2026年港险还值得买吗？研究了6大保司后，我只推荐这4家

2026-05-15 15:06 来源：网友分享

2026年港险还值得买吗？研究了友邦、宏利、安盛盛利2、永明、保诚、国寿六大保司后，这篇文章帮你避开踩坑陷阱。保诚分红实现率最低曾跌至16%，部分港险7%+产品已下架，窗口期正在收窄。买港险前不看这篇，小心选错保司后悔二三十年！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，专门写给没时间看长文的你。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

别废话直接看——

现在买港险，值不值？ 值。

买哪家？ 友邦、宏利、安盛、永明，四选一。

为什么？ 三个核心理由：

第一，汇率划算。 美元兑人民币处于相对高位，现在入手能锁定汇率优势，同样的人民币能买到更多保额。

第二，收益依然能打。 香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比内地储蓄险，这个数字依然有明显优势。

刚刚过去的2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存利率降到了1.55%，活期更是只有0.05%。6.5%对比1.55%，差距不用我多说。

第三，市场用脚投票。 2025年上半年，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

胡润研究院2025年12月发布的报告显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%占比居首，中国香港是首选目的地，占比52%。

这个我必须说清楚：现在入手的优势确实很突出，比等后续产品更划算。

香港保监局从2025年7月1日起下调了分红险演示利率，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%，部分7%+的产品已经下架了。窗口期在收窄，这是事实。

但我也得泼盆冷水——不是所有人都适合。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但如果你资金紧张、短期要用钱，或者根本不需要美元资产，那就别跟风。

推荐清单：不同需求选这些

先说结论，省得你踩坑。

需求一：长期规划，前期不急着用钱

选友邦环宇盈活。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点夸张，但友邦的江湖地位确实摆在那。

环宇盈活在保单30-40年的优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。 它更像个专门为长远打算设计的存钱罐——前期别动，后期躺赚。

友邦保险公司简介及分红实现率

需求二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

选宏利宏挚传承。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。宏挚传承在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。

如果你买港险是为了孩子留学、换房这些中期目标，宏挚传承是最好的选择。

宏利金融公司简介

需求三：有提领需求，想早点拿钱出来

选安盛盛利2。

安盛1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。虽然盛利2是新品，但实力丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你想第5、6、7年就开始提领，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

安盛公司简介及履行比率

需求四：看好人民币升值，想用人民币投保

选永明万年青星河尊享2。

永明在香港开展业务时间是最早的，本土化程度更高。它首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益——这在市场上是独一份。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，永明是重点关注对象。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实。

永明金融公司简介及总现金价值比率

为什么这么推荐？看分红数据

你听我一句——买分红险，分红实现率是硬指标。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，直接看表：

保诚、友邦、宏利、永明、安盛2025年最新分红实现率数据分析表

友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。

宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小。虽然上限不高，但下限也稳，波动区间只有20个百分点，稳得一批。

永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小。中位数和友邦并列第一，稳定性同样出色。

这三家有个共同特点：方差小。

意思是不管市场好坏，分红实现率波动都不大，你拿到手的收益和演示的差距不会太离谱。

这就是我推荐它们的核心逻辑——稳。 买分红险是长期投资，动辄二三十年，稳定比什么都重要。

保诚为什么没推荐？

很多朋友一听到"保诚"就色变，问我保诚到底能不能买。

这个我必须说清楚：保诚实力摆在那，176年历史，四地上市，理财顾问数量全港最多。

但我确实没把它放进推荐清单，原因也很直接——波动太大。

看数据：保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。

122%和16%，差了106个百分点。 这意味着什么？市场好的年份，保诚可能给你超额惊喜；市场差的年份，分红可能只有预期的16%。

保诚集团公司简介及履行比率

保诚因为之前分红回撤惨遭"网暴"。它不像其他保司会把收益做平滑——把好年份所赚取的利润来平滑差年份所亏损的钱，以达到每一年的分红实现率看上去都比较稳健。保诚的策略是真实反映市场盈亏，不做削峰填谷。

从投资策略看，保诚投资占比49%固收/49%权益，属于激进型。对比友邦的69%固收/24%权益、宏利的78.5%固收/6%权益，保诚的权益类配置明显更高。高风险高收益，这是它的策略选择。

所以结论是：选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

如果你想更全面地了解市场，这部分可以细看。

香港保监局10月24日发布的2025年上半年数据显示，全港毛保费总额4234亿港元，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%。这个增速可以说又创历史新高了。

先解释两个概念：

总保费：实实在在收进来的钱，能看出公司的业务规模有多大。

标准保费：把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位（整付×10%+年度化保费），这样更容易比较保司产品实际卖得怎么样、吸引力如何。

再看非银渠道数据。什么是非银渠道？就是保险公司不靠银行，通过经纪、代理这些渠道卖出去的业务。

这个数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响，而银行渠道多少会受存款业务带动的因素。

2025年上半年香港保险（非银）总保费排名

非银渠道总保费排名前五：

友邦 184亿（市占率10.6%）
富卫 172亿（9.9%）
宏利 156亿（9.0%）
保诚 107亿（6.2%）
国寿 85亿（4.9%）

2025年上半年香港保险（非银）标准保费排名

非银渠道标准保费排名前五：

友邦 111亿（市占率11.2%）
保诚 82亿（8.3%）
国寿 78亿（7.9%）
宏利 77亿（7.8%）
安盛 53亿（5.4%）

有个变化值得关注：国寿挤进前五了。

国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。国寿是中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币。连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

中国人寿(海外)公司简介及分红实现率