买赤霞珠终身寿不做冤大头：自购拿回首年佣金

“一间保险公司系全世界都有生意做，你买佢份单，等于同全球富豪一齐赚钱。”

先给你吃颗定心丸，你看这张图，香港保险市场的渗透率全球数一数二，规模大到什么程度？大到连那些百年老店都得靠它吃饭。香港保险公司能投全球100多个国家的股票、债券、不动产，不像咱们内地，资金的七成多都绑在债券上。所以赤霞珠这类产品的分红潜力，根子上就比内地同类的要硬气。

你按20万美金一年，交5年算，赤霞珠这款产品的长期（比如第30年）预期内部回报率大概在5.5%到6%之间。这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息，越滚越快）。但如果你把第一年的佣金白给了代理人，那就等于这个“利叠利”的过程，第一年就被人从桶里舀走了一勺油。

我手头有份清单，是几个香港老牌和新兴保险公司的对比。像友邦、保诚这种老牌公司，成立时间一个比一个久，信用评级高，资金盘子大。而赤霞珠通常是出自像富卫、万通这类比较激进、愿意用高佣金抢市场的公司。它们给的佣金比例，高得吓人。内地某些“杀熟”的代理人，可能直接就把这这笔钱揣自己吞了，然后跟你说是“公司正常流程”。

怎么拿回来？说白了，就是自购保单。你自己作为投保人，同时也是“代理人”或者通过合规的经纪渠道，把首年佣金直接抵扣保费。或者更直接的，让聪明一点的玩法，等保单生效后，通过保单贷款或者部分退保，把那笔佣金对应的现金价值提出来。当然，这中间涉及到一个关键：你得有一张香港银行卡。

现在香港银行开户比以前容易多了，尤其是2025年3月1号起，国家允许港澳银行在内地分行开外币银行卡，缴费和收理赔款都顺滑了很多。你别看这张银行卡封面图普普通通，它可是你的“海外提款机”。没有这张卡，你就算拿到了佣金回扣，钱也没地方放。

再说回产品本身，你看这张收益对比图，这是香港储蓄险10款主流产品的收益对比，赤霞珠并不是收益最高的那一档，但它胜在“简单粗暴”，保费结构单纯，退保价值增长快。很多不懂行的人，一听“终身寿”就觉得是死了才赔钱，死蠢啦（粤语，指很蠢）。赤霞珠这种其实是储蓄为主，身故保障为辅，你活着的时候，每年能拿分红，急用钱还能退保拿回一大笔。

但是，我话说到一半，得泼盆冷水。这款产品通常能成功自购拿回佣金的，都是通过“经纪行”或者“第三方渠道，而不是直接找保险公司直属代理人。因为直属代理人要养团队，成本高，佣金轻易让不出来。而经纪行为了抢客户，愿意把大部分佣金返给你。你直接找保险公司买，就是送上门给人家宰。

“**重要事情讲三次，重复执行以下步骤：** 找经纪行、谈回佣、比条款。” 找经纪行、谈回佣、比条款。

当然我这话可能得罪人，但事实就是这样。你如果自己去香港保险公司的柜面买，人家营业时间表写得明明白白，你按流程走，一分钱回扣没有。而如果你通过我们这些懂行的老油条，对接的是经纪行，那就能帮你把第一年的佣金变相省下来。这笔钱，少说也是你首期保费的20%-30%。

这种话不适合公开说太多，你懂的。每一家公司的政策、每一个经纪行的返点比例都在变，而且操作上还有汇率风险、保单贷款利息这些细节。如果你真动了心思，想了解怎么用合规的方式，把赤霞珠的首年佣金变成你自己兜里的钱，你私信我，我手头有一份最新的《香港储蓄险佣金返还操作清单》，专门讲哪些产品、哪些渠道能谈，以及具体怎么操作不踩雷。这种信息，网上基本查不到，都是圈子里的老友记（粤语，指老朋友）私下传的。