问题是，市面上产品太多了，宏利、友邦、永明、万通、保诚、安盛……每家都说自己最好，每个销售都拍胸脯保证"这款最适合你"。

我看过上百份计划书，实话说：买对是关键。同样交50万美元，选错产品，30年后可能差出上百万。

所以今天这篇，我不带货，只拉数据。你看完自己判断。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

先上一张我整理的收益对比表，10款主流产品的预期IRR一目了然：

数据不会骗人，我们拉个表看看：

• 万通富饶千秋：20年预期IRR就能做到6%，中期表现亮眼
• 永明星河尊享II：第30年预期IRR为6.31%，属于"慢热型选手"
• 友邦环宇盈活：30年就能达到6.5%，速度最快
• 宏利宏挚传承、忠意启航创富（卓越版）：前20年收益表现最好

看到这，你可能觉得"那就选收益最高的呗"。

别急，高收益并非选择产品的唯一考量因素。

这些数字背后，藏着完全不同的分红结构、提领规则和投资策略。接着往下看。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

很多人不知道，香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。保证部分很低（通常不到1%），真正拉开差距的是非保证分红。

不同产品的分红结构，决定了你什么时候能拿到钱、拿多少。

我把两类典型产品对比一下：

万通富饶千秋——中期冲刺型

靠复归红利快速拉高现金价值，20年就能冲到6%。如果你打算10-15年后用钱，账面数字很好看。

永明星河尊享II——后期爆发型

前期分红少，后期靠归原红利爆发。30年才到6.31%，但胜在稳。

这个坑我帮你踩过了：演示分红收益不等于实际到手收益。

举个例子，如果你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。

而万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足——复利基数被削弱，后期增长乏力。

所以别光看演示表的峰值数字，要想清楚自己什么时候用钱。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

销售常说"这款产品提领灵活，随时能拿钱"。实测下来是这样的：提领灵活不等于随时能拿钱。

先看门槛。以**宏利「宏挚传承」**为例：

• 趸交：最低年缴保费要求 $6,500
• 3年缴：最低 $3,500
• 5年缴：最低 $2,500

达不到门槛，想提也提不了。

再看提领后的表现。这里有个关键点：宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利。

什么意思？提领后，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

你以为只是取了一部分钱，实际上整个保单的增长引擎被削弱了，后期收益可能断崖式下跌，严重的甚至出现"断单"——保单价值归零。

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。它的分红结构对提领更友好，剩余价值保持得更好。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

别被销售话术忽悠了，产品收益高不高，底层是投资策略决定的。

我把两类典型策略拉出来对比：

A产品（稳健型）

固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。波动小，收益稳，适合求稳的人。

B产品（激进型）

股权类投资占比最低都有50%，最高能做到75%。波动大，但预期收益也更高。

投资策略决定了产品的分红能力。固收类占比高的策略相对稳健，股权类占比高的策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

你是什么风格的投资者？保守型就选固收占比高的，能承受波动、追求高收益就选股权占比高的。别人云亦云，适合自己的才是最好的。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

产品再好，保司不靠谱也白搭。

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

什么是分红实现率？简单说，就是保司实际派发的分红÷当初演示的分红。**100%意味着"说到做到"，低于100%**就是"画的饼没兑现"。

我的建议：优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

从保证收益角度看，永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，让保守型人群更安心。

结合保司整体表现，给你三条选人指南：

• 求稳的：可以考虑友邦的产品，分红实现率稳定
• 稳中求进的：可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 长期复利优先的：友邦「环宇盈活」，30年达到6.5%，超长期优势更显著

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，最后给你一份"按需入座"的推荐清单。

第一步：先问自己"这笔钱什么时候用"

第二步：根据风险偏好微调

• 保守型：永明「万年青」系列，保证回本时间短、确定性强，让你更安心
• 平衡型：永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」，能跻身长期收益第一梯队
• 进取型：友邦「环宇盈活」，30年达到6.5%，超长期复利优势更显著

第三步：看这张收益对比总表

这张表是5万美元×5年期的测算，从5年到100年的预期收益和IRR都列出来了。你可以根据自己的投保金额和期限，找到对应的参考值。

最后再强调一遍核心结论：

1. 别只看收益率，要看分红结构、提领规则、投资策略
2. 别只看演示表，要看分红实现率
3. 别听销售一面之词，要根据自己的用钱时间和风险偏好选

避开三大误区、运用这些技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对各产品的真实表现有底了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。