宏利宏挚传承：前20年收益无敌，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，专注0-18岁孩子教育金规划，服务过300+家庭。

今天聊一款让我又爱又恨的产品——宏利**「宏挚传承」**。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

2025年8月，全国20多个省份集体上调高校学费，平均涨幅10%-15%，部分地区甚至达到20%-35%。

民办高校艺术类学费已经飙到年费4.3万元。

孩子的钱，等不起。

如果你家娃今年0岁，从现在开始存钱，到18岁上大学、22岁读研究生，满打满算就是20年的规划周期。

这20年里，你需要的不是一款"50年后很厉害"的产品，而是一款"前20年能跑赢通胀、关键时刻能拿出钱"的产品。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我把市面上主流的储蓄险拉出来做了个测算。

结果发现，宏挚传承在前20年的表现，几乎是为教育金场景量身定做的。

如果你需要6年回本、15年翻倍

算笔账你就明白了。

宏挚传承交完5年保费后，第6年预期收益就超过本金了。也就是说，孩子6岁时，你投进去的30万美元已经开始"正向增长"了。

再往后看：

• 第9年：预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年：收益在主流产品里稳居第一

这意味着什么？

孩子14岁读初中时，你当年投的30万美元已经变成60万美元了。到高中、大学需要用钱的时候，账户里的钱已经翻了一倍还多。

前15年其他产品根本追不上，这不是我说的，是数据说的：

15年后见分晓——宏挚传承就是前期收益之王。

如果你需要边存边取

很多家长问我：孩子上学期间要交学费、生活费，能不能边存边取？

当然可以。

我用"566提领模式"测算了一下——就是交5年保费，第6年开始每年取18000美元（约13万人民币），看看账户还能剩多少。

结果：前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

• 第10年：账户剩余价值31万美元
• 第15年：账户剩余价值37万美元

就算前20年一直提钱，账户依然涨得稳。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大，前20年提领韧性很强。

这对教育金规划来说太重要了——孩子上学要用钱，你取了钱账户还能继续涨，两不耽误。

如果你想要稳定的现金流

宏挚传承还有个杀手锏功能叫**「无忧选」**，很多人不知道，但这个功能真的很香。

简单说，就是把终期红利变成"定期工资"发给你。启动之后，你可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息，相当于一个灵活账户。

最关键的是：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

你的本金一分钱不动，只是把增值部分拿出来用。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，一份保单两种体验。

对于教育金规划来说，这意味着孩子上大学期间，你可以每年稳定领一笔钱交学费，不用担心市场波动，也不用操心什么时候取、取多少。

如果你追求资金快速解套

储蓄险最怕什么？钱进去了拿不出来。

回本速度直接关系到资金灵活性。我把主流产品的回本时间拉了个对比：

• 趸交：宏挚传承第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，同样领先多数产品
• 2年交：5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足。

对于教育金规划来说，回本快意味着风险低——万一家庭经济出现变化，至少本金能拿回来，不至于被套住。

早规划早省心，这话不是空说的。孩子0岁开始存，6年回本时孩子才6岁，后面12年都是纯增值期。

但如果你想传承给下一代…

说完优点，必须说说缺点。这也是很多人骂宏挚传承的原因。

20年，是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20-27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达到限高
• 永明星河传承II：35年
• 宏利宏挚传承：47年

宏挚传承比友邦环宇盈活晚整整17年达到限高，差距还是很大的。

提领也是同理。以566提领为例，20年之后宏挚传承的优势就不明显了。

到了30年，它的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

为什么会这样？核心原因是宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品更适合长期提领。复归红利相当于护城河，让你能更晚动用保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有这个护城河，首年提取时就动用了终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这也是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承，不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

关于分红实现率，宏利确实被诟病过。

但按2025年最新公布的数据，10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%，宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标。

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

说了这么多，最后帮你做个判断。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 优势：前20年收益第一、回本快、提领韧性强、无忧选功能灵活
• 短板：20年后增长乏力、没有复归红利、不适合长期传承

你要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

如果你是给孩子存教育金，0岁开始存、18-22岁用钱，前后就是20年左右的周期——这恰好是宏挚传承最强的区间。

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

别让通胀吃掉学费。2025年高校学费已经进入"万元时代"，你给孩子存的教育金，必须跑得比学费涨得快。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。