宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒了7款产品数据，发现3个真相1个坑

你好，我是大贺。

最近后台被问爆了一个问题：宏利「宏挚传承」是不是真的那么牛？

说实话，我理解大家的焦虑。

2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——存款利率正式跌破1%时代。

银行理财更惨。普益标准的数据显示，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来单月最低。

钱放银行越存越亏，放理财连1%都赚不到，难怪大家都在往港险储蓄险跑。

而**「宏挚传承」这款产品，销售们吹得最多的就是一个词："卷王"**。

10年IRR 4.29%，20年IRR能到6%——这数字确实诱人。

不过，销售说的和产品实际表现，往往差着十万八千里。

咱们拿数据说话。我花了一周时间，把市面上友邦、保诚、永明、富卫、周大福等主流产品的收益数据全拉出来做了个对比，结果让我有点意外……

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先说结论：美元保单前20年收益，「宏挚传承」确实是第一。

这个数字很关键，我帮你们算过了：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6.00%
• 第47年IRR达到**6.5%峰值，之后终身按6.5%**复利增值

什么概念？同样5年缴的美元保单，我把七款主流产品放在一起对比：

数据不会骗人，你看这张表：

• 友邦「环宇盈活」10年IRR只有3.47%，「盈御3」更低，2.76%
• 永明「星河尊享II」10年IRR是3.10%
• 周大福「匠心传承2」10年IRR是3.04%

而「宏挚传承」呢？10年IRR 4.29%，比第二名高出整整0.8个百分点。

别小看这0.8%。按50万保费算，10年下来就是4万的差距。

再看20年IRR，「宏挚传承」达到6%，依然领先。

不过，友邦「环宇盈活」在30年时能追上来（6.5%）。但前20年这个关键时段，「宏挚传承」的优势是实打实的。

保证收益方面，「宏挚传承」表现也不差，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

所以你问我前20年收益谁最强？别听销售吹，看看真实对比——「宏挚传承」确实是第一梯队。

这个爆发力，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。如果你的资金规划是10-20年用钱，它确实很能打。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人问我：大贺，我不想持有美元，人民币保单怎么样？

好，咱们继续拿数据说话。

人民币保单的收益对比，「宏挚传承」同样亮眼：

• 10年IRR：3.42%
• 15年IRR：5.29%
• 20年IRR：5.52%

看这张表，前15年「宏挚传承」的收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

对比一下几组关键数字：

• 友邦「盈御多元货币3」10年IRR只有2.02%，「宏挚传承」3.42%，高出1.4个百分点
• 15年时，「宏挚传承」5.29%，依然领先
• 20年时，万通「富饶千秋Plus」以**5.98%**反超，但「宏挚传承」**5.52%**仍在前三

这说明什么？如果你是人民币投资者，想要前15年收益最大化，「宏挚传承」是目前市场上的最优解。

当然，如果你的规划是20年以上长期持有，那就要另说了——这个坑我后面会讲。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

买储蓄险，除了收益，大家最关心的就是回本速度。

毕竟谁也不想钱被锁死十几二十年，万一中途要用钱呢？

先看数据：

• 5年缴产品：预期6年回本，18年保证回本
• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

我帮你们算过了，5年缴6年回本，这个速度在市场上是第一梯队。

什么概念？你今年交完最后一笔保费，明年账户里的钱就比你投进去的多了。

对比同类产品，很多都要7-8年才能预期回本。「宏挚传承」的回本速度，确实给投资者提供了更好的资金流动性。

而且缴费期越短，回本越快。如果你手头现金流充裕，选择整付或3年缴，3-5年就能回本。

这对于那些"既想要收益，又怕钱被锁死"的朋友来说，是个很大的安全垫。

但这里有个关键点要提醒：回本快不代表你就应该早提领。为什么？继续往下看。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

讲完优点，必须说真话了。

「宏挚传承」不是"全能款"，它有一个致命短板——20年后的长线收益乏力。

为什么会这样？问题出在分红结构上。

传统储蓄险通常是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。复归红利是每年滚入保单、锁定收益的部分，相当于一个"缓冲垫"；终期红利则是保单后期才能拿到的大头。

