国寿傲珑盛世5年交：我研究了50款港险，这款"央企之子"有个致命硬伤

你好，我是大贺。

最近有客户拿着国寿（海外）傲珑盛世的计划书来问我：大贺，这款产品你会买吗？

我想了想，很直接地回了三个字：不会买。

不是因为它不好，而是同样的钱，能买到更好的。

别急，往下看，我把数据摊开给你。

一个直接的回答：不会买

我始终认为，客户费劲跑一趟香港买保险，大部分都是冲着高收益去的。

内地银行存款利率已经跌到什么程度了？2025年5月六大行再次下调，3年期定存只有1.25%，5年期1.3%。这种环境下，港险**6.5%**的预期IRR确实香。

但问题是——你买的那款港险，真的配得上你的期待吗？

傲珑盛世，我看完数据后，答案是：不太行。

第一层真相：保证收益0.19%

先说最扎心的一点：傲珑盛世的保证IRR，只有0.19%。

你没看错，零点一九。

这个数据就很说明问题了。咱们拉个表格看看，市面上主流5年交产品的保证IRR是多少：

• 永明星河尊享II/传承II：1.00%（市场第一）
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 万通富饶万家：0.56%
• 忠意启航创富：0.50%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 保诚信守明天：0.32%
• 安盛盛利II：0.23%
• 傲珑盛世：0.19%

12款主流产品里，傲珑盛世的保证收益垫底。

永明的保证IRR是1.00%，傲珑盛世只有0.19%，差了5倍多。

你可能会说：保证收益低没关系，预期收益高就行。

好，那我们继续往下看。

保证回本时间呢？傲珑盛世需要18年。这个数据倒是中规中矩，永明星河传承II只要10年（市场最短），安盛盛利II要25年（市场最长）。

但问题是——保证收益这么低，万一分红实现不及预期，你的钱就只能拿**0.19%**的利息躺着。

2025年7月1日起，香港保监局新规落地，分红演示利率有了上限。以后各家产品的预期收益会越来越趋同，选产品更要看保证收益和分红实现率。

傲珑盛世这0.19%的保证IRR，真的让人心里没底。

但它也有优点——真的吗？

说完缺点，我也得公平一点，傲珑盛世确实有优点。

回本速度没毛病，预期回本7年。到6.5%的时间也快，只需要30年。这个收益增值速度，已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。

具体看各阶段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

听起来还行？

但问题来了：同样30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II，全周期收益都压着傲珑盛世打。更别提保诚信守明天，28年就到6.5%，是市场最快的。

所以我的评价是：有缺陷，但无明显长板。

你说它差吧，也没那么差；你说它好吧，找不到一个维度是领先的。

这种"中庸"在港险市场是很吃亏的——客户花那么大精力来香港，为什么不直接选最好的？

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会说：大贺，你只看账面收益，没考虑提领啊。很多人买储蓄险是为了养老现金流，提领表现才是关键。

好，那我们就看提领。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

100年账户余额对比：

• 宏利宏挚传承：约3473万美元
• 安盛盛利II：约3473万美元
• 富卫盈聚天下II：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元
• 友邦环宇盈活：约2203万美元

傲珑盛世的566提领数据比友邦环宇盈活高一点，但在表中是倒数第二。

更狠的是，如果你想提领比例再高一点，比如567（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

再看5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

100年账户余额对比：

• 宏利宏挚传承：约2022万美元
• 保诚信守明天：约2022万美元
• 安盛盛利II：约2022万美元
• 富卫盈聚天下II：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

稍晚一点提领，傲珑盛世的表现确实比566好一些。

但和提领第一梯队的产品比，还是有不小的距离——100年少了344万美元。

数据不会骗人：别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且，国寿（海外）的背景实力确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部（持股90%）
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 我国的副部级金融央企
• 下设香港分公司、澳门分公司，控股新加坡、印尼、信托公司

这个背景，在港险市场确实是独一档的存在。

所以，冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你对"央企背书"有执念，觉得买保险就得买国字头的，那傲珑盛世确实是你在港险市场的最优选。

回到最初的问题

傲珑盛世保证收益0.19%，预期收益在同类产品中表现平平，提领也没有翻盘的亮点。

我实在不能接受。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

但我想说的是：买港险这件事，信息差真的很重要。同样的预算，选对产品和选错产品，30年后的差距可能是几百万。

大贺说点心里话

如果你正在纠结怎么选港险，或者想知道怎么用更少的钱买到更好的产品，我这里有一份"信息差"想分享给你。