158家香港保险公司，我通宵扒完发现：真正能买的不到30家，90%都是坑

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过2000多个家庭。

最近后台收到太多类似的问题："大贺，香港保险公司那么多，到底哪家靠谱？""网上说的天花乱坠，我怎么知道是不是忽悠我？"

说实话，这些问题问到点子上了。

港险市场确实水深，信息不对称严重。但今天我要做一件可能得罪同行的事——把我筛选保司的标准和数据，全部公开。

不信你去官网对一下，我不怕你拿去比较。

158家保司，水有多深？

先别急着信我，看完数据再说。

根据香港保险业监管局最新公布的数据，截至2025年6月30日，香港共有158家获授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但你仔细看这个数据：

• 经营一般业务的：85间
• 经营长期业务的：51间
• 经营综合业务的：19间
• 经营特定目的业务的：3间

一般业务是什么？ 车险、财产险这些。特定目的业务呢？ 主要服务特定集团内部。这两类加起来88家，跟咱们买储蓄险、年金险压根没关系。

剩下70家就能买了？太天真了。

我花了一整夜扒这些公司的底细，发现情况比想象中复杂得多。

有的公司，名字不一样，其实是同一个品牌在香港设了多个办事处，本质上就是一家。有的虽然在香港注册授权了，但总部和主要业务根本不在香港，也不面向大陆客户。还有的，你去官网一查，连个像样的中文页面都没有，明显不是做咱们生意的。

这些统统筛掉之后，真正符合大陆客户需求的，也就30多家。

158家变30多家，水分有多大，你自己品。

这还只是第一步筛选。30多家里面，实力参差不齐，有的百年老店，有的刚成立没几年；有的评级拉满，有的连个像样的评级都没有。

所以很多人问我"港险到底能不能买"，我的回答是：能买，但90%的公司你碰都不要碰。

问题是，怎么判断哪些能碰，哪些不能碰？

我的筛选标准，全部公开

很多人选保险公司，要么听销售吹，要么看广告多不多。

这两个都不靠谱。

我这些年用的筛选方法很简单，就三条，而且这些数据你自己也能查。

第一，业务类型必须对口。

前面说了，特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，跟储蓄险、年金险八竿子打不着，直接pass。只看经营长期业务和综合业务的，这一刀下去，158家砍掉一半多。

第二，必须真正服务大陆客户。

有些公司虽然在香港有牌照，但主要做欧美市场，或者只服务本地居民。你买了他家产品，后续服务、理赔沟通都是问题。这类也筛掉。

第三，硬指标必须过关。

什么是硬指标？三样东西：

• 偿付能力充足率：150%是监管红线，但我的标准是200%以上才考虑
• 国际评级：标普、穆迪、惠誉，至少有一个A级以上
• 经营历史：在香港深耕多少年，经历过多少次金融风暴

这三条筛完，30多家再砍一刀，剩下15家左右是我认为相对靠谱的。

为什么说"相对"？因为没有绝对安全的金融产品，只有风险可控、信息透明的选择。

我把筛选标准全部公开，就是想告诉你：选保司不是玄学，是有方法论的。 你拿着这套标准，自己去香港保监局官网查，去各家保司官网查，数据都是公开的。

接下来，我把这15家公司分成三类给你讲清楚。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老牌保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

为什么把它们放第一个讲？因为这五家有一个共同特点——都经历过至少两次全球性金融危机，还活得好好的。

直接上数据。

友邦AIA，1919年成立，今年106岁。香港业务从1931年开始，94年了。总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级全是顶级。投资策略偏稳健，76%固收类、24%权益类。

友邦有个数据很少人提：分红实现率全港第一。什么意思？就是当初承诺你的非保证收益，实际兑现的比例最高。这个后面讲产品会细说。

安盛AXA，1817年成立，208年历史，比清朝嘉庆年间还早。总部在法国，全球最大保险集团之一。偿付能力216%，评级同样是AA级别。安盛的强项是全球投资视野和资产管理专业度，固定收益占74%，风格稳健。

宏利Manulife，1887年成立，138年。香港业务更早，1897年就开始了，比友邦还早34年。总部加拿大，偿付能力229%，评级AA-。宏利是香港强积金市场的领导者，投资风格偏保守，79.5%是固收类资产。

保诚Prudential，1848年成立，177年历史。总部英国，偿付能力280%，评级A级。保诚的投资策略比较激进，70%权益类、30%固收类，侧重亚洲市场。适合能接受波动、追求长期高收益的客户。

永明SunLife，1865年成立，160年。香港业务1892年开始，133年了。总部加拿大，偿付能力200%以上，标普AA评级。永明的固定收益占75%，而且97%的固定收益都是投资级别，非常稳健。

这五家有什么共同点？

第一，全部穿越过周期。 1929年大萧条、1997年亚洲金融风暴、2008年次贷危机，它们都扛过来了。

第二，评级全部A级以上。 这不是自己吹的，是标普、穆迪、惠誉这些独立机构给的评价。

第三，偿付能力全部超200%。 意味着就算出现极端情况，也有足够的资金兑付保单。

国资背景：另一种安全感

有些朋友跟我说：国际大牌是挺好，但我就是觉得有国资背景更踏实。

理解。这种心理安全感也是一种需求。

香港确实有几家国资背景的保司，我筛出来四家：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

中银人寿，1998年成立，中银香港旗下。偿付能力210%以上，标普A、穆迪A1、惠誉A。它的优势是银保渠道强，在稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面做得不错。

国寿海外，这个历史很长了，1933年成立，92年。香港业务1984年开始，41年了。偿付能力208%，三大评级都是A级。国寿海外在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面很有经验。

