友邦盈御3：港险圈疯传的"新手最稳选择"，我扒了3个月数据告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款被问到耳朵起茧的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

新手买港险，最怕什么？

说句大实话，我见过太多这样的案例了。

去年有个客户，在某平台看到一款港险产品，宣传收益率高达8%+，二话不说就冲了50万美元进去。结果呢？保单拿到手才发现，那个8%是第100年的预期IRR，前10年账户价值还是负的。

更要命的是，那家保司他听都没听过，分红实现率查都查不到。

这还不是最惨的。2024年9月，海银财富700亿暴雷的事你们应该都听说了吧？4.66万名客户，血本无归。那些客户当初图的是什么？不就是比银行理财高那么几个点的收益嘛。

新手买港险，最怕的不是收益不够高，而是：

• 怕公司不靠谱，交了钱找不到人
• 怕分红是画饼，说的和兑现的不一样
• 怕买错产品，几十万美元打水漂

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

这也是为什么，当有人问我"第一份港险买什么"的时候，我通常会推荐友邦盈御3。不是因为它收益最高，而是因为它最不容易让你后悔。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

我推荐盈御3，首先是因为友邦这个公司真的太靠谱了。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点绝对，但确实说明了友邦在香港的地位。

几个硬核数据你感受一下：

1919年在上海成立，比新中国还早30年。1931年开始经营香港业务，到现在快100年了。经历过战争、金融危机、疫情，该赔的赔，该分的分，从没掉过链子。

最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。注意这个"独立"二字——不是哪个财团的子公司，不是哪个集团的分支，就是专门做保险的百年老店。

总资产值达2890亿美元，什么概念？差不多是2万亿人民币，比很多国家的GDP还高。

恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港股市的晴雨表，能进前十的都是香港经济的顶梁柱。友邦排第六，在香港的地位举足轻重。

我见过太多客户纠结"这家保司会不会倒"的问题。说句大实话，如果友邦都倒了，那香港金融市场基本也完蛋了。与其担心这个，不如担心明天太阳会不会照常升起。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱是基础，但买保险最终还是要看：你承诺的分红，能不能兑现？

2025年2月的数据，国内银行理财产品近1个月年化收益率已经降到2.27%了，部分R2级产品甚至出现负收益-0.5%。你没看错，本金都在亏。

而友邦呢？

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率，都达到了100%。

这意味着什么？就是保险公司当初计划书上写的数字，最后实际给到你的，一分不少。

不止盈御系列，友邦另一款明星产品充裕未来·盈尚的表现更夸张：

复归红利分红实现率最高达到162%，比承诺的还多给了62%。终期分红也是**100%**达标。

为什么友邦能做到这一点？看看它的投资组合你就明白了：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券和政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

这说明什么？友邦对投资组合是非常慎重的，几乎把所有钱都放在了最稳健的固定收益资产上。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

还有一个很多人不知道的机制——分红"平滑机制"。

简单说就是：好年份赚多了，不全分给你，存一部分；坏年份亏了，就用之前存的来补。这样每年的分红都比较平稳，不会大起大落。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮我们抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，再看看具体收益。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益优势还是很亮眼的，位列前三。

长期来看，友邦盈御3的复利IRR可达7.19%。这个数字什么概念？

对比一下：国内银行理财2.27%，国债**3%左右，而盈御3是7.19%**的长期复利。这话我只跟自己人说——7.19%的复利IRR还是很不错的。

更关键的是，从2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。也就是说，7.19%或许将成为历史。

当然，我得实话实说：后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。第100年时，保诚信守明天比它高300万美元。不过问题是，你真的需要等到100年吗？

提领收益：长线持有更香

很多人买港险是为了将来每年提取一笔钱用，比如补充养老金、给孩子留学费用。那盈御3的提取表现怎么样？

以566提取模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%：

说句大实话，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

10年之后，它远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。但话说回来，跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的——人家本来就是专门为频繁提取设计的。

友邦盈御多元货币计划3是一款主打长线收益的储蓄险。 如果你的需求是"先存着，20年后再说"，那它非常合适。如果你需要每年稳定提取现金流，可能需要看看其他产品。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益和稳定性，盈御3还有几个功能特别适合有海外规划的家庭：

• 9种货币选择，保单第2年就能转换——市场上少有的货币种类多且早能转换的产品。孩子将来去美国读书，转成美元；去英国，转成英镑，灵活得很。
• 卓越成绩奖——孩子考上好学校，保险公司额外给奖励。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。
• 无限次更换被保险人——一份保单可以传给下一代，再传给下下一代。真正的"一张保单，三代受益"。

所以我说，盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

• 公司品牌大——百年友邦，恒指成份股
• 投资稳健——97%债券配置，分红实现率100%
• 服务周到——香港最大保司，网点最多
• 功能齐全——货币转换、成绩奖、无限换被保人

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金，有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

稳比什么都重要。新手第一份港险，选友邦盈御3，不会错。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同一款盈御3，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。