但「宏挚传承」呢？它只有终期红利这一个引擎，没有复归红利。

这就导致两个问题。

第一，早期大额提领会让终期红利大幅折损。

你看销售演示的"566""567"提领方案，数字很漂亮对吧？但他们不会告诉你的是：早期大额提领后，你的复利基数会衰减，终期红利会被大幅削减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

第二，20年后收益增速放缓。

回看前面那张对比表，「宏挚传承」前20年确实领先。但30年、40年、50年的数据呢？友邦「环宇盈活」在30年时就达到6.5%，而「宏挚传承」要到47年才能达到峰值。

如果你的规划是30年以上长期持有，比如给孩子攒一笔钱到他50岁用，那「宏挚传承」就不是最佳选择了。

所以我的建议很明确：如果你希望20年后用钱，这款产品可能不是最优解。它更适合中短期规划，10-20年用钱的场景。

灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然有长线收益的短板，但「宏挚传承」在灵活性方面确实做得不错。

它支持多种提领方式：

• "566"方案：第5年开始，每年提6%，连提6年
• "567"方案：第5年开始，每年提6%，连提7年
• "56789"方案：更长周期的灵活提领

无论你想"早用钱""多提领"还是"先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

更值得一提的是它独创的**"无忧选"功能**：

什么是"无忧选"？简单说就是：缴费完成后第二年，你就可以把红利单独提取出来，而不影响保单现金价值的增长。

比如你选5年缴，第6个保单周年就能开始使用无忧选。这相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益给你。

听起来很香对吧？但我要泼盆冷水：无忧选同样建议后期再使用。

原因前面说过了——早期提领会影响复利基数。如果你太早使用无忧选，虽然拿到了眼前的钱，但长期收益会打折扣。

我的建议是：把无忧选当作一个"应急按钮"，而不是"常规操作"。真到了15年以后需要用钱的时候，再启动它。

提取方案多样化、灵活性强，这确实是「宏挚传承」的加分项。但灵活性是把双刃剑，用得好是优势，用得太早反而是坑。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，除了看产品，还要看公司。

毕竟这是几十年的承诺，保司的实力和信誉直接决定了分红能不能兑现。

宏利是什么来头？

几个关键数字：

• 四地上市：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是真正的全球蓝筹企业
• 全球十大：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 资产规模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元
• 评级优秀：标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1
• 香港第一：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商
• 增长强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%

强积金就是香港的"养老金"。宏利能做到香港强积金市场第一，说明它的资管能力得到了香港政府的背书。

再看分红兑现情况：

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率：

• 最高102%，最低54%
• 平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这组数据说明什么？宏利的分红兑现能力是靠谱的，绝大多数产品都能达到或接近预期。

当然，也有表现差的产品（最低54%的总现金价值比率）。但主力产品整体趋于稳定。

宏利的信誉与实力值得信赖——这句话不是我说的，是数据说的。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

好了，七款产品对比完了，该做个总结了。

「宏挚传承」是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点：

• 美元保单前20年收益第一，人民币保单前15年TOP1
• 回本速度快，5年缴6年预期回本
• 提领方案灵活，独创"无忧选"功能
• 宏利实力雄厚，分红兑现率高

缺点：

• 分红结构单一，只有终期红利，没有复归红利
• 早期大额提领会折损长期收益
• 20年后收益增速放缓，长线表现不如友邦、永明

适合谁？

• 认可宏利品牌和实力的人
• 有中短期资金需求（10-20年）的人
• 希望快速回本、对灵活性要求高的人
• 为孩子规划教育金、或准备10-20年后退休储备的人

不适合谁？

• 追求长期高收益（30年以上）的人
• 对分红结构稳定性要求极高的人
• 计划早期大额提领的人

没有完美的产品，只有最适合的选择。

如果你的需求是中短期用钱，「宏挚传承」确实是目前市场上最能打的选择之一。

但如果你想持有30年以上，建议再看看友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」。

大贺说点心里话

港险产品这么多，选哪款、怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身还重要。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。