太平香港，1929年成立，96年历史。香港业务2015年开始，相对较晚。偿付能力282%，标普A、惠誉A。太平在跨境保险服务方面有优势。

太保香港，1991年成立，香港业务2021年才开始，只有4年。偿付能力256%，评级A级。虽然香港经验不长，但背靠中国太保集团，实力还是有的。

国资保司的特点是什么？

稳。 投资风格普遍保守，不会给你搞太激进的操作。对于追求安全感、不想折腾的客户来说，是个不错的选择。

但也要说清楚：国资背景不等于刚性兑付。保险是保险，存款是存款，别搞混了。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人选保司，眼睛只盯着友邦、保诚这些大牌。

不是说大牌不好，但你可能错过一些性价比更高的选择。

我筛出来六家中坚力量保司：忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

先说几个亮点。

立桥人寿，偿付能力314%，标普AA评级。你没看错，AA评级，跟友邦一个级别。它家产品后面会讲，短期锁定收益非常能打。

安达人寿，偿付能力436%，全场最高。标普AA、穆迪Aa3，评级也是顶级。安达背后是全球最大的财产险公司之一，再保险支持非常强。

富卫，虽然2013年才成立，但偿付能力290%，穆迪A3、惠誉A。富卫的特点是数字化做得好，年轻客户用起来体验不错。

万通，这个历史很有意思，1851年成立，174年了，比很多"老牌"还老。香港业务1975年开始，50年。偿付能力240%以上，惠誉A-。万通深耕本地市场，产品贴合香港居民需求。

忠意，意大利总部，1975年成立，香港业务44年。偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。忠意在高净值客户定制化服务方面有优势。

周大福人寿，对，就是那个卖珠宝的周大福。1970年成立，偿付能力337%，穆迪A3、惠誉A-。背靠周大福集团，在珠宝行业客户群体中有独特优势。

这些公司为什么值得关注？

第一，偿付能力普遍很高。 立桥314%、安达436%、周大福337%，都比很多大牌还高。

第二，产品往往更有竞争力。 大牌有品牌溢价，中坚力量为了抢市场，产品收益率、灵活性往往更好。

第三，服务不一定比大牌差。 客户少，反而服务更用心。

产品实测：数据说话

保司靠谱只是第一步，最终还是要落到具体产品上。

我把储蓄险和年金险分开讲，按不同需求给你推荐。

储蓄险：四种需求，四个首选

需求一：锁定短期收益

说到这个，不得不提一个背景。

2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，5年期大额存单直接下架了。有些村镇银行活期存款利率甚至降到0.05%，几乎等于零利率。

存款利率越来越低，很多人问我：有没有稳定、短期、收益还不错的替代方案？

有。

立桥人寿「智选储蓄保」：一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。

4.48%什么概念？内地5年期大额存单已经下架了，就算有也就1.75%左右。立桥这个产品，相当于做一个5年期定存，但利率是内地的2.5倍以上。

而且是保证收益，不是预期、不是演示，是白纸黑字写在合同里的。

适合5年左右没有用钱需求，想让钱稳稳增值的朋友。

需求二：锁定前/中期收益

宏利「宏挚传承」：6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%本金翻3倍。

这个产品的特点是前20年收益表现亮眼。很多储蓄险要30年才能看到高收益，宏挚传承14年本金就翻倍了。

而且宏利这家公司，深耕香港128年，资本实力雄厚，口碑一直很稳。

适合追求前/中期资产规划的朋友，比如10-20年后要用钱的。

需求三：追求长线高收益

友邦「环宇盈活」：10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%。

30年复利6.5%，这个收益在港险储蓄险里稳居第一梯队。

更重要的是，友邦的分红实现率全港第一。什么意思？就是当初计划书上演示的非保证收益，友邦实际兑现的比例最高。

很多人担心"非保证收益会不会打折"，选友邦，这个担心可以少一些。

适合长期持有、追求稳定高收益的朋友。

需求四：追求稳定现金流

永明「万年青星河尊享2」：保证13年回本，长线保证收益率1%。

这个产品的特点是保证收益表现突出。很多储蓄险保证收益很低，主要靠非保证部分撑收益，永明这款保证部分就很能打。

各种现金流提取方式下，账户预期余额表现都很亮眼。

适合有现金流需求、追求稳定的朋友。

年金险：三种需求，三个首选

需求一：即买即派息

太保「鑫相伴终身年金」：买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。

第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。第8年保证现金价值+已领年金就覆盖总保费了，相当于回本。后续领的都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

需求二：不急着领，追求均衡

说到年金险，不得不提另一个背景。

2025年11月底，浙金中心祥源系理财产品爆雷，涉及产品超200款，规模超百亿元。年化收益才4%-5%，照样暴雷。实控人身家145亿，照样无法兑付。

这件事给我们什么教训？低收益不等于低风险，选金融产品必须穿透底层资产。

所以选年金险，我特别看重一点：保证收益占比要高。

安达「安心退休年金」：以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%。领到100岁，保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。横向对比很均衡，普适性最强。

适合还比较年轻、打算规划未来养老、追求确定性的朋友。

需求三：不着急领，追求灵活

万通「多元终身年金」：需要等到55岁，或者保单存满10年，才能开始派息。

但灵活性拉满。

第一，转年金前相当于一个万能险，**保底2%实际4%**的利息，可以灵活增减保费、提取资金。

第二，转年金给了12种年金权益选择。

第三，支持部分转年金，不用一次性全转。

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重灵活性、有特定养老需求的朋友。

大贺说点心里话

今天把筛选标准和产品数据全部公开，就是想让你明白：选港险不是盲人摸象，是有方法可循的。

但说实话，光看公开数据还不够。怎么买、什么渠道买、能省多少钱——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。